许多人认为，福利国家是以牺牲经济活力为代价的，这一代价来得太沉重。今天，金融与信息方面新技术的出现，使得一些原先在政府干预下出现的“市场问题”可能不再存在
　　资本主义被认为是世界发展的火车头。但其动力机制——它的“创造性的破坏”——却往往会产生巨大的不稳定性。失败的企业被新崛起的公司甩在一边，而那些（通常并不是出于自身的过错）经济生产能力下降的个人也可能被市场无情地抛弃，他们的饭碗没了，先前的投资几乎化为乌有。
　　许多人呼吁政府对市场的残酷进行干预，并保护个人免受伤害，而前述的不确定性正是这种呼吁的根本所在。从19世纪德国首相俾斯麦建立社会保障体系开始，到美国的罗斯福新政，再到战后欧洲的社会民主政策，福利国家在许多地方建立起来，政府控制并调节着市场中的各种力量，为个人布开了一张庞大的“安全网”。
　　尽管取得了这些成就，另外许多人还是认为，福利国家是以牺牲经济活力为代价的，这一代价来得太沉重。今天，金融与信息方面新技术的出现，使得一些原先在政府干预下出现的“市场问题”可能不再存在。事实上，“创造性的破坏”在给个人带来无法接受的风险的同时，也同样为调控这些风险提供了办法。
　　实际上，类似保险、多种经营以及套头交易等用以削弱个人风险的最重要的资本机制，已经存在了好几个世纪。但这些工具得以更加迅速的推广和运用，还是新信息技术出现之后的事情，新兴的信息技术使得我们在运用这些工具的同时可以不对他人的工作动力造成伤害。
　　世界似乎正在进入这样一个新时代：基本的金融法则正在被整合到全球性的资本主义经济和我们的生活中来，而且其融合的彻底程度是前所未有的。在先进信息技术的帮助下，金融机构将变得更为民主化，从而令每一个人都能从中受益。这一趋势将继续下去，以解决目前日渐增长的不平等和日益衰退的经济活力等问题。
　　举最近取得的进步为例。对于发达国家中产阶级的大多数而言，他们的住宅是其资产中价值最高的部分。尽管战后人口的激增和相关法规的严格控制使得许多国家的房地产价格升的多，降的少，但房地产市场的突然崩溃（比如10年前的日本楼市）也会令多数人积累的财富急剧地贬值。
　　这样一个金融打击可能影响到他们的消费模式，打乱他们的退休计划，甚至还会使他们濒临贫困的边缘。然而，直到最近，人们对于住房的保险还仅限于火灾或其他灾害的险种方面，而对于因市场原因导致的贬值风险却没有相应的保障。
　　这种局面正在发生改变。最近世界上出现了两种新的举措，尽管还没有引起太多的注意，但却预示着有关的保障已经初露端倪。
　　首先，2001年10月，城市指数（City Index）公司在英国建立了住房价格期货市场。2003年5月，高盛公司建立了住房价格期权市场，两者都可以在伦敦股票交易所进行交易。理论上说，房屋所有者业主可以运用这些新工具来保护他们自身利益，防止其住宅贬值。但这些工具太过复杂，多数房主还难以理解和接受。
　　第二，2002年7月纽约州锡拉丘兹市、邻里再投资公司、耶鲁大学管理学院和不动产流动公司共同创立了住宅资产保险，该险种可以对一系列城市住房价格贬值予以补偿。跟英国住房价格期货和期权市场类似，这一创造性的保险措施也引入了住房价格与指数等电子数据，而且目前已取得了一定的发展。
　　也许有一天，这两种机制可以在某个国家内结合起来。只要政策允许，保险公司就能拟定有关保险条款，防止个人因住房贬值而导致的损失，同时公司本身也能通过在期货和期权市场之间采取平衡的策略来防范因这些保险条款而带来的风险。
　　住宅资产保险显然不能化解个人的所有风险，然而它却解决了其中的一个大问题。而这还仅仅是目前正在进行的金融民主化运动中的一个例子。
　　被保的风险项目队伍还在逐步壮大。电子市场中有关风险交易的类型也在逐渐增多。交易平台也在不断得到改进以适应更为复杂的交易活动。而有关的数据信息也正逐步与诸多个人财务计划网站信息进行更为深入的整合。税收和社会福利系统也通过引入保险、金融和信息技术而变得更加成熟和完善。
　　其结果将导致我们应对风险的机制变得更加细化和复杂。在现代计算机和信息技术的帮助下，每个人都可能单独地应付上百万种不同的风险。若干不同金融改革相结合，就能有效地化解资本为我们的个人生活带来的风险，减少经济的不确定性和不平等性。