智能投顾作为智能金融的代表,将新科技与传统投资顾问业务结合在一起,为广大投资者带来智能化、易操作、费用低廉的服务。在智能投顾业务中,智能投顾取代自然人投资顾问为投资者提供服务,那么传统投资顾问模式下的信义义务体系是否应该得到传承?智能投顾运营者对投资者的信义义务内容该如何更新?智能投顾运营者违反信义义务该如何对其进行责任追究?论文的第一章从两方面阐述了智能投顾运营者承担信义义务的理论基础,第一部分主要包括智能投顾、智能投顾运营者的概念界定,对智能投顾的本质予以分析,智能投顾替代传统投资顾问领域的自然人投资顾问,是智能投顾运营者开展业务的工具。智能投顾业务属于投资顾问业务的一种创新形式,创新之处在于服务形式及功能。对智能投顾的运营流程进行概括,主要包括前期智能投顾服务协议的签订、投资者需求分析、智能交易、智能再平衡四个步骤,具有服务方式智能化、服务对象广泛化、服务风险化的特点。第二部分阐述信义关系及信义义务的理论,总结信义关系的特征,分析智能投顾运营者与投资者之间的信义关系。论文第二章论述了智能投顾运营者承担信义义务的必要性,在现实基础层面,智能投顾运营者与投资者权利义务不平等、智能投顾算法的专业性及当事人专业性差距导致双方之间信息不对称、智能投顾运营者与投资者之间存在利益冲突。在法律供给层面,智能投顾业务的监管框架不明确、在业务的准入及开展的过程中存在合规难题、没有完整的法律规制体系。不管是从智能投顾运营的现实基础还是法律供给层面,智能投顾运营者都存在着侵犯投资者权益的可能,因此有必要适用信义义务制度来规范智能投顾运营者,促进智能投顾业务的可持续发展。论文的第三章论述了智能投顾运营者信义义务的内容,在智能投顾业务中信义义务制度仍然有适用的必要,但需要根据智能投顾业务的特点,对传统投资顾问领域中的信义义务内容进行更新。在智能投顾运营者的忠实义务层面,利益冲突披露的内容应该重点披露智能投顾运营者与证券经纪商、外部科技公司、智能投顾运营者本身的关系。披露形式应注重与投资者之间的互动,确保投资者能够清楚的了解所披露的内容。在智能投顾运营者的勤勉义务中,为了实现投资者利益最大化,须加强投资者适当性管理,注重投资者的需求分析;保障核心算法研发的科学性及运行的有效性;加强投资者的信息安全保护。论文的第四章论述了智能投顾违反信义义务的责任及举证责任的分配。根据信义义务的性质以及域外经验将智能投顾运营者违反信义义务的责任界定为侵权责任。阐述了智能投顾运营违反信义义务的构成要件,首先智能投顾运营者与投资者之间需要具有委托关系、其次智能投顾需要有违反信义义务的行为,最后智能投顾运营者的违信行为与投资者财产损害之间需要具有因果关系。在归责原则上,为了在保护投资者权益的同时,保护金融科技的创新性,将侵权责任的归责原则定位过错责任。在举证责任的分配方面,设置为举证责任倒置,减轻投资者的举证压力,投资者能够顺利得到救济。