2015年，中国人民银行决定放开存款的利率上限，理论上，中国的利率市场化改革基本完成。但是由于存贷款利率依然存在隐性的管制，同时货币市场利率和商业银行体系利率仍然存在分割的情况，难以统一，严格来说利率市场化改革并不充分，改革仍需进行。利率市场化改革会对商业银行造成一定的影响，因此在继续推动利率市场化的过程中，商业银行如何保持稳健经营便显得尤为重要。在利率市场化过程中，相对于大型商业银行，中小商业银行规模较小，对于风险的承受能力较弱，因此面临更大的挑战。随着利率市场化的推进，利率的波动将同时从资产与负债端对中小商业银行造成冲击，对中小银行盈利性与盈利模式造成影响。本文通过理论分析、案例分析以及实证研究三种主要的研究方法来探究利率市场化改革对中小银行盈利模型的影响，最终找到利率市场化对中小商业银行盈利模式的影响及途径，为当局制定相应的监管政策提供理论依据。
　　本文首先明确了利率市场化改革的理论、内涵以及意义。然后回顾了美国、日本、韩国、香港四个具有代表性的经济体利率市场化改革过程，总结他们利率市场化改革的经验教训。在此基础上梳理中国的利率市场化改革进程。同时分析利率市场化改革对中国中小银行盈利模式的影响及途径并提出相应的假设。最后收集了中国90家中小银行的面板数据，以ROE、ROA反应代表中小银行的盈利性水平，以NP（非利息收入占比）反应中小银行盈利模式，运用王舒军（2014）的赋值法来构建利率市场化指数，实证探究利率市场化改革对中小银行盈利模式的影响。实证结果显示：利率市场化会在一定程度上降低中小商业银行的盈利性水平（ROE、ROA），但同时也能提升中小商业银行的非利息收入占比（NP），从而改善中小银行的盈利模式。根据理论分析和实证结论，最后对中小银行运营提出一些建议与措施：一、中小商业银行需要不断提升管理运营水平，从负债端丰富资金来源，资产端加强产品设计能力，同时开发符合市场定位的特色产品，减轻利差变化对盈利性的影响。二、不断加大中间业务的发展力度，继续提升非利息收入占比。三、结合中小银行自身特点实现特色化、差异化经营，主动进行角色转变，突出中小银行回归服务中小企业的优势。