进入21世纪以来,我国商业银行的改革与发展,正在快速地向前推进,同时也面临着严峻的挑战和大好的机遇。其中由于国内外的宏观经济环境的发展变化和全球经济一体化所带来的汇率风险管理就是一个尤为突出的问题。我国商业银行如何对汇率风险进行识别、衡量及其管理,是当前我国商业银行面临的一项紧迫任务。因此,提高我国商业银行的汇率风险管理水平,是我国商业银行开拓国际金融市场的必要条件,也是我国商业银行经营与管理未来的发展趋势,对我国经济和金融的安全运行有着极为深刻的影响。本文所研究的主要对象是在商业银行国际业务中最常见、最难以处理的一类风险:汇率风险。汇率风险是指由于汇率的变动而引起一项以外币计价的资产、负债、盈利或预期未来的现金流量的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。作为金融中介的商业银行所面临的汇率风险,主要有两个来源:持有外币资产负债和进行外汇交易。商业银行要想很好的管理汇率风险,首先就一定要对其进行衡量。汇率风险衡量的主要方法有VaR方法和压力测试法。汇率风险一经确定,商业银行就要根据估计的汇率风险类别、方向、程度等因素,做出汇率风险管理决策。商业银行可以从敞口头寸和汇率波动性两个方面来管理汇率风险。敞口头寸的管理又包括外汇交易头寸管理和外汇资产负债配对管理两个方面。汇率波动性管理主要是指利用外汇合约、货币期货、外汇期权和货币互换四种金融衍生工具来控制汇率波动给商业银行带来的汇率风险。我国商业银行由于受制于我国汇率形成机制和对汇率风险的认识不足,基本的汇率风险衡量方法和管理工具比较落后。然而,随着人民币汇率形成机制改革的深化,我国商业银行汇率风险管理的复杂性和难度将不断增加。我国商业银行所面临的汇率风险现状是:外汇交易风险主要包含价格风险、限额风险及其市场预期风险三个方面;外汇资产负债不匹配风险主要存在于外汇存贷款期限不匹配之中。同时,我国商业银行汇率风险管理的体制机制不尽完善,汇率风险管理工具的创新明显滞后。因此,我国商业银行要借鉴国际银行界先进的汇率风险衡量和管理工具,健全汇率风险管理体制机制,提高自己的汇率风险管理水平,以增长其综合竞争力。