证券经营是证券市场运作中的重要组成部分,随着证券市场的回暖和投资者投资热情地回升,非法证券经营活动再次呈蔓延之势,严重损害了证券市场的正常秩序和投资者的利益。对证券经营环节的法律规范是证券立法中的重要组成部分,无论是证券市场完善的国家还是新兴证券市场国家对此都给予了高度的重视。境外证券市场鲜有非法证券经营活动的发生,我国证券监管部门多次发布通知公告惩治非法证券经营活动,但却屡禁不绝。本文在比较借鉴各国家和地区证券经营的市场环境、法律制度的基础上,结合我国非法证券经营的防范与惩治现状,对非法证券经营的防范与惩治的完善提出了自己的建议。本文除导言外分为四部分。首先,界定了证券经营的“证券”概念、“合法”与“非法”的区分、及非法证券经营活动的类型,并从比较法角度归纳了境外非法证券经营防范与惩治的依据。其次,从产生原因、特点及影响角度分析了我国非法证券经营活动的现状,反映出我国证券市场的结构缺陷和特殊性,以及防范与惩治非法证券经营活动的必要性和严峻性。再次,对我国防范惩治非法证券经营法律制度的现状进行评析,着重分析证券市场准入制度、从业人员管理、监管机构配合及法律责任追究上的不足。最后,本文从理论角度对非法证券经营活动防范与惩治的正当性和必要性进行了分析,提出完善惩治制度和健全证券市场结构、规范从业资格管理、引导投资者理性投资的建议。