论公募基金持有人权益的法律保护

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本文研究主题为公募基金持有人权益的法律保护。完善持有人享有的法定权利,并且强调基金管理人及其从业人员的信义义务履行,成为持有人权益保护的两大根基。一方面基金管理人及其从业人员需要履行信息披露、抵制“老鼠仓”等以持有人的权益为出发点的信义义务;另一方面,持有人享有的知情权、收益权和诉权需要不断完善。运用比较、案例分析等方法,再对比他国的类似法律制度,发现本国公募基金在信息披露、“老鼠仓”规制、持有人权益保护在司法救济等方面的不足,并针对性地提出相关法律建议。希冀达到保护持有人权益,促进我国公募基金健康稳定发展的目的。本文采用总分的写作模式。持有人权益的法律保护为“总”,选取持有人享有的知情权、收益权和诉权三种最为重要的权利,并结合管理人的信义义务的完善加以阐述是为文章的“分”。为了更好地完善持有人上述三种权利,又分别地针对性地对“分”出现的问题提出了建议,是为“分”中之“分”。具体来看,首先,在知情权方面,持有人只有享有了知情权才能真实地了解基金的发展状况。一旦发现基金出现重大不利状况,持有人可以“用脚投票”。所以相应地必须要求管理人严格履行信息披露义务,为了解决目前信息披露过程中出现的披露不及时、冗长、繁琐等问题,提出借鉴美国的信息披露的相关经验。建议缩短信息披露的期限,重点披露、采用直观化披露等;其次,为了保护持有人收益权,本文以规制“老鼠仓”为重点。希冀以规制“老鼠仓”这一典型侵犯持有人收益权的行为出发,研究持有人收益权保护,希望达到抛砖引玉的效果。具体地,文章从“老鼠仓”的法律性质为出发点研究其本质,然后分析其产生原因并提出从完善监管方式、改变基金经理获取报酬方式、加强其信义义务培养这三个方面解决“老鼠仓”问题。最后,研究了持有人权益保护的司法实践及完善。讨论了目前持有人的诉讼权利现状,得出“中国式集团诉讼”能很好地解决阻碍我国持有人提起诉讼的难题,即集体行动难题。因此本文从“中国式集团诉讼”的优缺点出发,针对其存在的举证困难、启动条件模糊、律师选任及其报酬支付等问题提出了自己建议。
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