农地金融是现代农村经济重要“朝阳”领域,也是我国经济发展动力之一。一直以来我国农村金融处于社会经济发展边缘,金融抑制现象突出。特别是商业性金融(如担保贷款)在农村进展缓慢。许多文献资料和实证数据都指出造成农村贷款难的重要因素是缺少担保物。在我国农村内部,农民主要财产是房屋以及宅基地使用权、土地承包经营权、农产品以及农业生产资料,以土地承包经营权金融化为核心的农地金融化也就成为农村金融深化的一个路径。本文从法经济学效率原则出发,通过文献综述法、实证—规范分析法、案例分析法等,着重分析我国家庭联产承包责任制下“两权分离”的政策效率,并进一步尝试分析正在且即将全面推行的“三权分置”的政策效率,发现其在推进农地金融深化进程中效率不及农户土地所有制下农地金融深化程度。在赋权的法经济学分析中,本文在案例分析部分采取由宏观环境到微观个案的分析进路。从金湖县的可抵押;同心、明溪两县的抵押贷款模式;抵押违约的司法裁判,这一种对现行农地政策下农地金融合约的全流程分析较好地认识了“赋权—合约”关系。赋权意味着赋予农户民事权利能力,而农地金融合约则体现为农户进入现实生活的民事行为能力。在对农地金融制度进行法经济分析后,认为农户农地所有权下的农地金融化是较有效率的。以此为我国农地金融制度构建和农村金融深化提供一定启示意义。