当前经济全球化、金融一体化、金融创新化趋势不断增强,各国经济贸易往来密切,加速了信息的传递,同时也加剧了金融风险的传递。风险传染方式逐渐多样化,风险累积逐渐叠加化,加大了对各国金融体系稳定性的考验;无独有偶,单边主义渐有抬头趋势,国际政治局势错综复杂,新冠肺炎疫情尚未根除。作为全球第二大经济体,我国系统性重要程度不言而喻,对未来的发展也起着重要作用。全球经济在新冠肺炎疫情后,低利率状态运行了两年时间,一定程度上帮助大家度过危机时刻,而后疫情时代,全球经济开始面临着新的问题,即何时加息、如何加息。美国作为全球货币供给的总“水龙头”,其货币政策往往牵一发而动全球,加息预期的不断提前为未来经济走向蒙上了一层薄纱。因此,在此时对我国与美国之间的金融子市场之间的风险传染展开研究,细化对风险的认识具有重要意义。本文采用FSI（金融压力指数）方法度量中美系统性金融风险。指数构造过程中选取中美两国政府财政、银行、外汇、股票和房地产市场五个金融子市场的12个基础性金融指标,采用方差倒数占比法确定各指标在相应子市场中的权重,采用CRITIC赋权法确定各市场风险在整体系统性风险中的权重。接下来通过所得金融压力指数考察中美各金融子市场之间的动态相关性,构建出风险传染矩阵,并对中美金融压力指数间的交叉传染效应进行了进一步的探讨。根据实证,得出以下三点结论:（1）中美系统性金融风险传染效应显著,且存在跨国跨市场的交叉传染效应。当中美间相同子市场风险传染效应显著时,其强于中美不同子市场间的交叉传染效应。（2）风险传染效应具有爆发性、时变性和联动性,且危机事件发生时,某些市场间的风险传染效应具有显著增强趋势和方向性突变。（3）一个金融子市场的风险可以和其他国家的多个金融子市场产生动态关联性。所以,监管部门要不断完善宏观审慎政策框架,将风险防范放到更加全局的视角,对于受到多种市场联动影响的金融子市场要重点监管,同时要具有创新意识,保证我国相关政策的独立性与创新性,以便于全球系统性金融风险发生联动时,更从容地面对国外市场对国内的不良影响,保证我国金融体系的稳定。