证券市场长期发展的实践表明，证券市场的诸多非理性问题与监管者的非理性行为有关。证券市场的非理性行为表现为：股市波动性较大，羊群行为，券商违规行为，上市公司造假现象等。这些现象都说明监管者的监管措施不合理、不到位，监管者制定、实施的一系列政策措施没有达到预期调控市场的目的。因此，在中国股市暴涨暴跌并处于低谷之际，研究我国证券市场监管者的非理性行为及其有效监管尤其重要。　　 本文以证券市场监管者为研究对象，从中国股市非理性的微观行为着手，通过心理学实验问卷的形式，从具体分析证券投资者非理性行为的表现、产生原因引出监管者的非理性行为因素。通过对监管者非理性行为的分析，发现监管者的不足及监管体制存在的缺陷，并结合实验研究结果提出一系列政策建议。这给监管者重新审视自身角色、定位及行使职能的合理性，发现问题、认识问题并解决问题带来启示。　　 希望本文的研究能在提高监管者对自身监管能力的认识、提高监管的有效性、引导股票市场理性回归方面有些许贡献。