当前出现的大多数信用风险方面的研究，已经普遍关注公司债券、贷款等债务工具或者期权、互换等金融衍生产品在面临诸如交易对手等信用风险时的价格评估。但是对于信用风险传染效应给含有交易对手违约风险的金融产品的合理定价所带来的问题，却普遍被忽略。甚至绝大多数这些金融产品的交易者和理论研究者都没有考虑关联公司可能带来的信用传染对于债券、信用违约互换等金融产品的价格造成的影响。而实际上，这种潜在的传染和冲击，在公司债券等金融产品交易中是一个非常值得关注的关键因素。只要公司之间存在违约相关性，那么由这种传染所带来的风险就必须被考虑在金融产品的定价模型之内。深入研究这一问题具有很强的理论意义和现实意义。 本文致力于全面系统的研究信用风险传染现象给金融产品的定价带来的影响，试图通过这些研究来纠正目前已有定价模型的不足。本文的核心内容主要分为三个方面：首先，对基于信用风险传染框架的债券定价问题进行了详尽的分析，给出了各种不同违约强度假设下的债券定价公式。其次，当违约强度服从均值回复过程时，本研究涉及到了非完全市场的债券定价问题。此时，债券的价格是不唯一的，即对应于不同的违约风险市场价格，就会有不同的债券价格存在。笔者在文中对这一问题做了较为深入的理论探讨，并利用随机贴现因子模型计算出了违约风险的市场价格，使得确定唯一的合理的债券价格成为可能。最后，本文考虑了信用风险传染效用给信用违约互换产品带来的影响，具体分析了当信用违约互换的卖方和两个参照资产方彼此之间存在违约风险相关性时，一揽子违约互换费率的合理确定问题。