论文部分内容阅读
前不久，位于中央电视台东侧的北京世纪坛金色大厅周围突然聚集了一群面色严峻的人， 这些人来自北京各大金融机构、外资企业以及研究单位，这些人是参加由招商银行所推出的“财富账户”新闻发布会，他们脸上洋溢着一种喜悦。这种喜悦显然来自其后不久发布的被誉为“中国个人金融服务‘3G’时代的财富账户”。
近乎一场革命
对于持有不同用途的银行卡，每月奔波在不同银行之间的人来说，招商银行近期推出的一站式个人财富管理平台，无疑具有了特殊的意义。
按照招行的掌门人马蔚华的说法：“‘财富账户’的影响，将不亚于当年招行推出‘一卡通’给中国银行业带来的震撼，因为它不仅仅是中国首个个人金融服务综合管理平台，更可能将中国人从银行卡时代，引入一个全新的账户管理时代。”
“我们认为，‘财富账户’的推出并不是现在银行卡功能的一次升级，准确地说，这更近乎一场在个人金融领域掀起的革命。”招行北京分行的一位负责人在接受采访时也如是说。
从以上的表述中，记者不仅感觉到招行对于此次推出“财富账户”热情高涨，另一方面招行高层的悉数到场也表明他们对此的重视程度。
那么，是什么能让招行人对“财富账户”如此寄予厚望呢？
从招行的宣传材料来看，“财富账户”是与以往所有个人金融产品截然不同的产品，它通过为客户提供一个个人整体资产的基础账户，管理各种功能性银行卡，并连结各种投资渠道，不仅可以实现个人全方位资产管理，还可实现全方位的投资管理功能。
事实上，“财富账户”是一个依托于互联网为客户提供业务操作的平台，它将账户管理、资金调度、投资等各种业务整合在一个账户之内，并通过互联网界面具备的强大表现能力，给客户提供一个清楚的界面，使客户更加直观明了个人财富的整体状况（如各种余额、交易、盈亏等），同时进行操作管理，实现信息双向交流的互动（如设置协议、完成各种交易等）。
虽然很多人还不熟悉“财富账户”的全部含义，但招行的高层却充满自信地认为，两至三年内，账户管理的概念必将大行其道。对于银行卡而言，账户管理是一次全面突破和全新升级。
3G源自悟透市场
众所周知，国有银行的改革已经迈出关键性步伐。在国务院批准建行、中行改制方案后，中国银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司分别在2004年8月26日和9月21日正式挂牌。标准普尔已经把两家银行的评级上调到投资级，这对其吸收境外资本是很有利的。
与此同时，股份制银行的银行“再造”不断加快。2004年6月底，交通银行完成了财务重组，其中汇丰银行的入股，不仅给交通银行带来了资金，而且带来了管理、技术和产品。日前，汇丰银行已经派出高管人员负责交通银行的风险控制。民生银行也加快了海外上市步伐，光大银行业在积极引进外资，兴业银行正与恒生银行加紧建立战略同盟，上海浦东发展银行已经引进外资股东。
在城市商业银行方面，市场的发展格局也正在发生变化。银监会希望城市商业银行通过联合并购，实现优势互补，资源整合，共同发展，突破单个城市的限制，实现跨区域发展。再加上两年后外资银行的全面进入，国内银行业市场的竞争将会越来越激烈。
在招商银行行长马蔚华看来，招行需要做的是准确把握市场脉搏，因势而变。
但马蔚华眼中的势又是什么呢？
他在接受采访时指出，首先是商业银行多元化经营转机的出现。从当前形势来看，商业银行设立基金管理公司的问题取得了政策上的突破，就商业银行自身的发展和参与国际化竞争而言，通过发展货币市场基金业务，能够大幅度提供银行的基金管理费和基金托管费收入，提高中间业务占比，增加长期负债的渠道，提高银行的资本充足率，改善银行资产负债结构；其次是资本充足率问题。据银监会最近公布的资本充足率的口径，2003年年底我国所有股份制银行的资本充足率平均水平是4．44％，招商银行的资本充足率也刚刚超过8%。只有提高资本充足率，加强风险管理，才能够真正实现构建和国际惯例接轨的现代商业银行管理体系。同时针对利率市场化的挑战，商业银行必须着手制定长期应对利率市场化的风险控制与利率定价的策略。据招行2004年半年度报告显示：其信用卡结算等业务比上年同期增加50.16%；企业存款与个人储蓄存款分别为2500万元和1600万元。
从上述的数据中可以看出招行在逐渐向个人业务领域倾斜，其中最重要的原因就是银行同个人客户在一起，处于强势的议价地位。
市场提出了新的挑战的同时也提供了新的机遇。在马蔚华的心里,招商银行惟有加大产品创新和市场开拓力度，推动管理水平向国际标准靠拢，才能在未来惨烈的竞争中从容应变,而“做中国最好的零售银行”继而推出“财富账户”正是在这样的指导思想之下产生的。
做中国最好的零售银行
提出要做最好是需要勇气的。
作为一家在资产、规模和网点数量上并不占绝对优势的股份制商业银行,提出要做中国最好的零售银行则需要更多的勇气。但是对于善于创新的招行，使马蔚华有信心说，这样的目标并不算是空中楼阁。
1995年7月3日，招商银行在深圳推出并发行“一卡通”银行借记卡，被誉为“中国金融电子化的一座里程碑”。这个作为高科技含量的理财工具，集多币种、多储种存折、存单于一身，改变了人们传统的理财方式和消费观念，适应了人们对银行服务更高的要求，其简便易行的特点至今仍是众多客户的理财工具之一。目前招商银行“一卡通”的发卡量超过3000万张，卡均存款额近4500元，居全国银行卡之首，是全国银行卡平均存款额的5倍。 “一卡通”品牌形象已深深地植入消费者心中。
如果说“一卡通”的成功仅仅是一个开端，那么“一网通”的成功推出则是招商银行利用信息技术，结合现代银行管理思想，使自己走向国际化现代银行的标志。
从1997年开始，招商银行把目光瞄向了刚刚兴起的互联网，并迅速取得了网上银行发展的优势地位。招商银行的金融电子服务从此进入了“一网通”时代。经过几年的快速发展，“一网通”在国内网上银行领域始终占据着领先地位。新浪等超过95％以上的国内电子商务网站都采用“一网通”作为支付工具，中国人民银行、联想集团等众多政府机构和大型企业都选择了“一网通”进行财务管理。截至2004年6月末，招商银行的“网上企业银行”用户近4万家，年交易量超过1万亿元。“一网通”使招行突破了网点较少对规模发展的制约，为招行在网络经济时代实现传统银行业务与网上银行业务的有机结合。
如今，招行在个人理财服务方面已构建起柜台通存通兑网、ATM机全国通兑网、POS机全国消费网以及网上银行四大个人理财综合服务网络，为“一卡通”向客户提供更加优质的理财服务打下了坚实的基础。
个人业务之选
要“做中国最好的零售银行”必须在产品创新、服务和营销上狠下工夫，尤其是产品创新。
如果说产品创新是马蔚华布局未来的一枚重要棋子的话，那么，注重发展个人业务，做好银行零售业务则是理顺棋局。
一位业内人士在接受记者采访时表示，现阶段，商业银行的利差收入仍然是利润的主要来源。过去有些银行不是很重视个人银行业务，而集中于对公的批发业务，但对公批发业务到了一定程度，如果没有无贷资金补充，业务发展将遇到瓶颈。当中央银行仍然对商业银行实行存款、贷款比例管理的时候，储蓄存款作为最重要的无贷资金来源的作用就越发显得重要，否则商业银行的发展就会停滞不前，这也是为什么从去年开始很多股份制银行进行重大的经营策略调整的根本原因。
此外，近20年来个人财富的增长也是商业银行注重发展个人业务的重要原因。改革开放以来，中国所创造的社会财富呈现飞速增长的势头，而其中个人财富的增长比率占很大比重，住房贷款等个人资产业务具有广阔的前景，未来个人理财的市场空间极其巨大。
该人士还指出，个人业务所体现的低风险的特点也促使商业银行业务由公司银行业务为主转向零售银行业务为主。和其他贷款相比，个人贷款有以下特点，一是风险点分散，相对风险度较低，比如给一个公司贷款1亿元，风险点就是一个，发生风险的概率为50％，而按每户100万元贷款给100户，1亿元风险点分散在100个地方，单笔贷款发生风险的概率为0.5％;二是零售贷款收益率较高，因为和个人客户在一起，银行处于强势的议价地位。世界上著明的战略大师迈克尔·波特指出，要选择议价地位最强的领域作为自己的市场定位；三是资本消耗较低，一定数额的资本支持的个人贷款是公司贷款的两倍，这意味着在相同的风险下，相同的资本可以支持两倍于公司业务的发展。
而在招行看来，零售银行业务的重要性还不止如此，行长助理唐志宏认为，零售业务的发展是当前全球银行业发展的趋势，全世界的银行都在寻求高端客户，都在大力开拓零售业务。有数据显示，美国银行业2003年零售业务占比已经超过了50%，而他们的对公业务，即批发性贷款所占比率已经减少到一半以下。
唐志宏强调，五年前香港和台湾的银行和我们一样以利差收入为主，而目前其一半以上的收入来自中间业务。恒生银行2004年上半年实现税后利润66亿元，其中一半以上来自银行保险、证券、代發基金、个人理财等，它的每一个柜台都把这些品种作为拳头产品来销售，是什么原因使他们发生了改变呢？就是亚洲金融危机以后利差的收窄。现在国内银行的利差还在3%以上，在全世界都是比较高的，但利率市场化步子加快，加上金融同业的激烈竞争，利差将越来越窄，中间业务收入未来在中国商业银行业务收入中的占比必然越来越大，而个人银行业务则是中间业务收入中的重要来源。
实践是检验真理的惟一标准，招行的审时度势令其在个人金融服务领域先行一步，但是马蔚华的视野显然还不止于此，他在接受媒体采访时说：“谁能够率先解决个人银行业务在整个业务结构中所处的地位，谁能够率先调整好业务结构，谁就能够赢得发展的先机。”
近乎一场革命
对于持有不同用途的银行卡，每月奔波在不同银行之间的人来说，招商银行近期推出的一站式个人财富管理平台，无疑具有了特殊的意义。
按照招行的掌门人马蔚华的说法：“‘财富账户’的影响，将不亚于当年招行推出‘一卡通’给中国银行业带来的震撼，因为它不仅仅是中国首个个人金融服务综合管理平台，更可能将中国人从银行卡时代，引入一个全新的账户管理时代。”
“我们认为，‘财富账户’的推出并不是现在银行卡功能的一次升级，准确地说，这更近乎一场在个人金融领域掀起的革命。”招行北京分行的一位负责人在接受采访时也如是说。
从以上的表述中，记者不仅感觉到招行对于此次推出“财富账户”热情高涨，另一方面招行高层的悉数到场也表明他们对此的重视程度。
那么，是什么能让招行人对“财富账户”如此寄予厚望呢？
从招行的宣传材料来看，“财富账户”是与以往所有个人金融产品截然不同的产品，它通过为客户提供一个个人整体资产的基础账户，管理各种功能性银行卡，并连结各种投资渠道，不仅可以实现个人全方位资产管理，还可实现全方位的投资管理功能。
事实上，“财富账户”是一个依托于互联网为客户提供业务操作的平台，它将账户管理、资金调度、投资等各种业务整合在一个账户之内，并通过互联网界面具备的强大表现能力，给客户提供一个清楚的界面，使客户更加直观明了个人财富的整体状况（如各种余额、交易、盈亏等），同时进行操作管理，实现信息双向交流的互动（如设置协议、完成各种交易等）。
虽然很多人还不熟悉“财富账户”的全部含义，但招行的高层却充满自信地认为，两至三年内，账户管理的概念必将大行其道。对于银行卡而言，账户管理是一次全面突破和全新升级。
3G源自悟透市场
众所周知，国有银行的改革已经迈出关键性步伐。在国务院批准建行、中行改制方案后，中国银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司分别在2004年8月26日和9月21日正式挂牌。标准普尔已经把两家银行的评级上调到投资级，这对其吸收境外资本是很有利的。
与此同时，股份制银行的银行“再造”不断加快。2004年6月底，交通银行完成了财务重组，其中汇丰银行的入股，不仅给交通银行带来了资金，而且带来了管理、技术和产品。日前，汇丰银行已经派出高管人员负责交通银行的风险控制。民生银行也加快了海外上市步伐，光大银行业在积极引进外资，兴业银行正与恒生银行加紧建立战略同盟，上海浦东发展银行已经引进外资股东。
在城市商业银行方面，市场的发展格局也正在发生变化。银监会希望城市商业银行通过联合并购，实现优势互补，资源整合，共同发展，突破单个城市的限制，实现跨区域发展。再加上两年后外资银行的全面进入，国内银行业市场的竞争将会越来越激烈。
在招商银行行长马蔚华看来，招行需要做的是准确把握市场脉搏，因势而变。
但马蔚华眼中的势又是什么呢？
他在接受采访时指出，首先是商业银行多元化经营转机的出现。从当前形势来看，商业银行设立基金管理公司的问题取得了政策上的突破，就商业银行自身的发展和参与国际化竞争而言，通过发展货币市场基金业务，能够大幅度提供银行的基金管理费和基金托管费收入，提高中间业务占比，增加长期负债的渠道，提高银行的资本充足率，改善银行资产负债结构；其次是资本充足率问题。据银监会最近公布的资本充足率的口径，2003年年底我国所有股份制银行的资本充足率平均水平是4．44％，招商银行的资本充足率也刚刚超过8%。只有提高资本充足率，加强风险管理，才能够真正实现构建和国际惯例接轨的现代商业银行管理体系。同时针对利率市场化的挑战，商业银行必须着手制定长期应对利率市场化的风险控制与利率定价的策略。据招行2004年半年度报告显示：其信用卡结算等业务比上年同期增加50.16%；企业存款与个人储蓄存款分别为2500万元和1600万元。
从上述的数据中可以看出招行在逐渐向个人业务领域倾斜，其中最重要的原因就是银行同个人客户在一起，处于强势的议价地位。
市场提出了新的挑战的同时也提供了新的机遇。在马蔚华的心里,招商银行惟有加大产品创新和市场开拓力度，推动管理水平向国际标准靠拢，才能在未来惨烈的竞争中从容应变,而“做中国最好的零售银行”继而推出“财富账户”正是在这样的指导思想之下产生的。
做中国最好的零售银行
提出要做最好是需要勇气的。
作为一家在资产、规模和网点数量上并不占绝对优势的股份制商业银行,提出要做中国最好的零售银行则需要更多的勇气。但是对于善于创新的招行，使马蔚华有信心说，这样的目标并不算是空中楼阁。
1995年7月3日，招商银行在深圳推出并发行“一卡通”银行借记卡，被誉为“中国金融电子化的一座里程碑”。这个作为高科技含量的理财工具，集多币种、多储种存折、存单于一身，改变了人们传统的理财方式和消费观念，适应了人们对银行服务更高的要求，其简便易行的特点至今仍是众多客户的理财工具之一。目前招商银行“一卡通”的发卡量超过3000万张，卡均存款额近4500元，居全国银行卡之首，是全国银行卡平均存款额的5倍。 “一卡通”品牌形象已深深地植入消费者心中。
如果说“一卡通”的成功仅仅是一个开端，那么“一网通”的成功推出则是招商银行利用信息技术，结合现代银行管理思想，使自己走向国际化现代银行的标志。
从1997年开始，招商银行把目光瞄向了刚刚兴起的互联网，并迅速取得了网上银行发展的优势地位。招商银行的金融电子服务从此进入了“一网通”时代。经过几年的快速发展，“一网通”在国内网上银行领域始终占据着领先地位。新浪等超过95％以上的国内电子商务网站都采用“一网通”作为支付工具，中国人民银行、联想集团等众多政府机构和大型企业都选择了“一网通”进行财务管理。截至2004年6月末，招商银行的“网上企业银行”用户近4万家，年交易量超过1万亿元。“一网通”使招行突破了网点较少对规模发展的制约，为招行在网络经济时代实现传统银行业务与网上银行业务的有机结合。
如今，招行在个人理财服务方面已构建起柜台通存通兑网、ATM机全国通兑网、POS机全国消费网以及网上银行四大个人理财综合服务网络，为“一卡通”向客户提供更加优质的理财服务打下了坚实的基础。
个人业务之选
要“做中国最好的零售银行”必须在产品创新、服务和营销上狠下工夫，尤其是产品创新。
如果说产品创新是马蔚华布局未来的一枚重要棋子的话，那么，注重发展个人业务，做好银行零售业务则是理顺棋局。
一位业内人士在接受记者采访时表示，现阶段，商业银行的利差收入仍然是利润的主要来源。过去有些银行不是很重视个人银行业务，而集中于对公的批发业务，但对公批发业务到了一定程度，如果没有无贷资金补充，业务发展将遇到瓶颈。当中央银行仍然对商业银行实行存款、贷款比例管理的时候，储蓄存款作为最重要的无贷资金来源的作用就越发显得重要，否则商业银行的发展就会停滞不前，这也是为什么从去年开始很多股份制银行进行重大的经营策略调整的根本原因。
此外，近20年来个人财富的增长也是商业银行注重发展个人业务的重要原因。改革开放以来，中国所创造的社会财富呈现飞速增长的势头，而其中个人财富的增长比率占很大比重，住房贷款等个人资产业务具有广阔的前景，未来个人理财的市场空间极其巨大。
该人士还指出，个人业务所体现的低风险的特点也促使商业银行业务由公司银行业务为主转向零售银行业务为主。和其他贷款相比，个人贷款有以下特点，一是风险点分散，相对风险度较低，比如给一个公司贷款1亿元，风险点就是一个，发生风险的概率为50％，而按每户100万元贷款给100户，1亿元风险点分散在100个地方，单笔贷款发生风险的概率为0.5％;二是零售贷款收益率较高，因为和个人客户在一起，银行处于强势的议价地位。世界上著明的战略大师迈克尔·波特指出，要选择议价地位最强的领域作为自己的市场定位；三是资本消耗较低，一定数额的资本支持的个人贷款是公司贷款的两倍，这意味着在相同的风险下，相同的资本可以支持两倍于公司业务的发展。
而在招行看来，零售银行业务的重要性还不止如此，行长助理唐志宏认为，零售业务的发展是当前全球银行业发展的趋势，全世界的银行都在寻求高端客户，都在大力开拓零售业务。有数据显示，美国银行业2003年零售业务占比已经超过了50%，而他们的对公业务，即批发性贷款所占比率已经减少到一半以下。
唐志宏强调，五年前香港和台湾的银行和我们一样以利差收入为主，而目前其一半以上的收入来自中间业务。恒生银行2004年上半年实现税后利润66亿元，其中一半以上来自银行保险、证券、代發基金、个人理财等，它的每一个柜台都把这些品种作为拳头产品来销售，是什么原因使他们发生了改变呢？就是亚洲金融危机以后利差的收窄。现在国内银行的利差还在3%以上，在全世界都是比较高的，但利率市场化步子加快，加上金融同业的激烈竞争，利差将越来越窄，中间业务收入未来在中国商业银行业务收入中的占比必然越来越大，而个人银行业务则是中间业务收入中的重要来源。
实践是检验真理的惟一标准，招行的审时度势令其在个人金融服务领域先行一步，但是马蔚华的视野显然还不止于此，他在接受媒体采访时说：“谁能够率先解决个人银行业务在整个业务结构中所处的地位，谁能够率先调整好业务结构，谁就能够赢得发展的先机。”