传统上,由于水是人类的必需品,以及由于城市水行业具有自然垄断和外部性等特点会导致“市场失败”,城市水行业一直为公共所有并由政府低价供应,城市居民获得干净的饮用水和污水处理服务被当作他们天经地义的“权利”。 但是,由于全球水资源短缺、政府财力匮乏而无力维持城市水行业政府所有和低价供应局面以及公众认为“政府失败”的危害要大于“市场失败”等原因,上世纪80年代以来全球范围内出现了城市水行业“市场化”和“私有化”的浪潮。人们对城市水行业的观念和行为也随之发生了重大的变化:“效率”而不是“权利”已经成为城市水行业发展第一考虑要务,城市水从向“居民”低价或免费供应的“公共产品”变为向“消费者”出售的“可交易的商品”,私人部门也开始可以投资城市水行业甚至可以成为该行业的所有者。 上述变化为私人部门投资城市水行业提供了可能。但是由于市民不能获得干净的饮用水和污水处理会影响城市公共卫生,而且私人部门也没有动力为穷人提供饮用水和污水处理服务。因此,政府还需要对城市水行业进行严格的管制和提供适当的制度安排。 私人部门投资城市水行业时必须要考虑这些问题,并要采取一定的措施以适应政府的管制和民众的意愿。从某种程度上说,城市水行业的投资不但是一个经济问题同时也是一个政治问题,它需要相关各方合作才能形成一个良好的运作环境和机制。 随着中国经济工业化程度提高和城市化进程加快,水资源短缺、环境污染和城市水行业(包括自来水和污水处理)供应不足等问题越来越突出,这些问题已经严重地影响到中国经济可持续发展。传统的“九龙治水”和完全由公共部门供应城市水行业的办法已经难以为继,现任水利部部长汪怒诚认为中国水资源管理已经由“工程水”时2代步入“资源水”时代①。因此,运用经济学方法研究当前中国水资源管理体制和中国城市水行业可持续供应机制,探索中国城市水行业市场化的投融资方式具有很强的现实意义。此外,随着城市水行业的发展,我们认为该行业已经呈现出一些金融化的趋势,用金融的方法可能有助于解决“南水北调工程”建成后中国水资源分配的问题(见附件《从“天然气银行”到“水银行”》),这方面的工作也需要有人做一些理论准备。研究方法与论文逻辑:由于本文的目的是运用经济学方法分析和建立城市水行业市场化投资的框架,因此在文章中更多的分析方法是采用经济理论分析和对发达国家经验教训进行归纳总结。论文共分九章。第一章导论,主要关于是私人部门投资城市水行业的理论综述,主要内容包括:1、城市水行业的特点 2、支持私人部门投资城市水行业的理由及反对意见 3、城市水行业投资特点及行业管制 4、私人部门投资城市水行业的条件和方式 5、城市水行业定价原理 6、将城市水行业看作是一个系统。第二章首先回顾了发达国家私人部门投资城市水行业的历史,介绍了法国的代表管理、英国的完全私有化以及美国的公私共存的管理制度。然后分析了私人部门投资城市水行业的原因,最后总结了私人部门投资城市水行业的相关各方的经验和教训。第三章到第五章着重分析城市水的投资,从介绍水的基本特点入手,分析了城市水行业的投资特点和行业管制,以及私人部门投资城市水行业的条件和方式。第三章首先介绍了水的基本特点,这些特点本身并不稀奇,但这些特点综合在一起却使水成为一种特殊的产品。在此基础之上还分析了水管理的复杂性,1992 年“都柏林水和环境会议”之后城市水被当作经济品进行管理已经越来越成为全球的共识。最后对城市水行业的重要性、市场结构以及经济学特点进行分析。第四章着重介绍了城市水行业的投资特点。由于城市水行业是人 ①汪怒诚,“水权和水市场——谈实现水资源优化配置的经济手段”,中国水利报,2000 年 10 月 22 日3类的必需品,同时又具有俱乐部产品的典型特征,如自然垄断、规模经济、范围经济和外部性等。因此,城市水行业的投资和其它行业的投资有明显区别,需要考虑的因素也较多。由于自然垄断,城市水行业存在“马歇尔困境”,在城市水行业可以采取三种间接管制的方法(特许权投标竞争、区域间比较竞争、市场结构管制)以实现有效竞争的目标;由于规模经济和范围经济,特别是沉没成本的存在需要对城市水行业进行市场进入管制以实现可竞争市场的目标;由于城市水是必需品同时要保证投资方获利,需要采取两种方式(投资回报率管制、最高限价管制)对水价进行管制;由于外部性,需要对城市水行业进行质量管制;最后,城市水行业的投资还要考虑社会和政治方面的因素。第五章分析了私人部门投资城市水行业的条件和方式。城市水行业的市场从某种程度上说是由政府创造的,吸引私人部门投资城市水行业需要具备一定的条件才能最终成功。私人部门投资城市水行业的方式主要包括服务合同、管理合同、特许权合同、租赁合同等八种。这些投资方式的区别主要在于:私人部门的参与程度、公私部门的风险、私人部门的自主性和责任、所需要的资本支出、合同期限以及和消费者的合同关系等。可以根据不同的需要和不同的情况选择不同的投资方