随着中国金融市场改革的发展和进一步深入，各式各样的金融产品越来越多地出现在我们日常的生活中，金融产品的定价也成为大家日益关注的问题。本文中提到的障碍期权和回望期权曾被Kunimoto与Ikeda(1992)以及Geman与Yor(1996)在连续时间假设和Black-Scholes公式的基础上阐述过。这些方法建立在对合约连续观察监测上，这就意味着在期权生命期的任何时间都要检验合约的限制，而在很多时间内这种假设是不合实际的，特别是多区间的金融产品。只有离散的监测是可能的，在这种情况下，离散时间的算法就要精确给出。本文在Cox-Ross-Rubinstein的二叉树模型的基础上，拓展了Boyle和Lau的方法，利用随机漫步反射原理提供了一个离散化时间模型的方法来解决这些特殊的期权和金融衍生产品定价问题。在这个框架下，资产价格被认为是随机游走的，期权和金融衍生产品的价格是在风险中性概率测度下到期时期望价值的贴现。最后将把本文提供的离散化方法的结论和传统的连续时间模型的结论作比较，体现离散化在计算机处理方面的优越性。