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【摘 要】 我国上市公司会计报表粉饰现象已达到十分严重的地步，这不仅严重地损害了投资者利益，也破坏了整个证券市场的秩序。企业财务报表使用者对于各种财务指标是否达标甚是敏感，因为可以从这些指标中了解企业的经营状况和经营效益。我国面临全球化的经济市场竞争越来越激烈，很多上市公司为了不被市场淘汰而进行财务报表粉饰行动，上市公司财务报表粉饰行为的泛滥严重影响了会计信息的质量，甚至于引起了中国股票市场和注册会计师行业的诚信危机，使得股票市场被“边缘化”众多股市参与者呼吁：严厉打击和防范上市公司财务报表粉饰己刻不容缓。财务报表粉饰事件是普遍长期存在的问题。可见，研究企业财务报表粉饰行为具有至关重要的现实意义。
【关键词】 上市公司 财务报表粉饰 常用方法 动因防范措施
一、财务报表粉饰的概念界定
会计报表粉饰是企业管理当局采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表，装饰企业真实财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。显然，对会计报表粉饰问题进行研究，可以系统地理解会计报表粉饰的基本前提、基本动因、会计报表粉饰的手段，进而可以采取措施以识别和防范会计报表粉饰，因此对会计报表粉饰问题的研究在会计理论和实务中均具有重要意义。它可以分为两类：一类是合法手段的粉饰，也称为“盈余管理”，这种盈余管理是以会计政策的可选择性为前提条件，在会计法律法规允许的范围内，通过相关经济业务会计处理方法的选择运用来控制企业报表盈余，使之能够趋于预定的目标，从而达到合理避税，维持股价，或者使企业管理当局的管理业绩得到认可的目的；另一类是非法手段的粉饰，也称为利润操纵，是一般意义上的“会计造假”它指的是通过违法手段或利用会计方法本身的缺陷而人为造成利润的增加或减少，寻求对自己有利的财务结果。在这一类的粉饰手段中，有很大一部分似乎符合会计准则和会计制度的要求，但是突破了一定的界限，已成为不合法的操纵行为，是管理当局利用信息的不对称，采取欺诈手段不合法地调节企业盈利，使得大多数股东和其他信息使用人成为信息受害者。
二、我国上市公司财务报表粉饰的常见方法和手段
（一）利用会计估计调节利润
看看上市公司年报，不寻常的会计估计俯拾即是。有迹象表明，滥用会计估计正在成为上市公司粉饰财务报表的主要手段。所谓会计估计，是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断。随着20世纪90年代以后会计制度的变革，谨慎性会计原则引入，会计估计逐渐成为会计准则的重要组成部分。会计链条包括确认、记录、计量和报告四个部分组成。会计估计是一种计量，有很大的弹性空间，只要有估计，就肯定有分歧和不同的理解。由于会计政策和会计估计存在可选择性，中间有大量的职业判断的弹性空间一一可能因为掌握信息有限、或赖以判断的基础发生变化、或做出判断的会计人员经验不足，导致会计估计与事实出入较大，即“会计估计不当”；也可能被一些上市公司作为调节利润的工具，即滥用会计估计。
（二）利用托管经营操纵利润
由于有关对资产托管经营的法律法规极不完备，导致一些控股股东与上市公司之间的托管经营成为了调节利润的又一种重要手段。具体表现形式是：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩等。如曾经证券报刊广为报道的某股份公司，以800万元的代价向关联企业承包经营一个农场，在不到一年内获取7200万元的利润。
（三）利用资产重组调节利润，从而粉饰公司财务报表
资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的实物资产或股权置换。然而，在上市公司中资产重组却被广为滥用，上市公司和关联企业之间利用不等价交换在企业之间进行不合理的资产买卖和利润转移，为上市公司进行补贴，粉饰上市公司的财务报表，从而使资产重组成为了上市公司粉饰财务报表的又一个新的手段。仔细观察近年来许多扭亏为盈上市公司的财务报表，我们不难发现资产重组滥用的身影，其典型的做法是：（1）借助关联交易，由非上市的关联企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；（2）由非上市的关联企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；（3）由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的关联企业。
（四）利用其他应收款和其他应付款调节利润
根据我国现行会计制度规定，其他应收款和其他应付款科目主要用于反映除应收账款、预付账款、应付账款、预收账款以外的其他款项内容。然而，近年来，其他应收款和其他应付款已成为企业创造经营业绩的“魔法箱”和藏污纳垢的“垃圾筒”，许多上市公司利用这两个往来款科目进行报表粉饰和利润调节，通常的做法是：经营困难时，用其他应收款科目隐藏大额成本、支出、费用和潜亏，虚增利润；反之，业绩出色时，将大笔收入、利润“储存”于其他应付款科目中“备用”。因此，在这些上市公司的会计报表上，其他应收款和其他应付款科目的期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至大大超过这些科目的余额。
（五）利用存货科目，调整销售成本
“存货”是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，是企业流动资产的一项重要内容，与利润表中的主营业务成本项目密切相关，因此该科目的变化对企业损益、资产总额、所有者权益和所得税数额都能产生一定影响。上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润：首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响，存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。其次，有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本。更有甚者，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，从而达到虚增本期利润的目的。 三、我国上市公司财务报表粉饰的动因
（一）为获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表
众所周知，在市场经济环境下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给经营亏损、偿债能力差和缺乏资信的企业。另外，这样的企业也难以赢得供应商的信赖，获取商业信用。然而，对于企业而言，资金又是其在激烈的市场竞争中取胜的重要要素之一。因此，为获得银行等金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不好的企业，难免要将其会计报表修饰打扮一番。
（二）为了减少税务，获取利润
我国目前税法与会计准则分离度差，企业的会计方案（存货计价方法、固定资产折旧）选择势必会影响到公司缴纳税款，税款过高就会增加成本降低利润空间，面对公司外部市场环境和巨大财务压力下，财务粉饰报表的动机自然而然的发生。特别对于上市公司财务报表的美观度能为其带来股票期权的经济利益，还有的大股东与经理人联手粉饰财务报表，为了获得股票上涨的经济利益来挤占小股东的利益。
（三）为了实现管理者自身利益而粉饰财务报表
现代企业体现了一种委托代理关系，委托人根据财务报表所反映的财务指标对管理者的经营业绩进行考核。这些指标通常为利润（或扭亏）计划的完成情况、国有资产保值增值率、投资回报率、销售收入、产值、资产周转率和销售利润率等等。在现有的评价机制中，财务指标的好坏决定着管理者的工资福利和升迁机会。然而管理者直接管理着企业，对企业有充分的了解，处于信息不对称中优势的一方。委托人追求的是自己的财富更大化，而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化，这必然导致两者的利益冲突。管理者披露信息时，会有选择地提供对自己有利的信息，隐藏不利信息；在管理过程中，选择最有利于自己的福利而不是最有利于投资者福利的行为。于是管理者就通过粉饰财务报表来实现自己的经济利益最大化。
（四）放大资金募集数额的动机
上市公司通过发行股票，可以募集到充足的现金。对于公司来说，由于资金是最重要的投入资源，是制约企业发展的最重要因素，加上通过股市募集的资金可以长期占用，不需还本。因此，无论从什么角度上讲，通过股市这条途径募集的资金都是多多益善。然而证监会《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》要求公司在制定募集资金计划时应当谨慎地考虑自身运用资金的能力和资产负债结构，一次募集资金规模必须符合以下要求：（一）拟上市发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年净资产额的两倍；上市公司发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年的净资产额。（二）拟上市公司募集资金数额超过上述第（一）项的规定的，其发行完成当年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率不得低于6%，并不得低于发行前一年的50%；上市公司募集资金数额超过上述第（一）项的规定的，其发行完成当年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不得低于6%，并不得低于发行前一年的70%。在这种严厉的控制之下，上市公司为了获取更多的资金，便对上市前或发行新股前的会计报表进行粉饰，增加净资产的数额或调整报表的其他项目，从而为企业放大公司资金募集数额铺平道路。
（五）为政绩而粉饰会计报表
近年来，随着我国经济的持续、快速地发展，党中央和国务院对国有企业特别是国有大中型企业的搞好搞活十分重视。从某种意义上说，国有企业扭亏为盈、创造良好的经营业绩已成为领导班子的一项政治任务。对厂长、经理而言，完成好这项任务可能就仕途光明，大有可为，否则可能职位难保。在这种情势下，国有企业的会计报表很有可能被粉饰。
四、我国上市公司企业财务报表粉饰的防范措施
（一）优化会计环境、整顿会计秩序、完善会计制度
完善的证券法制体系是资本市场健康发展的前提。我国已颁布实施的《公司法》、《企业财务参计报告条例》、《股票发行与交易管理暂行条例》、等相关法律法规，对于保护上市公司各方相关利益人的合法权益起到了重要作用。但也存在不足，需进一步完善：一是重行政处罚，轻民事赔偿和刑事处罚；二是对虚假会十信息的具体确认过于原则和抽象，如“情节严重”、“数额较大”等可操作性不强；三是对同一个虚假会计信息应承担的法律责任，未在相关责任气人之间明确划分。因此，建立健全相关法制体系，切实保证利润操纵的治
里有法可依、有法必依、执法必严、违法必究，充分发挥法制的威慑作用廷治理上市公司利润操纵的根本保证。
（二）加强对注师行业的监督力度
由于公司治理结构的不断复杂化，董事会和经理的角色日益复杂，最终导致审计业务的聘任权由企业的经营者掌握，形成了原本是广大股东审计经营者却变成了经营者自己审计自己的现状，注师行业最为重要的是职业道德问题。注师对本身职业道德的要求程度会直接影响到其审计的力度。如果采取审计费统一交到监管部门，之后由监管部门委派会计师事务所去审计。虽然实质上未变。但打乱分配的结果有利于注师在审计过程中保持其独立性。
（三）完善公司治理结构
上市公司之所以频频玩弄手段、虚夸利润，根本原因在于公司法人治理结构不够完善。广大股民的利益在上市公司频频的“关联交易”行为中被一次次地侵害。人们不禁要问，股东的代言人董事干什么去了？董事会不是应该保护投资者的利益吗？没错，董事会确实是代表股东的利益，可惜的是，在中国，董事会代表的仅仅是大股东的利益。董事会被大股东控制已是不争的事实。在当前，董事会与高级管理层未与大股东三分开的情况下，要让董事会代表广大股民的利益只是一纸空谈，也正是在这种关系不明确的情况下，上市公司与关联方的“关联交易”才得以频频发生。因此，要从根本上防治上市公司利用关联交易粉饰利润的行为，关键在于完善上市公司的法人治理结构，逐步形成多元化的产权结构关系；真正建立上市公司有效的股东大会、董事会、监事会和管理当局之间权力相互制衡的公司治理结构，确实完善内部控制制度，消除权力垄断或行政命令对公司干预和对市场诚信公平、自由公正秩序的损害。
（四）关注关联关系及其交易
对公司会计信息的影响主要是关联方之间销售商品或采购货物，对于关联交易我们要注意它对公司获利能力的影响。上市公司往往通过关联企业之间销售商品和购买货物的价格调整利润。因此，在分析一个上市公司的获利能力时，最好将来自关联企业的营业收入和利润予以排除，这样就可以判断公司的盈利在多大程度上依赖于关联企业，从而推断出该公司的盈利能力是否可靠，利润来源是否确定。如果公司的营业收入和利润主要是来自于关联企业，那么投资者就应特别关注关联交易的定价政策，分析公司通过关联交易对上市公司财务报表的粉饰程度。第二，关联企业之间债权债务以及债务担保等对公司财务状况的影响。所以，投资者要特别关注关联企业之间的债权债务金额以及上市公司因控股公司而提供债务担保的数额和风险，最好将关联债权从公司债权中减去，将为控股公司提供的债务担保作为企业的负债，然后分析公司的财务状况。
【参考文献】
[1] 庄恩岳.会计信息失真与假账鉴别[M].浙江人民出版社.1999.
[2] 苏新龙.上市公司财务独立作用辨析[J].上海会计，2002.10.
【关键词】 上市公司 财务报表粉饰 常用方法 动因防范措施
一、财务报表粉饰的概念界定
会计报表粉饰是企业管理当局采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表，装饰企业真实财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。显然，对会计报表粉饰问题进行研究，可以系统地理解会计报表粉饰的基本前提、基本动因、会计报表粉饰的手段，进而可以采取措施以识别和防范会计报表粉饰，因此对会计报表粉饰问题的研究在会计理论和实务中均具有重要意义。它可以分为两类：一类是合法手段的粉饰，也称为“盈余管理”，这种盈余管理是以会计政策的可选择性为前提条件，在会计法律法规允许的范围内，通过相关经济业务会计处理方法的选择运用来控制企业报表盈余，使之能够趋于预定的目标，从而达到合理避税，维持股价，或者使企业管理当局的管理业绩得到认可的目的；另一类是非法手段的粉饰，也称为利润操纵，是一般意义上的“会计造假”它指的是通过违法手段或利用会计方法本身的缺陷而人为造成利润的增加或减少，寻求对自己有利的财务结果。在这一类的粉饰手段中，有很大一部分似乎符合会计准则和会计制度的要求，但是突破了一定的界限，已成为不合法的操纵行为，是管理当局利用信息的不对称，采取欺诈手段不合法地调节企业盈利，使得大多数股东和其他信息使用人成为信息受害者。
二、我国上市公司财务报表粉饰的常见方法和手段
（一）利用会计估计调节利润
看看上市公司年报，不寻常的会计估计俯拾即是。有迹象表明，滥用会计估计正在成为上市公司粉饰财务报表的主要手段。所谓会计估计，是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断。随着20世纪90年代以后会计制度的变革，谨慎性会计原则引入，会计估计逐渐成为会计准则的重要组成部分。会计链条包括确认、记录、计量和报告四个部分组成。会计估计是一种计量，有很大的弹性空间，只要有估计，就肯定有分歧和不同的理解。由于会计政策和会计估计存在可选择性，中间有大量的职业判断的弹性空间一一可能因为掌握信息有限、或赖以判断的基础发生变化、或做出判断的会计人员经验不足，导致会计估计与事实出入较大，即“会计估计不当”；也可能被一些上市公司作为调节利润的工具，即滥用会计估计。
（二）利用托管经营操纵利润
由于有关对资产托管经营的法律法规极不完备，导致一些控股股东与上市公司之间的托管经营成为了调节利润的又一种重要手段。具体表现形式是：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩等。如曾经证券报刊广为报道的某股份公司，以800万元的代价向关联企业承包经营一个农场，在不到一年内获取7200万元的利润。
（三）利用资产重组调节利润，从而粉饰公司财务报表
资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的实物资产或股权置换。然而，在上市公司中资产重组却被广为滥用，上市公司和关联企业之间利用不等价交换在企业之间进行不合理的资产买卖和利润转移，为上市公司进行补贴，粉饰上市公司的财务报表，从而使资产重组成为了上市公司粉饰财务报表的又一个新的手段。仔细观察近年来许多扭亏为盈上市公司的财务报表，我们不难发现资产重组滥用的身影，其典型的做法是：（1）借助关联交易，由非上市的关联企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；（2）由非上市的关联企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；（3）由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的关联企业。
（四）利用其他应收款和其他应付款调节利润
根据我国现行会计制度规定，其他应收款和其他应付款科目主要用于反映除应收账款、预付账款、应付账款、预收账款以外的其他款项内容。然而，近年来，其他应收款和其他应付款已成为企业创造经营业绩的“魔法箱”和藏污纳垢的“垃圾筒”，许多上市公司利用这两个往来款科目进行报表粉饰和利润调节，通常的做法是：经营困难时，用其他应收款科目隐藏大额成本、支出、费用和潜亏，虚增利润；反之，业绩出色时，将大笔收入、利润“储存”于其他应付款科目中“备用”。因此，在这些上市公司的会计报表上，其他应收款和其他应付款科目的期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至大大超过这些科目的余额。
（五）利用存货科目，调整销售成本
“存货”是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，是企业流动资产的一项重要内容，与利润表中的主营业务成本项目密切相关，因此该科目的变化对企业损益、资产总额、所有者权益和所得税数额都能产生一定影响。上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润：首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响，存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。其次，有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本。更有甚者，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，从而达到虚增本期利润的目的。 三、我国上市公司财务报表粉饰的动因
（一）为获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表
众所周知，在市场经济环境下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给经营亏损、偿债能力差和缺乏资信的企业。另外，这样的企业也难以赢得供应商的信赖，获取商业信用。然而，对于企业而言，资金又是其在激烈的市场竞争中取胜的重要要素之一。因此，为获得银行等金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不好的企业，难免要将其会计报表修饰打扮一番。
（二）为了减少税务，获取利润
我国目前税法与会计准则分离度差，企业的会计方案（存货计价方法、固定资产折旧）选择势必会影响到公司缴纳税款，税款过高就会增加成本降低利润空间，面对公司外部市场环境和巨大财务压力下，财务粉饰报表的动机自然而然的发生。特别对于上市公司财务报表的美观度能为其带来股票期权的经济利益，还有的大股东与经理人联手粉饰财务报表，为了获得股票上涨的经济利益来挤占小股东的利益。
（三）为了实现管理者自身利益而粉饰财务报表
现代企业体现了一种委托代理关系，委托人根据财务报表所反映的财务指标对管理者的经营业绩进行考核。这些指标通常为利润（或扭亏）计划的完成情况、国有资产保值增值率、投资回报率、销售收入、产值、资产周转率和销售利润率等等。在现有的评价机制中，财务指标的好坏决定着管理者的工资福利和升迁机会。然而管理者直接管理着企业，对企业有充分的了解，处于信息不对称中优势的一方。委托人追求的是自己的财富更大化，而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化，这必然导致两者的利益冲突。管理者披露信息时，会有选择地提供对自己有利的信息，隐藏不利信息；在管理过程中，选择最有利于自己的福利而不是最有利于投资者福利的行为。于是管理者就通过粉饰财务报表来实现自己的经济利益最大化。
（四）放大资金募集数额的动机
上市公司通过发行股票，可以募集到充足的现金。对于公司来说，由于资金是最重要的投入资源，是制约企业发展的最重要因素，加上通过股市募集的资金可以长期占用，不需还本。因此，无论从什么角度上讲，通过股市这条途径募集的资金都是多多益善。然而证监会《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》要求公司在制定募集资金计划时应当谨慎地考虑自身运用资金的能力和资产负债结构，一次募集资金规模必须符合以下要求：（一）拟上市发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年净资产额的两倍；上市公司发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年的净资产额。（二）拟上市公司募集资金数额超过上述第（一）项的规定的，其发行完成当年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率不得低于6%，并不得低于发行前一年的50%；上市公司募集资金数额超过上述第（一）项的规定的，其发行完成当年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不得低于6%，并不得低于发行前一年的70%。在这种严厉的控制之下，上市公司为了获取更多的资金，便对上市前或发行新股前的会计报表进行粉饰，增加净资产的数额或调整报表的其他项目，从而为企业放大公司资金募集数额铺平道路。
（五）为政绩而粉饰会计报表
近年来，随着我国经济的持续、快速地发展，党中央和国务院对国有企业特别是国有大中型企业的搞好搞活十分重视。从某种意义上说，国有企业扭亏为盈、创造良好的经营业绩已成为领导班子的一项政治任务。对厂长、经理而言，完成好这项任务可能就仕途光明，大有可为，否则可能职位难保。在这种情势下，国有企业的会计报表很有可能被粉饰。
四、我国上市公司企业财务报表粉饰的防范措施
（一）优化会计环境、整顿会计秩序、完善会计制度
完善的证券法制体系是资本市场健康发展的前提。我国已颁布实施的《公司法》、《企业财务参计报告条例》、《股票发行与交易管理暂行条例》、等相关法律法规，对于保护上市公司各方相关利益人的合法权益起到了重要作用。但也存在不足，需进一步完善：一是重行政处罚，轻民事赔偿和刑事处罚；二是对虚假会十信息的具体确认过于原则和抽象，如“情节严重”、“数额较大”等可操作性不强；三是对同一个虚假会计信息应承担的法律责任，未在相关责任气人之间明确划分。因此，建立健全相关法制体系，切实保证利润操纵的治
里有法可依、有法必依、执法必严、违法必究，充分发挥法制的威慑作用廷治理上市公司利润操纵的根本保证。
（二）加强对注师行业的监督力度
由于公司治理结构的不断复杂化，董事会和经理的角色日益复杂，最终导致审计业务的聘任权由企业的经营者掌握，形成了原本是广大股东审计经营者却变成了经营者自己审计自己的现状，注师行业最为重要的是职业道德问题。注师对本身职业道德的要求程度会直接影响到其审计的力度。如果采取审计费统一交到监管部门，之后由监管部门委派会计师事务所去审计。虽然实质上未变。但打乱分配的结果有利于注师在审计过程中保持其独立性。
（三）完善公司治理结构
上市公司之所以频频玩弄手段、虚夸利润，根本原因在于公司法人治理结构不够完善。广大股民的利益在上市公司频频的“关联交易”行为中被一次次地侵害。人们不禁要问，股东的代言人董事干什么去了？董事会不是应该保护投资者的利益吗？没错，董事会确实是代表股东的利益，可惜的是，在中国，董事会代表的仅仅是大股东的利益。董事会被大股东控制已是不争的事实。在当前，董事会与高级管理层未与大股东三分开的情况下，要让董事会代表广大股民的利益只是一纸空谈，也正是在这种关系不明确的情况下，上市公司与关联方的“关联交易”才得以频频发生。因此，要从根本上防治上市公司利用关联交易粉饰利润的行为，关键在于完善上市公司的法人治理结构，逐步形成多元化的产权结构关系；真正建立上市公司有效的股东大会、董事会、监事会和管理当局之间权力相互制衡的公司治理结构，确实完善内部控制制度，消除权力垄断或行政命令对公司干预和对市场诚信公平、自由公正秩序的损害。
（四）关注关联关系及其交易
对公司会计信息的影响主要是关联方之间销售商品或采购货物，对于关联交易我们要注意它对公司获利能力的影响。上市公司往往通过关联企业之间销售商品和购买货物的价格调整利润。因此，在分析一个上市公司的获利能力时，最好将来自关联企业的营业收入和利润予以排除，这样就可以判断公司的盈利在多大程度上依赖于关联企业，从而推断出该公司的盈利能力是否可靠，利润来源是否确定。如果公司的营业收入和利润主要是来自于关联企业，那么投资者就应特别关注关联交易的定价政策，分析公司通过关联交易对上市公司财务报表的粉饰程度。第二，关联企业之间债权债务以及债务担保等对公司财务状况的影响。所以，投资者要特别关注关联企业之间的债权债务金额以及上市公司因控股公司而提供债务担保的数额和风险，最好将关联债权从公司债权中减去，将为控股公司提供的债务担保作为企业的负债，然后分析公司的财务状况。
【参考文献】
[1] 庄恩岳.会计信息失真与假账鉴别[M].浙江人民出版社.1999.
[2] 苏新龙.上市公司财务独立作用辨析[J].上海会计，2002.10.