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随着经济全球化的不断发展，当前的市场风险已由信用风险转变为金融风险，如何对金融风险进行度量也已成为投资者以及监管机构最为迫切的要求，如今对金融风险是以基于统计学的市场风险值VaR(ValueatRisk)来进行度量，在求解过程中，对价格的波动通过GARCH模型来进行描述。本文首先列举出BHHH算法、PHR算法及SAA算法对GARCH模型参数估计，然后结合宇通客车股票价格，分别通过上述三种算法对GARCH模型进行参数估计，再通过计算结果求解VaR值得到对应的三个风险值，最后将得到的不同的VaR值与实际的VaR值相比较得出，通过SAA算法对GARCH模型进行参数估计在求解VaR时效果最优。