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本文以准备的计提为例，主要从经验、稳健性、管理防御和归属感等视角综合探究CFO任期对公司会计政策选择的影响。研究发现，在控制经济因素和盈余管理等因素后，CFO任期会显著影响公司准备的计提：任期越长，CFO的经验越多，也崇尚稳健，计提准备的比例越小，虽然从管理防御视角来说，CFO计提准备的比例大，但多种视角综合来看，任期越长，计提准备的比例越小，选择的会计政策越稳健。
一、选题背景和研究意义
一个企业的发展与高层管理者的素质密切相关，CFO的重要性是不言而喻的。高层梯队理论认为，组织的战略选择和绩效水平在某种程度上取决于企业高管的管理背景和组成特征（Hambrick and Mason，1984）。会计政策选择作为企业一项重要的财务报告战略，同样可能受到决策者个人特征的影响，因此，有必要从经理特征视角探究企业的会计政策选择行为。由于CFO 相较于其他高管对会计决策的影响直接，所以本文把重点放在了CFO身上。CFO的个人特征有很多，本文选择的是任期，即已经任职时间的长短。而任期对会计政策选择的影响从不同视角来看是不同的，单从某个角度研究是有些片面的，全部角度都考虑是不合理也是不现实的，所以本文在控制其他因素不变的情况下选择了任职经验、稳健性、管理防御和归属感这四个重要的视角综合来分析CFO任期对对会计政策选择的影响。考虑到公司在准备的计提方面存在较大自主权，本文以准备的计提为例以期得到相关结论。
本文的理论价值在于：其一，从CFO任期这个层面深化和丰富了有关CFO背景特征对会计政策选择的影响，拓宽了研究思路；其二，研究视角有创新之处，较为全面和客观的分析任期对会计政策选择的影响。本文的实际应用价值在于：为公司聘用CFO提供理论依据和实证依据，同时也为公司聘用高管提供在任期方面的參考，从而推进高管团队人员结构在任期方面的完善，促进会计政策选择优化。
二、目前国内研究现状及发展趋势
（一）CFO任期与会计政策选择的关系
专门论述CFO任期与会计政策选择的文献较少，大多研究CFO背景特征与公司会计决策。许晓明、李金早（2007）等对国外的相关实证研究模型进行了综述，刘运国、刘雯（2007）研究了高管任期与R&D支出之间的关系；江岭（2008）发现高层管理团队的平均任期与企业绩效均呈正相关；高管团队背景特征的平均水平和异质性均对公司财务重述和会计稳健性有一定影响（何威风和刘启亮，2010； 张兆国等，2011）；经理的个人特征会显著影响公司的投资、融资和股利分配等财务决策 （姜付秀等，2009； 姜付秀等，2013） 。
（二）多视角综合分析CFO任期与会计政策选择（以准备的计提为例）
管理防御视角下，李增泉（ 2001 ）、赵春光（ 2006 ）、罗进辉（ 2010）等发现，上市公司资产减值计提中普遍存在避免亏损、“大清洗”、平滑利润等盈余管理行为。CFO任期越长，管理防御程度越高，计提资产减值准备的比例越低（王福盛和程富，2014）。
现有研究存在以下几个方面的不足：首先，现有文献缺乏对CFO任期与会计政策选择的研究，大多侧重于高管背景特征与公司财务决策、绩效等。而且从管理层背景特征这个角度来分析的文献也不多。其次，已有文献分析的都是CFO背景特征，包括高管的学历、年龄、性别、任期等，分析的都是这几个特征分别对会计政策选择的影响，很少具体分析一个特征。最后，现有文献侧重于某个视角下CFO背景特征与会计政策选择，忽视了多个视角综合分析某个特征与会计政策的选择。因为某个特征在不同视角下对会计政策选择的影响是不同的，只分析某个视角具有片面性。
本文选择研究任期（已经任职的时间）的原因：任期长，累积的经验必然多，在该职位上更有专长，而年龄大的人任职经验不一定多于年龄较小的人，受教育程度高的人实践经验及阅历不一定多于受教育程度低的人，在其它条件不变的情况下，这可以忽略年龄和学历的影响，能够大致认为，任期这一特征更为重要。
三、研究目标
本文研究的总体目标是从经验、稳健性、管理防御和归属感这四个较重要的视角综合分析CFO任期对会计政策选择具有怎样的影响，即CFO因为任期的长短是选择激进的会计政策（计提准备的比例大）还是稳健的会计政策（计提准备的比例较小）。包括三个具体目标：
①通过对CFO任期（已经任职时间）的分析，探讨CFO职业特点（经验、稳健性）和职业心理（管理防御、归属感）。
②研究CFO因为任期而选择计提准备比例大小的路径以及作用机理。
③通过科学严谨的计量方法，以详实的经验数据来验证多视角综合后CFO任期对企业会计政策选择的影响。
四、研究内容
围绕上述研究目标，本项目的研究内容由以下4个部分构成：
（一） CFO任期（已经任职时间）的分析。首先，认识到CFO任期的重要性。作为背景特征中一个重要的特征，任期几乎可以涵盖年龄和学历特征。其次，分析CFO因为任期而产生的职业性。已经任职的时间越长，职业特点和职业心理就越明显。具体而言，职业特点体现为：经验的积累和决策的稳健性；职业心理则主要体现为：管理防御和归属感。
（二） CFO因为任期而选择计提准备比例大小的机理研究。本部分旨在通过大量文献资料的梳理，详细研究CFO任期影响准备计提比例的路径及作用机理，目的在于为后续的实证研究奠定坚实的理论基础。具体内容有：
路径一：任期越长，职业特点和职业心理越明显。
路径二：通过对职业特点 （经验、稳健性） 的分析，探究其对会计政策选择的影响。
路径三：通过对职业心理（管理防御、归属感）的分析，探究其对会计政策选择的影响。
（三） CFO任期对企业会计政策选择的影响：主要是从经验的积累、会计决策的稳健性、管理防御和归属感这四个视角分别对计提准备比例大小影响的不同来分析任期对会计政策选择的影响并建立。以期找到这些特征综合后CFO任期对会计政策选择的影响。
（四）建立模型：
利用了Wind资讯金融终端、同花顺软件的信息，模型建立如下：
1.对变量进行假设：
其中，yi衡量的是不同视角下任期对准备计提的比例，y衡量的是综合四个视角任期对准备计提的比例。
五、研究结论及启示
查阅相关资料可以了解到：
（一）在经验视角下，CFO已经任职的时间越长，积累的经验就越多，对职业的了解也多，因而更侧重于以自己的专业知识和经验帮助企业提高绩效，对准备的计提比例相对较少。
（二）在稳健性的视角下，CFO已经任职的时间越长，职业悟性越高，规避风险的意识越强，计提准备也较保守，因而对准备的计提比例较少。
（三）在管理防御视角下，CFO已经任职的时间越长，追求职位稳固和高额薪酬以实现自身效用最大化的动机越强，出于管理防御动机，计提准备更加激进，因而对准备的计提比例较多。
（四）在归属感视角下，CFO已经任职的时间越长，对公司和职位产生的依恋和归属感越强，在这种心理支配下，更可能选择对公司发展有利的会计政策，因而对准备的计提比例较少。
所以，a3>a1、a2、a4，y3>y1、y2、y4
综上所述，可以得出如下结论：
综合四个视角来看，CFO任期越长，对准备的计提比例较适中，有利公司发展，更会选择较为稳健的会计政策。
启示：
为了减弱管理层进行盈余管理的动机，公司可以选择已经任职时间较长的人担任CFO一职，当然更要规范计提准备行为；准则制定者也要更加规范准则，降低CFO对会计政策选择的自主权。（作者单位为河南省郑州市华北水利水电大学）
一、选题背景和研究意义
一个企业的发展与高层管理者的素质密切相关，CFO的重要性是不言而喻的。高层梯队理论认为，组织的战略选择和绩效水平在某种程度上取决于企业高管的管理背景和组成特征（Hambrick and Mason，1984）。会计政策选择作为企业一项重要的财务报告战略，同样可能受到决策者个人特征的影响，因此，有必要从经理特征视角探究企业的会计政策选择行为。由于CFO 相较于其他高管对会计决策的影响直接，所以本文把重点放在了CFO身上。CFO的个人特征有很多，本文选择的是任期，即已经任职时间的长短。而任期对会计政策选择的影响从不同视角来看是不同的，单从某个角度研究是有些片面的，全部角度都考虑是不合理也是不现实的，所以本文在控制其他因素不变的情况下选择了任职经验、稳健性、管理防御和归属感这四个重要的视角综合来分析CFO任期对对会计政策选择的影响。考虑到公司在准备的计提方面存在较大自主权，本文以准备的计提为例以期得到相关结论。
本文的理论价值在于：其一，从CFO任期这个层面深化和丰富了有关CFO背景特征对会计政策选择的影响，拓宽了研究思路；其二，研究视角有创新之处，较为全面和客观的分析任期对会计政策选择的影响。本文的实际应用价值在于：为公司聘用CFO提供理论依据和实证依据，同时也为公司聘用高管提供在任期方面的參考，从而推进高管团队人员结构在任期方面的完善，促进会计政策选择优化。
二、目前国内研究现状及发展趋势
（一）CFO任期与会计政策选择的关系
专门论述CFO任期与会计政策选择的文献较少，大多研究CFO背景特征与公司会计决策。许晓明、李金早（2007）等对国外的相关实证研究模型进行了综述，刘运国、刘雯（2007）研究了高管任期与R&D支出之间的关系；江岭（2008）发现高层管理团队的平均任期与企业绩效均呈正相关；高管团队背景特征的平均水平和异质性均对公司财务重述和会计稳健性有一定影响（何威风和刘启亮，2010； 张兆国等，2011）；经理的个人特征会显著影响公司的投资、融资和股利分配等财务决策 （姜付秀等，2009； 姜付秀等，2013） 。
（二）多视角综合分析CFO任期与会计政策选择（以准备的计提为例）
管理防御视角下，李增泉（ 2001 ）、赵春光（ 2006 ）、罗进辉（ 2010）等发现，上市公司资产减值计提中普遍存在避免亏损、“大清洗”、平滑利润等盈余管理行为。CFO任期越长，管理防御程度越高，计提资产减值准备的比例越低（王福盛和程富，2014）。
现有研究存在以下几个方面的不足：首先，现有文献缺乏对CFO任期与会计政策选择的研究，大多侧重于高管背景特征与公司财务决策、绩效等。而且从管理层背景特征这个角度来分析的文献也不多。其次，已有文献分析的都是CFO背景特征，包括高管的学历、年龄、性别、任期等，分析的都是这几个特征分别对会计政策选择的影响，很少具体分析一个特征。最后，现有文献侧重于某个视角下CFO背景特征与会计政策选择，忽视了多个视角综合分析某个特征与会计政策的选择。因为某个特征在不同视角下对会计政策选择的影响是不同的，只分析某个视角具有片面性。
本文选择研究任期（已经任职的时间）的原因：任期长，累积的经验必然多，在该职位上更有专长，而年龄大的人任职经验不一定多于年龄较小的人，受教育程度高的人实践经验及阅历不一定多于受教育程度低的人，在其它条件不变的情况下，这可以忽略年龄和学历的影响，能够大致认为，任期这一特征更为重要。
三、研究目标
本文研究的总体目标是从经验、稳健性、管理防御和归属感这四个较重要的视角综合分析CFO任期对会计政策选择具有怎样的影响，即CFO因为任期的长短是选择激进的会计政策（计提准备的比例大）还是稳健的会计政策（计提准备的比例较小）。包括三个具体目标：
①通过对CFO任期（已经任职时间）的分析，探讨CFO职业特点（经验、稳健性）和职业心理（管理防御、归属感）。
②研究CFO因为任期而选择计提准备比例大小的路径以及作用机理。
③通过科学严谨的计量方法，以详实的经验数据来验证多视角综合后CFO任期对企业会计政策选择的影响。
四、研究内容
围绕上述研究目标，本项目的研究内容由以下4个部分构成：
（一） CFO任期（已经任职时间）的分析。首先，认识到CFO任期的重要性。作为背景特征中一个重要的特征，任期几乎可以涵盖年龄和学历特征。其次，分析CFO因为任期而产生的职业性。已经任职的时间越长，职业特点和职业心理就越明显。具体而言，职业特点体现为：经验的积累和决策的稳健性；职业心理则主要体现为：管理防御和归属感。
（二） CFO因为任期而选择计提准备比例大小的机理研究。本部分旨在通过大量文献资料的梳理，详细研究CFO任期影响准备计提比例的路径及作用机理，目的在于为后续的实证研究奠定坚实的理论基础。具体内容有：
路径一：任期越长，职业特点和职业心理越明显。
路径二：通过对职业特点 （经验、稳健性） 的分析，探究其对会计政策选择的影响。
路径三：通过对职业心理（管理防御、归属感）的分析，探究其对会计政策选择的影响。
（三） CFO任期对企业会计政策选择的影响：主要是从经验的积累、会计决策的稳健性、管理防御和归属感这四个视角分别对计提准备比例大小影响的不同来分析任期对会计政策选择的影响并建立。以期找到这些特征综合后CFO任期对会计政策选择的影响。
（四）建立模型：
利用了Wind资讯金融终端、同花顺软件的信息，模型建立如下：
1.对变量进行假设：
其中，yi衡量的是不同视角下任期对准备计提的比例，y衡量的是综合四个视角任期对准备计提的比例。
五、研究结论及启示
查阅相关资料可以了解到：
（一）在经验视角下，CFO已经任职的时间越长，积累的经验就越多，对职业的了解也多，因而更侧重于以自己的专业知识和经验帮助企业提高绩效，对准备的计提比例相对较少。
（二）在稳健性的视角下，CFO已经任职的时间越长，职业悟性越高，规避风险的意识越强，计提准备也较保守，因而对准备的计提比例较少。
（三）在管理防御视角下，CFO已经任职的时间越长，追求职位稳固和高额薪酬以实现自身效用最大化的动机越强，出于管理防御动机，计提准备更加激进，因而对准备的计提比例较多。
（四）在归属感视角下，CFO已经任职的时间越长，对公司和职位产生的依恋和归属感越强，在这种心理支配下，更可能选择对公司发展有利的会计政策，因而对准备的计提比例较少。
所以，a3>a1、a2、a4，y3>y1、y2、y4
综上所述，可以得出如下结论：
综合四个视角来看，CFO任期越长，对准备的计提比例较适中，有利公司发展，更会选择较为稳健的会计政策。
启示：
为了减弱管理层进行盈余管理的动机，公司可以选择已经任职时间较长的人担任CFO一职，当然更要规范计提准备行为；准则制定者也要更加规范准则，降低CFO对会计政策选择的自主权。（作者单位为河南省郑州市华北水利水电大学）