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建行率先将首套房7折房贷利率与首付比例挂钩的消息，让房贷将收紧的猜测弥漫市场。到11月底为止，央行、银监会并没有明文下发取消利率优惠。而银行却划分成了几个阵营：有的率先对房贷利率进行调整从而提高利润，有的虽无公开调整利率但已悄然暂缓接单，还有的银行表示，非央行和银监会下令，利率优惠不会改变。房贫利率变还是没变?
日前，记者从不少银行内部人士处获悉，银监会要求各部门控制风险资产和贷款余额。年初为了拉动经济，一些中小银行大量放贷，有些可能会超出资本充足率的管制范围，所以银监会要求控制风险。
至于银监会的风险提示是否与当前一些银行提高房贷利率有关，知情人士透露，这两者之间关系不大。资本充足率作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，是一贯的要求，是上市银行需要遵守的，银监会只不过是再一次强调。不过这也是一个信号，明年信贷不可能再维持今年的高速增长。
市场也显示出了信贷调整的信号。近期，建设银行将首套房7折房贷利率与首付比例挂钩，房贷将收紧的猜测便开始弥漫市场。各大银行是否会效仿建行，在政策允许的范围内，对房贷利率进行自行调整?建行的行为究竟是一种个案还是一种趋势?
11月20日，本刊记者如约来到位于北京金融街的中信银行总行营业部房地产金融部进行采访。
对于中信银行是否会调整房贷利率，总经理王兵称：“我们的房地产信贷利率优惠政策是否调整，是根据央行或银监会制定的政策执行，到目前为止，我们没有接到任何房贷利率进行调整的通知，我们还是希望尽可能给老百姓保持政策的延续性。”
王兵反问记者：从8月份就开始有传闻房贷收紧，但是到目前为止，是否有银监会或者央行权威部门的政策出台?而中国银监会最近的表态是副主席蒋定之明确表示，目前房贷政策没有改变。
近期，记者对中国银行，工商银行、农业银行等十多家银行的房地产个贷部进行了了解，各大银行普遍没有公开表示收紧房贷，但是记者在一些银行的支行也了解到，部分银行目前审批房贷已比3个月前严格得多，此前的一些擦边球已经很难接续。而且一些支行已无房贷额度，还有一些银行出现暂缓接单。
王兵从三个层面对于房贷优惠走势进行了分析：“首先，从政策层面来说，我觉得房贷利率7折优惠应为阶段性政策，个人按揭资产以前确实是银行收益比较高、稳的优质资产。但从原来8.5折降到7折后，对银行利润影响很大，既然是短期刺激性政策，很可能就会取消，当然是否调整，什么时候调整是由央行和银监会来决定的。不过，未来也可能7折利率不变，但是会不断加息。其次，从各银行角度来说，我觉得各行有各行的考虑，因为这不光关系到信贷任务是否完成，而且还对各银行收益有影响，因此不好总体评论。不过从最终的市场执行结果来看，我觉得如果房贷利率7折优惠没有被央行和银监会明确取消的情况下，所有的银行统一调整可能性也不大，毕竟作为商业银行，竞争性还是很大。”
建行为何率先调整?
那么建行为何先行调整?业内人士主流的看法是其放贷任务已经完成。另一方面7折房贷给银行带来的利润空间不大，在贷差很小，所以在没有放贷压力的情况下适当提高利率是从经营方面考虑的。
建行研究部首席经济学家华而诚在接受本刊记者采访时强调，更重要的是风险加大。“这跟风险管理有关系，大家都知道房价低的时候涨价空间较大，房价高的时候涨价空间就比较小。以前人们习惯每个银行都一样，都统一定价，比如房贷利率都打7折，但是金融服务要有风险管理，每个银行的资产配置是不一样的，比如开发贷，建行在2006年、2007年就开始收紧了，只对优良客户贷款。”华而诚笑言，这对消费者来说是利好，可以有不同的选择。
中易安房地产担保有限公司市场总监徐东华认为，主要还是取决于银行自身的房贷任务完成情况。“银行收紧房贷，显然是和整个经济形势及央行信贷政策相关。但我觉得现在各大银行对房贷的操作已经脱离宏观调控范畴，是完全的市场行为。”徐东华说。
银行如何判断明年信贷?
除了银行的自行选择外，影响房贷形势更重要的是明年的信贷形势和货币政策走向。对此，银行层面普遍呈现乐观谨慎的态度。
11月7日，交通银行发布《2009～2010年中国银行业发展报告》，报告预计，至2010年末商业银行人民币贷款余额将增长8～9万亿元，增速约为20～22％。交通银行金融研究中心研究员仇高擎认为。考虑到国内外的经济环境，虽然2010年“适度宽松”的货币政策将更加注重，“适度”，甚至有逐步转向中性、稳健的可能，但预计不会出现从紧或者适度从紧的局面，特别是不会重现全面信贷总量调控的情况。
无独有偶，兴业银行行长李仁杰也在接受媒体采访时称，2010年的信贷增速或在20％以上。“2010年的贷款增速肯定低于2009年。2009年动辄40％～50％的信贷增长属于特殊情况，无法复制，不过，2010年的信贷增速估计也在20％以上。”李仁杰说。
在11月初的三季度分析师业绩分析会上，工商银行表示对2010年银行赢利前景保持乐观，个人信贷方面，将继续加强对房贷的支持。
中信银行房贷业务集中在住宅市场。在中信银行三季度业绩发布会上总行相关领导表示，从贷款投向来看，今年前三季度，中信银行房地产开发贷款占全部新增贷款比重由7％下降到4％左右。而房地产按揭贷款比重则有所增加。对此，王兵表示，住宅类房地产开发货与房地产按揭贷款是一种反向的相关关系，住房按揭大量发放，开发商回款后还银行贷款，个人住房按揭贷款升的情况下开发贷一般都降，这是非常正常的现象。
“开发贷降并不是说我们对后市不看好，减少了对开发贷的支持。相反，从中信银行总行营业部目前的基本方针来看。我们会持续对北京住宅市场给予特别的关注。一方面，我们的主要合作伙伴基本都是在北京具有影响力的大型房地产开发企业，这几年与我们建立了良好的合作关系，这是我们未来业务开展的基础；另一方面，我们也看好北京住宅市场。
建行研究部首席经济学家华而诚认为，明年的流动性情况一定比今年差，但是并不是说不够支持实体经济发展。他表示就房地产而言，从支持房地产价格上涨的流动性因素来看，明年对于投资投机的支持力度肯定是要下降的。
除了各个银行的表态外，央行最近发布的《第三季度货币政策执行报告》也提出了明年的货币政策趋势：一是保持市场流动性合理适度，引导货币信贷合理增长；二是合理把握信贷投放节奏，增强信贷支持经济发展的均衡性和可持续性，维护金融体系稳定；三是大力发展金融市场，促进民间直接投资。
从央行的表述看，“引导货币信贷合理增长”意味着明年央行将继续实 行适度宽松的货币政策，不会大幅度紧缩。同时，央行强调信贷的“均衡性和可持续性”，就是要求避免出现今年上半年货币信贷发行失控的局面，要保持均衡和可持续性。那么，明年上半年将不会出现爆发性的信贷增长，货币信贷是在受控的状态下平稳运行。
2010年信贷计划进入调研决定期
各家商业银行在对2010年信贷投放前景和赢利前景持有乐观谨慎态度的同时，也纷纷着手调整优化信贷结构。
从记者了解到的情况看，到了年底，各大银行目前正着手明年各项业务计划的摸底工作，为拟定明年的业务计划，特别是主要信贷增长指标做准备。
今年房贷优惠利率执行，随着息差的收窄，房贷对银行的利润贡献度不像以前那么大了，有部分银行是把挖掘客户的重点放在了中小企业，还有部分银行对于房地产风险给予了高度的重视。
从近几年各大银行房地产信贷占贷款总额的比例来看，有一些银行呈现下降的趋势。
最近几年来，尤其是从去年年底开始，银行一直对房地产开发贷款都比较谨慎。今年随着楼市回暖，成交量提升，各大银行的开发贷才逐渐松动。不过，从今年第二季度以来房价不断攀升，房地产泡沫吹大，其中蕴藏的风险也逐渐显现。
如果商业银行认为房贷风险提高，而需求又比较大的情况下，银行就会提高定价以防范风险，相应的利率水平会高。而银行对开发贷款这种相对谨慎的态度明年若延续，房地产开发商资金链面临的压力，明年肯定比今年要大。
“我看2010信贷走势”
中国将维持适度宽松的货币政策和积极的财政政策，经济刺激措施将持续两年。中国在扩大内需方面取得进展，央行正在密切关注住房需求，目前需求旺盛。
——中国人民银行行长周小川
目前房贷政策没有改变。
——银监会副主席蒋定之
建议各地政府明年要维持宽松的货币政策，暂时不应退市，全球在撤出宽松的财政和货币政策时应进行合作。
——世界银行行长佐利克
企业贷款今年并未完全投资到位，明年还将会继续使用，预计明年新增贷款总量仍会保持一定增速，但较2009年会有所降低。
——建设银行董事长郭树清明年的贷款增速肯定低于今年，今年动辄40％～50％的信贷增长属于特殊情况，2010年的信贷增速估计在20％以上。
——兴业银行行长李仁杰房地产优惠政策存续与否，估计要等到12月份中央经济工作会议上才能定论。
——交通银行首席经济学家连平
日前，记者从不少银行内部人士处获悉，银监会要求各部门控制风险资产和贷款余额。年初为了拉动经济，一些中小银行大量放贷，有些可能会超出资本充足率的管制范围，所以银监会要求控制风险。
至于银监会的风险提示是否与当前一些银行提高房贷利率有关，知情人士透露，这两者之间关系不大。资本充足率作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，是一贯的要求，是上市银行需要遵守的，银监会只不过是再一次强调。不过这也是一个信号，明年信贷不可能再维持今年的高速增长。
市场也显示出了信贷调整的信号。近期，建设银行将首套房7折房贷利率与首付比例挂钩，房贷将收紧的猜测便开始弥漫市场。各大银行是否会效仿建行，在政策允许的范围内，对房贷利率进行自行调整?建行的行为究竟是一种个案还是一种趋势?
11月20日，本刊记者如约来到位于北京金融街的中信银行总行营业部房地产金融部进行采访。
对于中信银行是否会调整房贷利率，总经理王兵称：“我们的房地产信贷利率优惠政策是否调整，是根据央行或银监会制定的政策执行，到目前为止，我们没有接到任何房贷利率进行调整的通知，我们还是希望尽可能给老百姓保持政策的延续性。”
王兵反问记者：从8月份就开始有传闻房贷收紧，但是到目前为止，是否有银监会或者央行权威部门的政策出台?而中国银监会最近的表态是副主席蒋定之明确表示，目前房贷政策没有改变。
近期，记者对中国银行，工商银行、农业银行等十多家银行的房地产个贷部进行了了解，各大银行普遍没有公开表示收紧房贷，但是记者在一些银行的支行也了解到，部分银行目前审批房贷已比3个月前严格得多，此前的一些擦边球已经很难接续。而且一些支行已无房贷额度，还有一些银行出现暂缓接单。
王兵从三个层面对于房贷优惠走势进行了分析：“首先，从政策层面来说，我觉得房贷利率7折优惠应为阶段性政策，个人按揭资产以前确实是银行收益比较高、稳的优质资产。但从原来8.5折降到7折后，对银行利润影响很大，既然是短期刺激性政策，很可能就会取消，当然是否调整，什么时候调整是由央行和银监会来决定的。不过，未来也可能7折利率不变，但是会不断加息。其次，从各银行角度来说，我觉得各行有各行的考虑，因为这不光关系到信贷任务是否完成，而且还对各银行收益有影响，因此不好总体评论。不过从最终的市场执行结果来看，我觉得如果房贷利率7折优惠没有被央行和银监会明确取消的情况下，所有的银行统一调整可能性也不大，毕竟作为商业银行，竞争性还是很大。”
建行为何率先调整?
那么建行为何先行调整?业内人士主流的看法是其放贷任务已经完成。另一方面7折房贷给银行带来的利润空间不大，在贷差很小，所以在没有放贷压力的情况下适当提高利率是从经营方面考虑的。
建行研究部首席经济学家华而诚在接受本刊记者采访时强调，更重要的是风险加大。“这跟风险管理有关系，大家都知道房价低的时候涨价空间较大，房价高的时候涨价空间就比较小。以前人们习惯每个银行都一样，都统一定价，比如房贷利率都打7折，但是金融服务要有风险管理，每个银行的资产配置是不一样的，比如开发贷，建行在2006年、2007年就开始收紧了，只对优良客户贷款。”华而诚笑言，这对消费者来说是利好，可以有不同的选择。
中易安房地产担保有限公司市场总监徐东华认为，主要还是取决于银行自身的房贷任务完成情况。“银行收紧房贷，显然是和整个经济形势及央行信贷政策相关。但我觉得现在各大银行对房贷的操作已经脱离宏观调控范畴，是完全的市场行为。”徐东华说。
银行如何判断明年信贷?
除了银行的自行选择外，影响房贷形势更重要的是明年的信贷形势和货币政策走向。对此，银行层面普遍呈现乐观谨慎的态度。
11月7日，交通银行发布《2009～2010年中国银行业发展报告》，报告预计，至2010年末商业银行人民币贷款余额将增长8～9万亿元，增速约为20～22％。交通银行金融研究中心研究员仇高擎认为。考虑到国内外的经济环境，虽然2010年“适度宽松”的货币政策将更加注重，“适度”，甚至有逐步转向中性、稳健的可能，但预计不会出现从紧或者适度从紧的局面，特别是不会重现全面信贷总量调控的情况。
无独有偶，兴业银行行长李仁杰也在接受媒体采访时称，2010年的信贷增速或在20％以上。“2010年的贷款增速肯定低于2009年。2009年动辄40％～50％的信贷增长属于特殊情况，无法复制，不过，2010年的信贷增速估计也在20％以上。”李仁杰说。
在11月初的三季度分析师业绩分析会上，工商银行表示对2010年银行赢利前景保持乐观，个人信贷方面，将继续加强对房贷的支持。
中信银行房贷业务集中在住宅市场。在中信银行三季度业绩发布会上总行相关领导表示，从贷款投向来看，今年前三季度，中信银行房地产开发贷款占全部新增贷款比重由7％下降到4％左右。而房地产按揭贷款比重则有所增加。对此，王兵表示，住宅类房地产开发货与房地产按揭贷款是一种反向的相关关系，住房按揭大量发放，开发商回款后还银行贷款，个人住房按揭贷款升的情况下开发贷一般都降，这是非常正常的现象。
“开发贷降并不是说我们对后市不看好，减少了对开发贷的支持。相反，从中信银行总行营业部目前的基本方针来看。我们会持续对北京住宅市场给予特别的关注。一方面，我们的主要合作伙伴基本都是在北京具有影响力的大型房地产开发企业，这几年与我们建立了良好的合作关系，这是我们未来业务开展的基础；另一方面，我们也看好北京住宅市场。
建行研究部首席经济学家华而诚认为，明年的流动性情况一定比今年差，但是并不是说不够支持实体经济发展。他表示就房地产而言，从支持房地产价格上涨的流动性因素来看，明年对于投资投机的支持力度肯定是要下降的。
除了各个银行的表态外，央行最近发布的《第三季度货币政策执行报告》也提出了明年的货币政策趋势：一是保持市场流动性合理适度，引导货币信贷合理增长；二是合理把握信贷投放节奏，增强信贷支持经济发展的均衡性和可持续性，维护金融体系稳定；三是大力发展金融市场，促进民间直接投资。
从央行的表述看，“引导货币信贷合理增长”意味着明年央行将继续实 行适度宽松的货币政策，不会大幅度紧缩。同时，央行强调信贷的“均衡性和可持续性”，就是要求避免出现今年上半年货币信贷发行失控的局面，要保持均衡和可持续性。那么，明年上半年将不会出现爆发性的信贷增长，货币信贷是在受控的状态下平稳运行。
2010年信贷计划进入调研决定期
各家商业银行在对2010年信贷投放前景和赢利前景持有乐观谨慎态度的同时，也纷纷着手调整优化信贷结构。
从记者了解到的情况看，到了年底，各大银行目前正着手明年各项业务计划的摸底工作，为拟定明年的业务计划，特别是主要信贷增长指标做准备。
今年房贷优惠利率执行，随着息差的收窄，房贷对银行的利润贡献度不像以前那么大了，有部分银行是把挖掘客户的重点放在了中小企业，还有部分银行对于房地产风险给予了高度的重视。
从近几年各大银行房地产信贷占贷款总额的比例来看，有一些银行呈现下降的趋势。
最近几年来，尤其是从去年年底开始，银行一直对房地产开发贷款都比较谨慎。今年随着楼市回暖，成交量提升，各大银行的开发贷才逐渐松动。不过，从今年第二季度以来房价不断攀升，房地产泡沫吹大，其中蕴藏的风险也逐渐显现。
如果商业银行认为房贷风险提高，而需求又比较大的情况下，银行就会提高定价以防范风险，相应的利率水平会高。而银行对开发贷款这种相对谨慎的态度明年若延续，房地产开发商资金链面临的压力，明年肯定比今年要大。
“我看2010信贷走势”
中国将维持适度宽松的货币政策和积极的财政政策，经济刺激措施将持续两年。中国在扩大内需方面取得进展，央行正在密切关注住房需求，目前需求旺盛。
——中国人民银行行长周小川
目前房贷政策没有改变。
——银监会副主席蒋定之
建议各地政府明年要维持宽松的货币政策，暂时不应退市，全球在撤出宽松的财政和货币政策时应进行合作。
——世界银行行长佐利克
企业贷款今年并未完全投资到位，明年还将会继续使用，预计明年新增贷款总量仍会保持一定增速，但较2009年会有所降低。
——建设银行董事长郭树清明年的贷款增速肯定低于今年，今年动辄40％～50％的信贷增长属于特殊情况，2010年的信贷增速估计在20％以上。
——兴业银行行长李仁杰房地产优惠政策存续与否，估计要等到12月份中央经济工作会议上才能定论。
——交通银行首席经济学家连平