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摘 要：随着“互联网+”高速的發展，互联网和金融的结合也越密不可分，互联网金融也充实并创新了金融模式，也因此成为了目前最活跃的金融模式。在互联网金融领域，阿里巴巴有着领先的地位，在“互联网金融”方面也已经有了比较清晰的发展思路。文章以阿里巴巴公司为例，了解互联网金融的模式。
关键词：阿里巴巴 互联网金融 互联网金融风险
一、阿里巴巴公司介绍
1999年，我国互联网业务发展的初期，借着互联网的东风，马云将其定位于企业对企业的网上贸易市场平台——阿里巴巴，推出市场。据有关资料显示，阿里巴巴B2B和阿里巴巴B2B国际是阿里巴巴旗下拥有的在中国甚至是国际上实力最出众的企业互动电子商务平台。阿里巴巴在我国零售领域建立了天猫商城，交易数据位列第一，并且拥有国内最大的第三方交易平台—支付宝。
2002年“诚信通”业务的推出开启了阿里金融的发展的大门，对于阿里的不断发展壮大和阿里信用体系的建立来说，“诚信通”的出现是非常重要的。2004年，“诚信通”指数诞生了，这是初级的阿里信用评估模型，用以评估客户的信用水平。在2005年和2009年间，阿里拥有了独立的研究院和云计算公司，再加上“诚信通”提供的初级信用评估模型，为阿里进入金融领域提供了保证。2010年，阿里金融成立了第一家小额贷款公司，至此拉开了小额贷款业务发展的序幕。2012年9月，在阿里金融成立两年多时，马云在网商大会上宣布阿里巴巴集团的最新战略，将集中力量发展和创新互联网贸易平台、金融支持和数据处理等方面，从而建立全新的互联网金融体系，而后阿里巴巴对其业务进行了全方位调整。从此次的调整中可以看出，阿里巴巴意欲将阿里金融和支付宝单独分离出来。2013年2月，支付宝进一步被调整为三个事业部，分别办理国内、国外和共享平台业务，并与阿里金融共同组成了阿里的金融业务。
二、阿里巴巴的互联网金融模式
1.支付宝。互联网金融已成为现在的热点，而让大家真正去认识和了解互联网金融的是手机里面的一款APP—支付宝。在第三方支付平台中，支付宝是业务量最多的平台之一，截止到2015年底，中国人民银行总计发放了270张第三方支付牌照，同时，第三方支付和其他的非金融机构一样也被纳入了监管范围中。支付宝涵盖的业务范围非常的广范，而且支持使用的企业也非常多。其业务主要涉及现金的存取、作为第三方中转支付、分期付款以及小额度的投资等等。
支付宝是独立于买家和卖家的第三方机构，向买家和卖家提供中间服务，相对公平。支付宝的交易比较频繁且交易金额不大，相比较而言，传统银行的转账汇款成本较高、程序繁琐且也比较浪费时间。
支付宝的优势主要表现在以下几个方面：第一，大幅度地减少了卖家的成本。在支付宝平台下，商户不需要与银行接触，只需要和支付宝对接，这样业务就可以与同支付宝合作的所有银行都建立起联系。第二，支付宝充当了一个信用中介，从而有效地控制了风险，保证了货物的质量和退换货的正常进行。
2.阿里小贷。阿里巴巴小额贷款，简称为阿里金融，它是阿里巴巴旗下独立的事业群体，阿里小贷的服务对象主要是个人创业者和小微企业，它具有“短期、小额、灵活借还”的特点。
目前的阿里金融产品主要有阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款以及淘宝（天猫）订单贷款等，这些微贷产品都是纯信用贷款，无需任何担保或者抵押，且均支持以日计息，随借随还。截止到2016年底，阿里小贷累计发放贷款突破8000亿元，服务的小微企业超过500万家。
阿里小额贷款主要依赖于阿里巴巴庞大的数据库资源和云计算能力，根据交易记录、投诉纠纷率、好评度等多项指标来评估小企业的信用水平，从而为企业贷款提供了重要的依据，而且阿里金融还有精准的营销策略，可以根据动态的数据库和搜索技术，自动筛选出那些需要资金的客户，再向这些客户专门营销。为了贷款后的跟踪服务工作，阿里金融专门制订了相对完善的风险应对策略，比如为了及时处理恶意拖欠贷款的情况而采取冻结保证金、封锁店铺等措施。
阿里小额贷款的前景非常的广阔，可以有效解决部分小微企业贷款难的问题。然而，阿里金融信贷业务也面临着巨大的威胁，由于现在越来越多的电商企业和银行都扩展了网上支付和小微贷款业务。
3.余额宝。余额宝是互联网理财模式之一。所谓的互联网理财就是应用现代的信息技术，将互联网和传统理财结合在一起，从而形成创新型的理财服务模式。互联网理财的准入门槛较低、相关交易成本低、收益高、操作简单以及产品丰富，这些优点吸引了大量的用户。
余额宝是阿里巴巴和天弘基金联合开发的一项金融服务，它解决了支付宝平台的巨额客户备付金的问题。余额宝服务的客户是那些在支付宝上已进行实名认证的，而这些客户可以将支付宝上的闲散资金转移到余额宝。余额宝中的理财产品流动性非常强，可交易或者存储，且存储还能获得稳定的收益。本质上，余额宝是在支付宝的平台上直销天弘基金发行的基金。支付宝、客户以及天弘基金是这个链条中的三大主体，而支付宝则是连接其他两个主体的中介平台。
2013年上半年，余额宝的规模为66亿元人民币；到2013年底，余额宝使用人数已成功突破了4000万，其规模达到了1853亿元人民币，成立半年来累计向客户发放了18亿元的收益，每日每一万份的收益可达1.2左右且收益稳定；至2014年底，余额宝的规模达到了5789.36亿元；根据2017年1月3日的最新数据显示，余额宝的规模已经突破8000亿元，用户量也突破了3亿。
三、互联网金融的相关风险及防范
互联网金融的发展主要依赖一些互联网工具，比如移动支付、云计算等等。所以互联网金融在提供创新型的金融产品时，定会面临着相关技术、业务和法律等方面的风险。主要表现在以下几个方面：第一，由信息技术引起的技术风险。主要包括三个方面的风险：（1）由于计算机系统安全引起的系统风险。（2）企业为了提高利润选择的技术方案存在欠缺，技术选择不当引起的技术风险。（3）互联网金融需要较高的计算机技术水平的支持，由于企业缺少相关资源，将技术进行外包，以致无法向客户提供更有效的金融服务，从而引起技术支持风险。第二，交易主体的业务风险。主要体现在两个方面：（1）由于交易主体操作不当而引起损失的操作风险。（2）我国互联网金融企业质量水平参差不齐，提供高质量金融服务企业有可能被提供低质量且价格低廉的企业挤出市场而引起的市场选择风险。第三，互联网金融相关法律法规滞后而引起的法律风险。已经暴露出来的法律风险主要体现在互联网金融可能被洗钱等违法犯罪活动所利用和互联网金融运行过程中存在潜在的欺诈风险这两个方面。
互联网金融业的风险更甚于传统金融风险，其对应的风险防范与监管更加必要。有关建议主要有以下几点：第一，改善互联网金融的运行环境和提高数据的管理水平从而构建互联网金融的安全体系。第二，完善互联网金融业务风险的管理体系。第三，加强防范互联网金融风险意识，并加强相关法制体系的建设。第四，相关部门应完善监管体制，并且应对市场准入进行严格把控。
四、结语
互联网金融在我国的兴起促使第三方支付、众筹、互联网理财等各类借助互联网销售的金融产品和服务呈现出火山式喷发状态，互联网金融的概念也在逐步清晰，其模式也在不断深入探索中。虽然目前国内外对互联网金融的定义和本质有着不同的观点，但是互联网金融提高了我国金融市场的资源配置效率，且更是有效地解决了部分小微企业融资难的问题。所以，进一步探究互联网金融是非常必要的。
参考文献：
[1]谢平.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-14
[2]钱金飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛，2012（01）：46-50
[3]郁红.互联网金融安全问题与防范策略研究[J].金融科技时代，2016（01）：57-59
作者简介：王真真（1992.09—）女。民族：汉。河南省。研究生，硕士在读，河南大学商学院管理科学与工程。研究方向：企业价值评估、资本运营。
关键词：阿里巴巴 互联网金融 互联网金融风险
一、阿里巴巴公司介绍
1999年，我国互联网业务发展的初期，借着互联网的东风，马云将其定位于企业对企业的网上贸易市场平台——阿里巴巴，推出市场。据有关资料显示，阿里巴巴B2B和阿里巴巴B2B国际是阿里巴巴旗下拥有的在中国甚至是国际上实力最出众的企业互动电子商务平台。阿里巴巴在我国零售领域建立了天猫商城，交易数据位列第一，并且拥有国内最大的第三方交易平台—支付宝。
2002年“诚信通”业务的推出开启了阿里金融的发展的大门，对于阿里的不断发展壮大和阿里信用体系的建立来说，“诚信通”的出现是非常重要的。2004年，“诚信通”指数诞生了，这是初级的阿里信用评估模型，用以评估客户的信用水平。在2005年和2009年间，阿里拥有了独立的研究院和云计算公司，再加上“诚信通”提供的初级信用评估模型，为阿里进入金融领域提供了保证。2010年，阿里金融成立了第一家小额贷款公司，至此拉开了小额贷款业务发展的序幕。2012年9月，在阿里金融成立两年多时，马云在网商大会上宣布阿里巴巴集团的最新战略，将集中力量发展和创新互联网贸易平台、金融支持和数据处理等方面，从而建立全新的互联网金融体系，而后阿里巴巴对其业务进行了全方位调整。从此次的调整中可以看出，阿里巴巴意欲将阿里金融和支付宝单独分离出来。2013年2月，支付宝进一步被调整为三个事业部，分别办理国内、国外和共享平台业务，并与阿里金融共同组成了阿里的金融业务。
二、阿里巴巴的互联网金融模式
1.支付宝。互联网金融已成为现在的热点，而让大家真正去认识和了解互联网金融的是手机里面的一款APP—支付宝。在第三方支付平台中，支付宝是业务量最多的平台之一，截止到2015年底，中国人民银行总计发放了270张第三方支付牌照，同时，第三方支付和其他的非金融机构一样也被纳入了监管范围中。支付宝涵盖的业务范围非常的广范，而且支持使用的企业也非常多。其业务主要涉及现金的存取、作为第三方中转支付、分期付款以及小额度的投资等等。
支付宝是独立于买家和卖家的第三方机构，向买家和卖家提供中间服务，相对公平。支付宝的交易比较频繁且交易金额不大，相比较而言，传统银行的转账汇款成本较高、程序繁琐且也比较浪费时间。
支付宝的优势主要表现在以下几个方面：第一，大幅度地减少了卖家的成本。在支付宝平台下，商户不需要与银行接触，只需要和支付宝对接，这样业务就可以与同支付宝合作的所有银行都建立起联系。第二，支付宝充当了一个信用中介，从而有效地控制了风险，保证了货物的质量和退换货的正常进行。
2.阿里小贷。阿里巴巴小额贷款，简称为阿里金融，它是阿里巴巴旗下独立的事业群体，阿里小贷的服务对象主要是个人创业者和小微企业，它具有“短期、小额、灵活借还”的特点。
目前的阿里金融产品主要有阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款以及淘宝（天猫）订单贷款等，这些微贷产品都是纯信用贷款，无需任何担保或者抵押，且均支持以日计息，随借随还。截止到2016年底，阿里小贷累计发放贷款突破8000亿元，服务的小微企业超过500万家。
阿里小额贷款主要依赖于阿里巴巴庞大的数据库资源和云计算能力，根据交易记录、投诉纠纷率、好评度等多项指标来评估小企业的信用水平，从而为企业贷款提供了重要的依据，而且阿里金融还有精准的营销策略，可以根据动态的数据库和搜索技术，自动筛选出那些需要资金的客户，再向这些客户专门营销。为了贷款后的跟踪服务工作，阿里金融专门制订了相对完善的风险应对策略，比如为了及时处理恶意拖欠贷款的情况而采取冻结保证金、封锁店铺等措施。
阿里小额贷款的前景非常的广阔，可以有效解决部分小微企业贷款难的问题。然而，阿里金融信贷业务也面临着巨大的威胁，由于现在越来越多的电商企业和银行都扩展了网上支付和小微贷款业务。
3.余额宝。余额宝是互联网理财模式之一。所谓的互联网理财就是应用现代的信息技术，将互联网和传统理财结合在一起，从而形成创新型的理财服务模式。互联网理财的准入门槛较低、相关交易成本低、收益高、操作简单以及产品丰富，这些优点吸引了大量的用户。
余额宝是阿里巴巴和天弘基金联合开发的一项金融服务，它解决了支付宝平台的巨额客户备付金的问题。余额宝服务的客户是那些在支付宝上已进行实名认证的，而这些客户可以将支付宝上的闲散资金转移到余额宝。余额宝中的理财产品流动性非常强，可交易或者存储，且存储还能获得稳定的收益。本质上，余额宝是在支付宝的平台上直销天弘基金发行的基金。支付宝、客户以及天弘基金是这个链条中的三大主体，而支付宝则是连接其他两个主体的中介平台。
2013年上半年，余额宝的规模为66亿元人民币；到2013年底，余额宝使用人数已成功突破了4000万，其规模达到了1853亿元人民币，成立半年来累计向客户发放了18亿元的收益，每日每一万份的收益可达1.2左右且收益稳定；至2014年底，余额宝的规模达到了5789.36亿元；根据2017年1月3日的最新数据显示，余额宝的规模已经突破8000亿元，用户量也突破了3亿。
三、互联网金融的相关风险及防范
互联网金融的发展主要依赖一些互联网工具，比如移动支付、云计算等等。所以互联网金融在提供创新型的金融产品时，定会面临着相关技术、业务和法律等方面的风险。主要表现在以下几个方面：第一，由信息技术引起的技术风险。主要包括三个方面的风险：（1）由于计算机系统安全引起的系统风险。（2）企业为了提高利润选择的技术方案存在欠缺，技术选择不当引起的技术风险。（3）互联网金融需要较高的计算机技术水平的支持，由于企业缺少相关资源，将技术进行外包，以致无法向客户提供更有效的金融服务，从而引起技术支持风险。第二，交易主体的业务风险。主要体现在两个方面：（1）由于交易主体操作不当而引起损失的操作风险。（2）我国互联网金融企业质量水平参差不齐，提供高质量金融服务企业有可能被提供低质量且价格低廉的企业挤出市场而引起的市场选择风险。第三，互联网金融相关法律法规滞后而引起的法律风险。已经暴露出来的法律风险主要体现在互联网金融可能被洗钱等违法犯罪活动所利用和互联网金融运行过程中存在潜在的欺诈风险这两个方面。
互联网金融业的风险更甚于传统金融风险，其对应的风险防范与监管更加必要。有关建议主要有以下几点：第一，改善互联网金融的运行环境和提高数据的管理水平从而构建互联网金融的安全体系。第二，完善互联网金融业务风险的管理体系。第三，加强防范互联网金融风险意识，并加强相关法制体系的建设。第四，相关部门应完善监管体制，并且应对市场准入进行严格把控。
四、结语
互联网金融在我国的兴起促使第三方支付、众筹、互联网理财等各类借助互联网销售的金融产品和服务呈现出火山式喷发状态，互联网金融的概念也在逐步清晰，其模式也在不断深入探索中。虽然目前国内外对互联网金融的定义和本质有着不同的观点，但是互联网金融提高了我国金融市场的资源配置效率，且更是有效地解决了部分小微企业融资难的问题。所以，进一步探究互联网金融是非常必要的。
参考文献：
[1]谢平.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-14
[2]钱金飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛，2012（01）：46-50
[3]郁红.互联网金融安全问题与防范策略研究[J].金融科技时代，2016（01）：57-59
作者简介：王真真（1992.09—）女。民族：汉。河南省。研究生，硕士在读，河南大学商学院管理科学与工程。研究方向：企业价值评估、资本运营。