一个国家的经济稳定增长离不开数量众多的中小企业,特别是在稳定经济、吸纳就业、出口创汇和提供社会服务等方面,中小企业的作用更是不可或缺。中小企业能否健康的发展,直接关系到中国经济发展的各个方面。我国政府正努力为中小企业发展创造必要条件,解决中小企业发展面临的问题。而由于我国处于社会主义的经济过渡转型期,融资难成为阻碍我国中小企业发展的主要因素和瓶颈。中小企业在生存与发展过程中很大程度上依赖内源融资,但内源融资同时又受到企业的赢利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约。由于内源融资制约程度过高,信贷资金供求矛盾推动了对外源融资的需求。由于种种原因,中小企业无法通过债券和股票市场融资,银行贷款成为中小企业融资最重要的渠道。但经济转轨期我国的特殊制度安排,导致中小企业遭受到银行严重的信贷配给。本文力求通过分析找到信贷配给现象的原因,并提出相应的政策建议,以期降低信贷配给程度。西方经济学研究信贷配给问题的文献很多,对信贷配给的定义也各不相同。本文根据分析需要,提出本文信贷配给的概念。S-W 模型于 1981 年提出,它的重要贡献是引入信息不对称和道德风险对信贷配给进行分析,并在理论上较圆满地解释了信贷配给问题,因此 S-W 模型成为分析中小企业信贷配给问题的主要模型。但 S-W 模型在中国的应用具有局限性。西方学者对配给现象的研究是以成熟市场经济国家的信贷市场为研究背景的,主要从信贷合约当事人双方信息结构的角度进行研究,重点考察在特定的信息结构下,信贷合约当事人双方的微观经济行为;同时在假设条件上具有分析的局限性,如对贷款的成本、企业破产的成本、贷款主体分类状况的影响等都没有涉及。本文在讨论过程中加入了我国实际情况等因素进行分析,使模型更适合于我国信贷市场的研究。由于信息不对称程度的差异,银行对市场进行分组信贷;经济转轨时期的特点造成银行主体的利益行为偏差;信贷市场审核成本过高造成中小企业信贷融资规模不经济;以上原因造成了我国中小企业在信贷市场遭受信贷配给。分析其对收益函数造成的影响,研究表明:在管制贷款利率下,中小企业受到的信贷配给非常严重,这种情况下中小企业更多采取寻租和民间融资手段;实行利率自由化后,银行可以实行差别化利率政策,中小企业群体遭受信贷配给应当能得到一定程度的缓解,但银行利润动力不足和贷款风险定价技术水平不高同样是中小企业