我国经济已经从高速增长转向高质量增长阶段,经济发展面临内需不足的问题,如何在中国宏观经济下行压力下促进居民消费以形成对经济发展稳定而持久的内需支撑,打破我国储蓄率居高不下的局面成为近年来的热点话题。关于我国消费不足的原因学界尚无定论,但由于居民为应对未来支出不确定性而进行预防性储蓄过高是其中主要的观点。随着人们对医疗需求的提升以及我国老龄化程度不断加深,我国在医疗卫生方面的费用支出逐渐增加,居民面临着更大的医疗支出压力。同时,社会医疗保险“低水平、广覆盖、保基本”的设计原则,无法全面解决“因病致贫”“因病返贫”现象,且很难满足人民群众对中高端医疗卫生服务的需求。医疗支出风险已经成为居民所面对的最主要的风险之一,由此而带来的高预防性储蓄不利于内需的释放和经济的发展。健康保险能够通过减少未来医疗支出的不确定性而降低预防性储蓄,从而推动消费,其中基本医疗保险层面对居民消费的影响已有众多学者证实,而商业健康保险层面的研究较少。作为风险分担和基本医疗保险的补充,随着人口老龄化的加剧,近年来,商业健康保险得到了越来越多政府、保险公司和居民的关注,这不仅能够进一步释放预防性储蓄,并且对构建多层次、高水平、全方位的医疗保险体系有着重要的意义。在这样的背景下,为了促进我国商业健康保险发展,有必要对商业健康保险对居民消费的影响进行研究。因而本文在Dynan（1993）预防性储蓄模型的框架下,从理论上对商业健康保险对家庭消费的影响进行了分析,在实证部分使用家庭金融调查（CHFS）2017年的微观数据库,在二阶段最小二乘法下选取工具变量组解决模型内生性问题,实证研究了商业健康保险对我国居民家庭消费率以及消费结构的影响。此外,考虑到我国城乡居民的基本医疗保险差距较大,商业健康保险或对城乡的家庭储蓄产生不同的效应,设置了城乡分样本回归;针对不同收入群体承担医疗风险能力的不同,设置了家庭收入分样本回归;考虑到人口老龄化下不同年龄的家庭所面对的医疗支出风险不同,设置了家庭年龄的分样本回归。实证研究表明:从总体来看,参加商业健康保险对家庭的消费率有着显著的正向作用,并且这种作用要强于其它要素的影响。从消费结构来看,商业健康保险能够显著增加家庭消费中高级精神文化消费的比重,优化消费结构;从城乡差异来看,商业健康保险对农村居民家庭消费率的正向影响比城市家庭更明显;从收入差异来看,商业健康保险对中等收入家庭消费率的正向作用最为明显;从家庭年龄来看,商业健康保险对成员年龄均在55岁以上的老龄家庭消费率的正向影响更明显。以上研究结果说明医疗支出风险是我国居民家庭面对的主要风险,并且在不同家庭中表现出明显的差异性,对居民家庭消费行为具有较大的影响,而商业健康保险在降低家庭未来医疗支出的预防性储蓄和促进消费结构转变等方面的具有积极作用,可以为人民生活水平提高、实现经济健康发展提供稳定的动力。但是商业健康保险在现阶段业务规模较小、覆盖率不高,其发展还存在着诸多问题,商业健康保险并未充分发挥其潜能。因而,本文最后根据实证分析结果给出了相关政策建议:对政府的建议是要针对行业痛点,细化相关政策,一是采用税收优惠来加强政策性引导、二是推进保险公司与公立医疗机构的合作、三是加强居民的风险意识和打击保险公司不良销售行为。对保险公司的建议是要抓住市场需求,有针对性开展业务,一是要关注农村市场,寻求与新农合经办机构的合作,二是关注不同收入家庭需求,提供多层次的健康保险产品,三是要关注老龄化的健康需求,开发适合老龄人口的商业健康保险。对于个人来说,也要加强培养风险意识,利用商业健康保险来对家庭财务安排进行优化。本文创新之处在于:一是我国商业健康保险领域研究较少,实证多使用2013年以前数据,近年基本医疗保险实现全面覆盖,且商业健康保险发展也有很大变化,本文使用较新的数据将商业健康保险作为对象进行研究,更加切合我国的实际情况。二是实证中工具变量的选取与以往研究有所突破,本文选取“家庭所在省份参保率”“家庭的商业保险意识”以及“家庭医疗支出风险意识”作为工具变量组来进行分析,使得工具变量的有效性得到提高。三是考虑到我国人口老龄化的背景,创新性地按成员年龄来区分家庭样本,研究不同年龄家庭所面对的医疗支出风险和对家庭消费的影响,将当下老龄化问题与商业健康保险发展问题进行了结合,为商业健康保险发展提供新的视角和思路。