审计报告是投资者和审计师之间交流信息的重要途径,其信息含量的高低在资本市场中起着至关重要的作用。由于传统的审计报告形式规定比较严格,无法显示出不同公司间的差异,新审计报告准则对此进行改革,其中最主要的一项改动是披露关键审计事项。关键审计事项的披露为企业提供了一个良好的内部治理环境和审计环境,可能有助于管理层以及大股东减少盈余管理行为,进而降低代理成本,因此有必要展开更深入的探讨。区别于以往多数学者就关键审计事项这一话题的研究视角,本文想研究关键审计事项的披露对于企业两类代理成本的影响。所以关键审计事项的披露是否会对企业的两类代理成本有作用效果,影响路径又是什么,哪种类型关键审计事项的影响程度更大。基于以上考虑,本文选择2014-2019年A股上市公司为研究样本,利用理论分析与实证研究,并结合固定效应模型、各种稳健性检验和机器学习算法来考察关键审计事项的披露与企业代理成本的关系,从企业的内部视角反映政策的实施效果。经研究,发现关键审计事项的披露对企业两类代理成本有明显的降低作用,其中最有效的是收入确认类关键审计事项,盈余管理发挥着部分中介效应,经过分样本讨论发现相比较于国有企业,非国有企业两类代理成本降低效果更好。为了丰富文章内容,本文还展开了进一步研究,研究发现关键审计事项披露的详细程度同样影响企业两类代理成本。同时本文利用机器学习算法对之前的研究结果进行验证,得到了同样的结果,证明了关键审计事项对于企业代理成本的作用逐年加强。综合本文的研究成果可知,本文有助于丰富新审计报告准则的出台与企业代理成本方面的文献;有助于帮助审计师和企业更好的发挥作用,进一步证明了新审计报告准则这一政策的实施会达到预期效果。