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[摘 要] 最近几年“互联网+”可谓火遍全社会，许多行业与互联网技术融合后都获得了新的增长动力，互联网技术与金融行业的深度融合更是如此。互联网与金融的融合经历了从技术支持到融入业务领域再到互联网金融元年，其中典型的融合模式包括第三方支付、p2p网络借贷、众筹融资。
[关键词]互联网金融；发展现状
1 互联网金融的内涵
关于互联网金融的内涵，学界和实务界曾有多种观点，但都未形成较为一致的观点，直到2014年中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2014年）》，其對互联网金融定义为“是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式”。“广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。”
2 互联网金融的发展历程
我国互联网金融的发展大概可划分为以下几个阶段。在第一个阶段，互联网与金融的融合主要表现为互联网为金融机构提供技术支持服务，帮助金融机构开展网上服务，在此期间众多金融机构上线了诸如“网上银行”之类的线上服务平台，但是，这些都还不是真正意义上的互联网金融模式；在第二个阶段，网上借贷开始在我国出现，第三方支付机构逐渐发展壮大，互联网与金融的结合已不仅仅局限于互联网为金融机构提供技术支持层面，而是扩展到金融行业的业务领域。这一阶段的标志性事件是中国人民银行为第三方支付机构发放支付牌照，并开始对此类支付机构进行行政监管；较多学者认为第三个阶段从“互联网金融元年”2014年开始，互联网金融在该年得到飞速发展，出现了许多网上借贷平台，与此同时，众筹融资平台也开始生根发芽，我国第一家专业网络保险公司——众安保险获批成立。
3 互联网金融的典型模式
3.1 第三方支付
中国人民银行认为第三方支付即非金融机构支付， 是指非金融机构作为中介机构在收款人与付款人之间提供货币资金转移服务，其服务模式主要包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单和人民银行确定的其他支付服务、金融模式。据易观智库统计数据表明， 2016年第二季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模呈现季度性增长，规模达46500亿元，环比增加6.5%。通过所占交易份额可知，第一的是支付宝，第二和第三分别是财付通和银联商务，但排名第二和第三的财付通和银联商务距离第一的支付宝差距比较大，支付宝以43.39%的市场占有率遥遥领先。
第三方支付平台是一个将消费者、商户以及银行联通的交易平台，极大的推动了电子商务行业的快速发展，并且其还具有以下优势：第一，方便快捷、交易费用低廉。最开始人们只能通过银行柜台转账，之后可通过网上银行转账，而且通过银行柜台或网上银行转账不仅花费时间长，很多时候还需要手续费，但许多第三方支付平台不仅仅钱款“秒到账”还无需手续费，对比传统支付手段优势非常明显；第二，第三方支付平台是中介机构，并且是独立于交易双方的，这点对于网络购物尤其重要，拿支付宝为例，其最初的目的是为了解决网上购物买卖双方的不信任问题，第三方支付解决了买方对于货物质量问题的担忧，也解决了卖方对于无法收到货物钱款的担忧，使得陌生人之间的交易安全有序。
3.2 p2p网络借贷
p2p网络借贷指的是个体之间通过互联网借贷平台提供需求对接、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务而促成借贷关系成立。典型的网贷平台机构有“陆金所”和“红岭创投”。
众所周知我国民营企业尤其是小微企业在很长的一段时间内都存在融资难的问题，一方面是由于银行业比较信赖规模大、资金雄厚的大中型企业，另一方面是融资渠道过少。一边是众多的中小微企业面临融资难问题，一边又是大量民间资本无处可投。p2p网络借贷正好可以很好的解决这一困境，既帮助广大中小微企业募集到资金，又使大量民间资本获得了收益。目前很多平台都向投资人保证本息偿还，这相当于在债权债务关系中增加了一位保证人，有利于保障债权人利益。我国p2p网贷平台的规范文件还较少，且规范的范围也比较有限，这使得p2p网贷平台的一些举措可能面临法律风险。
3.3 众筹融资
众筹融资被国际证监会组织定义为：通过互联网平台，从大量的个人或组织处获得较少的资金来满足项目、企业或个人资金需求的活动。
2011年众筹出现在国内，因其自身的特点吸引了广大网民的眼球，2014年时得到了巨大发展。众筹充分利用了互联网的特点，一件创意的小产品甚至一个小的商业计划通过拥有亿万用户的互联网一传播，立马能找到感兴趣的投资人，而且，投资人只需花很少的资金就能参与到该项目中去。这样既快速的帮筹资人集齐资金，又保障了投资人的利益。投资资金小也意味着损失小，有助于分散投资风险。众筹融资的收益模式不仅仅局限于红利分配，还有些比较特别的方式，若发起人为研发、生产某件产品而发起的众筹融资，其收益模式可能是赠送一台该产品。不同的运作方式有助于扩展融资渠道和投资人的投资意愿，激发一切融资、投资渠道。
4 互联网金融发展存在的问题
4.1 第三方支付存在的问题
第三方支付中存在的较典型问题是沉淀资金问题。这个问题支付宝平台比较典型，一般来说，淘宝用户在收到货物后若不立即点击确认收货的话，支付宝系统将会继续持有买卖双方交易钱款十天左右。每个淘宝用户的该笔资金或许不多，但上亿用户的资金累计起来可就是一笔巨资。第三方支付机构是否将该笔资金挪作他用的问题是用户以及监管者需要密切关注的，支付机构该如何管理该笔资金，不仅需要企业自己制定规章制度进行规定，监管者也需要对企业划定红线，企业与监管者一道共同维护消费者利益。
4.2 p2p借贷存在的问题
p2p借贷中存在的典型问题是虚假借款和非法催收问题。p2p借贷的初衷是为需要借款的客户和资金盈余方搭建借贷的中介平台，因此平台需对借款的真实性进行先行审核，若借款人的虚假借款未被平台识别，则不仅仅会损失贷款人的利益，平台很有可能也需对此承担一定责任，最终导致平台运行危机。同时，业界也存在平台自己虚构借款人及借款项目进而骗取贷款人资金的例子，这些都将为互联网金融市场的发展带来不利后果。
p2p借贷平台成立专门的催款部门是有必要的，且将有助于该行业的发展。但在面对经济形势低迷或资金流动紧张时，有些平台的催款部门可能就会采用一些打法律插边球更甚之违法的手段与方法来收回贷款，有些p2p借贷平台还以新闻稿的形式将强行拖走债务人财产的行为放到平台网站以显示平台对投资人利益的保护。这无疑将阻碍p2p借贷的健康长效发展。
4.3 众筹融资存在的问题
其他的融资方式如企业发行债券、向银行借贷等都会有诸如保荐人签字同意、国家有关机关批准、银行授信等相应的保证债权人利益的方式与手段，这些方式或手段都使得债权人的利益得到更好的保障，但众筹并不能做到这些，且众筹的投资人多为数量巨大的小额投资人，他们中的大多数风险意识薄弱，缺乏投资技术与投资经验，往往跟风投资或被筹资人忽悠，不能做出适当的投资决策。如何保护这些投资人的合法权益是我们需要共同面对的问题。
参考文献
[1]郑凯睿.中国互联网金融的发展现状研究[J].中国管理信息化，2016（2）.
作者简介：
何奕，男，汉 ，湖南郴州，深圳玛丝菲尔时装股份有限公司，软件工程师互联网金融。
[关键词]互联网金融；发展现状
1 互联网金融的内涵
关于互联网金融的内涵，学界和实务界曾有多种观点，但都未形成较为一致的观点，直到2014年中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2014年）》，其對互联网金融定义为“是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式”。“广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。”
2 互联网金融的发展历程
我国互联网金融的发展大概可划分为以下几个阶段。在第一个阶段，互联网与金融的融合主要表现为互联网为金融机构提供技术支持服务，帮助金融机构开展网上服务，在此期间众多金融机构上线了诸如“网上银行”之类的线上服务平台，但是，这些都还不是真正意义上的互联网金融模式；在第二个阶段，网上借贷开始在我国出现，第三方支付机构逐渐发展壮大，互联网与金融的结合已不仅仅局限于互联网为金融机构提供技术支持层面，而是扩展到金融行业的业务领域。这一阶段的标志性事件是中国人民银行为第三方支付机构发放支付牌照，并开始对此类支付机构进行行政监管；较多学者认为第三个阶段从“互联网金融元年”2014年开始，互联网金融在该年得到飞速发展，出现了许多网上借贷平台，与此同时，众筹融资平台也开始生根发芽，我国第一家专业网络保险公司——众安保险获批成立。
3 互联网金融的典型模式
3.1 第三方支付
中国人民银行认为第三方支付即非金融机构支付， 是指非金融机构作为中介机构在收款人与付款人之间提供货币资金转移服务，其服务模式主要包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单和人民银行确定的其他支付服务、金融模式。据易观智库统计数据表明， 2016年第二季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模呈现季度性增长，规模达46500亿元，环比增加6.5%。通过所占交易份额可知，第一的是支付宝，第二和第三分别是财付通和银联商务，但排名第二和第三的财付通和银联商务距离第一的支付宝差距比较大，支付宝以43.39%的市场占有率遥遥领先。
第三方支付平台是一个将消费者、商户以及银行联通的交易平台，极大的推动了电子商务行业的快速发展，并且其还具有以下优势：第一，方便快捷、交易费用低廉。最开始人们只能通过银行柜台转账，之后可通过网上银行转账，而且通过银行柜台或网上银行转账不仅花费时间长，很多时候还需要手续费，但许多第三方支付平台不仅仅钱款“秒到账”还无需手续费，对比传统支付手段优势非常明显；第二，第三方支付平台是中介机构，并且是独立于交易双方的，这点对于网络购物尤其重要，拿支付宝为例，其最初的目的是为了解决网上购物买卖双方的不信任问题，第三方支付解决了买方对于货物质量问题的担忧，也解决了卖方对于无法收到货物钱款的担忧，使得陌生人之间的交易安全有序。
3.2 p2p网络借贷
p2p网络借贷指的是个体之间通过互联网借贷平台提供需求对接、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务而促成借贷关系成立。典型的网贷平台机构有“陆金所”和“红岭创投”。
众所周知我国民营企业尤其是小微企业在很长的一段时间内都存在融资难的问题，一方面是由于银行业比较信赖规模大、资金雄厚的大中型企业，另一方面是融资渠道过少。一边是众多的中小微企业面临融资难问题，一边又是大量民间资本无处可投。p2p网络借贷正好可以很好的解决这一困境，既帮助广大中小微企业募集到资金，又使大量民间资本获得了收益。目前很多平台都向投资人保证本息偿还，这相当于在债权债务关系中增加了一位保证人，有利于保障债权人利益。我国p2p网贷平台的规范文件还较少，且规范的范围也比较有限，这使得p2p网贷平台的一些举措可能面临法律风险。
3.3 众筹融资
众筹融资被国际证监会组织定义为：通过互联网平台，从大量的个人或组织处获得较少的资金来满足项目、企业或个人资金需求的活动。
2011年众筹出现在国内，因其自身的特点吸引了广大网民的眼球，2014年时得到了巨大发展。众筹充分利用了互联网的特点，一件创意的小产品甚至一个小的商业计划通过拥有亿万用户的互联网一传播，立马能找到感兴趣的投资人，而且，投资人只需花很少的资金就能参与到该项目中去。这样既快速的帮筹资人集齐资金，又保障了投资人的利益。投资资金小也意味着损失小，有助于分散投资风险。众筹融资的收益模式不仅仅局限于红利分配，还有些比较特别的方式，若发起人为研发、生产某件产品而发起的众筹融资，其收益模式可能是赠送一台该产品。不同的运作方式有助于扩展融资渠道和投资人的投资意愿，激发一切融资、投资渠道。
4 互联网金融发展存在的问题
4.1 第三方支付存在的问题
第三方支付中存在的较典型问题是沉淀资金问题。这个问题支付宝平台比较典型，一般来说，淘宝用户在收到货物后若不立即点击确认收货的话，支付宝系统将会继续持有买卖双方交易钱款十天左右。每个淘宝用户的该笔资金或许不多，但上亿用户的资金累计起来可就是一笔巨资。第三方支付机构是否将该笔资金挪作他用的问题是用户以及监管者需要密切关注的，支付机构该如何管理该笔资金，不仅需要企业自己制定规章制度进行规定，监管者也需要对企业划定红线，企业与监管者一道共同维护消费者利益。
4.2 p2p借贷存在的问题
p2p借贷中存在的典型问题是虚假借款和非法催收问题。p2p借贷的初衷是为需要借款的客户和资金盈余方搭建借贷的中介平台，因此平台需对借款的真实性进行先行审核，若借款人的虚假借款未被平台识别，则不仅仅会损失贷款人的利益，平台很有可能也需对此承担一定责任，最终导致平台运行危机。同时，业界也存在平台自己虚构借款人及借款项目进而骗取贷款人资金的例子，这些都将为互联网金融市场的发展带来不利后果。
p2p借贷平台成立专门的催款部门是有必要的，且将有助于该行业的发展。但在面对经济形势低迷或资金流动紧张时，有些平台的催款部门可能就会采用一些打法律插边球更甚之违法的手段与方法来收回贷款，有些p2p借贷平台还以新闻稿的形式将强行拖走债务人财产的行为放到平台网站以显示平台对投资人利益的保护。这无疑将阻碍p2p借贷的健康长效发展。
4.3 众筹融资存在的问题
其他的融资方式如企业发行债券、向银行借贷等都会有诸如保荐人签字同意、国家有关机关批准、银行授信等相应的保证债权人利益的方式与手段，这些方式或手段都使得债权人的利益得到更好的保障，但众筹并不能做到这些，且众筹的投资人多为数量巨大的小额投资人，他们中的大多数风险意识薄弱，缺乏投资技术与投资经验，往往跟风投资或被筹资人忽悠，不能做出适当的投资决策。如何保护这些投资人的合法权益是我们需要共同面对的问题。
参考文献
[1]郑凯睿.中国互联网金融的发展现状研究[J].中国管理信息化，2016（2）.
作者简介：
何奕，男，汉 ，湖南郴州，深圳玛丝菲尔时装股份有限公司，软件工程师互联网金融。