近些年来,随着我国整体经济的快速发展和国民收入的逐步提升,市场投资者对于其本身的财富管理更加关注,期货市场作为一个重要的金融市场,自然吸引到众多的投资者,期货市场不断完善,成为了我国金融衍生品交易的重要品种。铁矿石期货是期货市场中重要的一个品种,国内企业对于使用铁矿石期货进行套期保值的需求逐步提升,一方面我国是世界上最大的铁矿石进口国,对外依存度高达80%;另一方面,铁矿石的价格具有显著的波动性,增加了我国企业的经营不确定性,故而进行合理的套保操作来规避风险是非常必要的。我国铁矿石期货的问世,为企业进行套期保值提供了可能,如何判断铁矿石期货价格走势以及如何确定套期保值比率成为了企业关注的重点问题。本文将结合大商所铁矿石期货与现货市场进行分析,采用理论与实际相结合的方法,首先从理论的层面对铁矿石期货市场发展、目前的现状和近年来的走势进行分析,梳理铁矿石定价机制演变。之后依据铁矿石期现货的连日价格进行相关实证分析,建立量化模型对铁矿石期货价格做出预测,实证结果表明BP神经网络模型对于我国铁矿石期货价格走势的预测最精确,平均相对误差为1.21%,因此建议投资者借助BP神经网络模型对铁矿石期货价格进行预测,判断期货价格变动趋势。之后对最优套期保值比率基本概念和相关理论进行了梳理,针对我国铁矿石期现货市场,构建量化模型计算铁矿石期货的最优套期保值比率,使用多种模型进行建模计算套保程度,以风险规避程度为指标进行套期保值效果评估,实证分析结果显示,考虑协整以后的ECM模型计算下的比率最适合我国市场,计算出的套保比率出0.4807,即一份现货需要0.4807份期货进行套保,在Ederington测度模型下的表现为78.34%,即可以对冲现货市场78.34%的风险,稳定一份现货78.34%的经济效益。基于以上分析,就期货市场风险调控,信息披露、准入机制和投资者交易提出政策建议,帮助投资者有效进行套保操作,促进我国铁矿石市场更健康地发展。