我国农村信用社存在着严重的金融风险，这种风险不仅对农村信用社自身的发展有重大影响，其更重要的方面在于对整个农村经济社会稳定发展的影响。本文从研究金融风险管理理论出发，结合我国农村信用社(含2003年以来由原农村信用社组建的农村商业银行、农村合作银行等金融机构)体制改革和利率市场化改革，从理论和实际操作方面对中国农村信用社风险识别、度量及对策进行分析，探讨我国农村信用社面临的金融风险种类、各种金融风险产生的原因，寻求适合农村信用社风险识别和度量的方法，并在此基础上分析贷款风险定价机制，探索农村信用社贷款价格定价方法。进而为我国农村信用社风险管理提供理论依据与技术工具，为提高农村信用社风险管理和经营管理水平、强化农村合作金融监管、促进农村信用合作社改革的顺利进行和发展提出相关对策措施和政策建议。 本研究的主要结论为： 第一，现阶段，我国农村信用社存在的主要风险是信用风险、流动性风险，随着利率市场化进程的深入，利率风险也将显现。信用风险主要表现在资产结构单一和不良资产比重过大两个方面。 第二，在20世纪90年代后期以来，我国农村信用社面临的较为严重的流动性风险，并且已经发生多起严重的支付危机。农村信用社存在流动性风险的原因有：资产负债结构的不合理、流动性风险管理意识淡薄、资产质量差、农村经济发展水平参差不齐、金融市场发育水平低、突发事件引起的资金需求等多种因素共同作用的结果，资产质量是当前农村信用社产生流动性风险的核心原因。 第三，随着我国利率市场化进程的推进，农村信用社同样面临着利率市场化过程中的风险，利率风险也开始显现。利率市场化过程中的风险主要包括：逆向选择效应和逆向激励效应，恶化资源的配置效率；利率市场化蕴含着道德风险；存在存贷款利差收益减少，信用社盈利能力下降风险；流动性风险加大。同时产生了重新定价风险、收益曲线风险、基准风险、选择性风险等长期利率风险。 第四，农村信用社风险产生的原因可以归为两大类，一类为外部宏观经济环境因素，主要包括农业经济的高风险性；农村乡镇企业发展的不稳定性；经济转型时期制度与法规建设的滞后与不稳定性；社会信用脆弱，金融债权缺乏法律保证等因素。一类为我国农村信用社自身管理体制和经营管理因素，这些因素在相互交织、相互影响，共同引发农村信用社风险。其中，制度的不完备和制度的变迁是农村信用社风险产生的重要原因之一。这种制度的不完备产生于农村信用社设立初始；人民公社时期，农村信用社出现了频繁的制度变迁和管理权的变动，农村信用社风险日趋严重；1979年以来，农村信用社开始了多轮次的改革，但其产权不清、法人治理结构不合理、民主管理流于形式等制度问题并没有得到根本性改变。 第五，根据我国农村信用社的实际情况，以及长期以来缺乏风险度量的现实条件，有针对性地提出了我国农村信用社风险度量的思路和方法。首先，在国内外金融机构总体风险度量的相关理论和具体方法基础上，参考他人研究和国内外实践，提出了自己设计的农村信用社机构风险评价指标体系及其分值计算方法。并利用该指标体系对所调查的农村信用社进行评分，以反映其总体风险状况。其次，针对信用社及其信贷对象的特点，提出了目前情况下，农村信用社信用风险管理的主要方法还是加强对传统方法的有效应用。一是加强和完善传统的专家制度法(如：5C方法)的应用，并强化信用社内部监控制度的完善和落实，加强贷款监督检查。二是要加强对贷款的评级分类管理，全面推行5级分类管理。三是建立贷款信用评分系统，有效评价信用风险，为信用社贷款决策和贷款风险定价服务。本文根据我国农村信用社信用风险特点，采用Logit模型，构建了农户信用评分系统，利用有关资料，对我国信用社农户贷款违约状况进行了实证分析。分析结果表明，模型总体可以有效预测农户违约情况的发生。再次，针对我国农村信用社规模较小、资产负债结构简单的业务实际情况，以及整体风险管理能力较差的现实，选择了缺口分析法作为我国农村信用社在利率风险管理最初阶段的风险衡量方法。并利用HXC农村信用社资料进行了利率风险分析案例分析。 第六，探讨了如何搞好农村信用社流动性风险度量及管理问题，提出了首先要搞好农村信用社流动性需求预测，包括日常流动性需求、临时流动性需求、季节性流动性需求，在此基础上确定流动性需求的量；其次要强化农村信用社资产、负债管理和资产负债统筹管理，提高信用社资产、负债的流动性，增强经营稳定性改善资产负债状况。 第七，针对信用社贷款风险定价中存在的问题、影响因素和农村信用社可持续发展目标要求，本文提出了农村信用社贷款利率风险定价的基本原则，设计了农村信用社贷款利率风险定价模型，同时，利用该模型进行了风险定价的案例模拟分析。分析结果表明，该模型可以有效地用于农村信用社贷款利率风险定价。 第八，提出了搞好制度建设，构建完善的风险管理环境；强化资本金管理，制定风险控制硬约束；以贷款风险定价管理为核心，制订相关的风险管理措施；加强金融生态环境建设，降低农村信用社信用风险等四个方面的对策建议。 本文的研究在以下几个方面取得创新： (1)以金融风险管理理论为指导，对我国农村信用合作社面临的风险进行了全面系统分析，结合现阶段我国利率市场化改革和农村信用社管理体制改革，详细阐述了农村信用社面临的风险种类和风险现状，探讨了风险产生的原因： (2)构建适合农村信用合作社现实条件的内部风险度量模型，选择适用于农村信用合作社险度量的方法与技术； (3)在风险度量的基础上，构建有利于农村信用合作社财务可持续发展的产品定价机制； (4)依据我国农村信用合作社的现实条件，有针对性地提出一套系统的农村信用合作社内部风险管理对策与方法。