随着中国经济的快速发展,股票市场作为融资的重要渠道,将会扮演越来越重要的角色。而中国股票市场处于发展初期,表现出剧烈震荡的特点,这不利于中国经济的持续发展。尤其是2007年底以来,美国次级贷款所引发的金融风暴愈演愈烈,股权分制改革之初,非流通股开始解禁,持有者纷纷减持,以及南方雪灾四川大地震等国内外重大因素的影响,使得国内股票市场波动幅度日益加大,对我国国民经济的发展产生了重大影响。因此,针对中国股票市场的波动特点,系统地研究影响我国股票市场稳定性的各种因素,并提出针对性的建议,具有十分重大的意义。本文的主要内容是基于统计学、数量经济学、金融学等相关理论,在回顾了国内外对于股票市场稳定性研究现状的基础上,对股票市场稳定性的基本理论、影响我国股票市场稳定性的因素进行了系统概括,通过建立VAR模型,运用事件分析、协整分析以及回归性分析等方法,在搜集大量数据的基础上从宏观经济状况、利率以及证券投资基金等三方面对中国股票市场稳定性的影响因素进行了实证分析,并得出了宏观经济状况对股票市场有显著性影响；利率调整对股票市场稳定性在短期内会产生冲击,长期内利率调整有助于股票市场的稳定；在证券投资基金成立初期,没有起到稳定股票市场的作用,2004年以后对股票市场起到了明显的稳定作用。最后,本文在充分分析上述实证结果的基础上提出建立稳定的股票市场的可操作性建议,以期在当今股票市场波动性大、负面影响严峻的情况下,减弱我国股票市场的波动性,促进我国的金融稳定。