我国的“一带一路”建设已经取得了卓越的进步,可“一带一路”沿线国家涵盖了亚洲、欧洲的主要国家以及非洲的少数国家,这些国家和国家的制度不甚相同,并且差别较大,企业在“一带一路”国家进行贸易或投资时会频繁遇到汇率相关问题。鉴于此,本文以15个欧洲、39个亚洲“一带一路”沿线国家之间的汇率风险为研究样本,利用现有文献中的汇率风险引力模型,采用固定效应回归的方法研究制度距离对汇率风险的影响。首先,借用了股票市场系统风险的概念度量54“一带一路”沿线国家之间的汇率风险,测量结果发现:中国与欧洲国家的汇率风险普遍大于中国与亚洲国家的汇率风险;中国与发达国家的汇率风险普遍大于中国与非发达国家的汇率风险;亚洲与欧洲国家之间的汇率风险是普遍大于亚洲国家之间、欧洲国家之间的汇率风险;发达与非发达国家之间的汇率风险是普遍大于发达国家之间、非发达国家之间的汇率风险。接着,将制度距离分为3个方面:政治制度距离、法律制度距离、经济制度距离,分别探究3个方面的制度距离对汇率风险的影响。结果显示,政治制度距离对汇率风险有负面的影响,政治制度距离越大,两国之间的汇率风险越大;分大洲来看,政治制度距离对欧洲国家之间汇率风险的影响比其他类型国家之间更大;分国家发达程度来看,政治制度距离对发达、非发达国家之间汇率风险的影响比其他类型国家之间更大。文章的最后,本文根据实证分析得到的研究成果,分别从改善我国的制度环境、关注双方国家的制度距离、继续加强“一带一路”沿线国家的制度交流三个方面提出了相关政策建议。