论文部分内容阅读
对于成长期的家庭来说，家庭成员的年龄在逐渐增长，家庭中的最大开支是保健医疗、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女自理能力的逐渐增强，父母精力仍旧充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，家庭整体的投资能力大大增强。
胡先生，36岁，月收入1.3万元，年奖金2万元，月生活支出3500元；胡太太，34岁，月收入1.2万元，年终奖1.2万元，月生活支出3500元。孩子7岁，月生活支出2500元。家庭月房贷还款3400元，每月投资支出5000元。夫妻二人均有社保，各自还购买了保额为20万元的商业保险，胡先生每年支付保费5500元，胡太太每年支付保费5600元。家庭其他年支出2万元。胡太太家庭有自住房一套，市场价210万元，房贷尚余46万元。现金和活期存款共计8万元，基金账户2.1万元，股票账户3.2万元。由于购置了住房，因此家庭一直未有多余存款来改善生活质量。随着孩子入读小学后，胡太太希望尽快将暑期旅游安排提上家庭日程。胡太太希望在不影响基本生活、保障孩子未来教育费用、保障夫妻双方老有所养的情况下能为暑期旅游规划出一部分资金。
1 家庭财务状况诊断
胡太太夫妇的资产负债及收入支出情况见表1、表2。
胡太太的家庭负债占资产的比重为20.6%，表明胡太太家庭的财务较为安全，风险评级为中等风险。胡太太的家庭正处于成长期。在这一阶段中，家庭成员的年龄逐渐增长，家庭最大开支是保健医疗、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女自理能力的逐渐增强，父母精力仍旧充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，家庭整体的投资能力大大增强。
从胡太太家庭目前的收入支出情况来看，夫妻二人的月总收入为2.5万元。其中，男方的月收入为1.3万元，占比52%，女方的月收入为1.2万元，占比48%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。
目前胡太太的家庭月总支出为1.79万元，其中日常生活支出为9500元，占比53.07%，月房贷还款支出为3400元，占比18.99%。家庭日常支出占月收入比重为38%，低于50%，表明胡太太家庭控制开支和储蓄的能力较强。胡太太家庭的月房贷还款占月收入的比重为13.6%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，胡太太的家庭每年可结余14.62万元，留存比例为44.04%，家庭的储蓄能力较好。
2 理财规划
一个完整的家庭财务规划包含应急储备、长期保障、子女教育、退休养老4项基本规划。只有在做好了这4项基本规划的基础上再进行其他规划，才能使家庭财务拥有健康的根基。
2.1 应急规划
胡太太家庭每月的生活费用为9500元，每月需要偿还的房贷为3400元。为保障6个月的生活费用和房贷支出，应准备应急资金77400元，其中1/6可以以活期存款方式保留，其余5/6可以考虑购买货币基金。
2.2 长期保障
胡先生的年收入为17.6万元，有社保，并且购买了保额为20万元的商业保险，年交保费5400元。如果希望保障意外情况发生时未来5年的收入，则胡先生的保额缺口为68万元（17.6×5-20=68）。由于胡太太家庭尚未偿还的商业贷款共计46万元，如果其中的50%由胡先生负担，则覆盖房贷偿还风险后需要的保额为91万元（68+23=91）。胡先生目前支付的保费占年收入的比例为3.07%，因此还可以增加保费的范围在12200～21000元。
胡太太的年收入为15.6万元，有社保，购买了保额为20万元商业保险，年交保费5600元。如果希望保障意外情况发生时未来5年的收入，则胡太太的保额缺口为58万元（15.6×5-20=58）。如果考虑覆盖50%的房贷偿还风险，那么保额缺口为81万元。胡太太目前支付的保费占年收入的比例为3.59%，还可以考虑增加保费10000～17800元。
2.3 子女教育规划
胡太太的孩子今年7岁，胡太太希望在其18岁时筹备出100万元的教育金。在3%的通胀率下，假设年均投资收益率为7%，那么每月需定投基金6991元。
2.4 养老规划
胡先生36岁，离60岁退休还有24年，胡太太34岁，离55岁退休还有21年。由于胡太太退休时间更早，因此按照胡太太的退休时间来进行养老金规划。目前胡太太和胡先生的月生活费为7000元，在通胀率为3%的情况下，到胡太太退休时家庭每月生活费用为13022元。根据家庭目前的消费情况来看，共需要养老金390万元。如果其中的50%能通过社保满足，另外50%自行筹备，那么胡太太每月定投3421元，就可以实现未来的养老规划。
根据计算，在完成上述规划后，胡太太家庭的月结余为3628元，年结余为5739元，表明胡太太家庭目前的财务资源可以满足上述基本规划。
2.5 旅游规划
从胡太太家庭的结余情况来看，每年的结余仅为5739元，可用于家庭旅游的费用并不多。不过，胡太太家庭股票和基金的投资合计5.3万元，可以考虑将这部分资金作为家庭的旅游账户资金。如果股票和基金账户获得了投资收益，那么可将投资收益作为旅游资金；如果没有投资收益，那么建议取消当年的旅游计划。如果希望保障每年能有3000元投资收益补充旅游资金，则可将该部分投资转为年收益5.6%的投资品种，这样即可实现每年积累8000元左右的家庭旅游金目标。
3 实施策略
（1）家庭中8万元的活期存款可作为应急准备金，其中1/6可以以活期存款方式保留，5/6考虑购买货币基金。
（2）胡先生的商业保险保额可增至70万～90万元，以寿险、重疾险、意外险进行配置，保费支出增加额控制在12200～21000元。胡太太的商业保险保额可增至60万～80万元，保费支出增加额控制在10000～17800元。
（3）每月定投基金6991元作为子女教育金。
（4）每月定投基金3421元为夫妻双方退休后的晚年生活做准备。
（5）股票和基金账户的5.3万元转为年收益5.6%的投资品种即可实现每年有8000元左右旅游金的目标。
收稿日期：2015-07-09
胡先生，36岁，月收入1.3万元，年奖金2万元，月生活支出3500元；胡太太，34岁，月收入1.2万元，年终奖1.2万元，月生活支出3500元。孩子7岁，月生活支出2500元。家庭月房贷还款3400元，每月投资支出5000元。夫妻二人均有社保，各自还购买了保额为20万元的商业保险，胡先生每年支付保费5500元，胡太太每年支付保费5600元。家庭其他年支出2万元。胡太太家庭有自住房一套，市场价210万元，房贷尚余46万元。现金和活期存款共计8万元，基金账户2.1万元，股票账户3.2万元。由于购置了住房，因此家庭一直未有多余存款来改善生活质量。随着孩子入读小学后，胡太太希望尽快将暑期旅游安排提上家庭日程。胡太太希望在不影响基本生活、保障孩子未来教育费用、保障夫妻双方老有所养的情况下能为暑期旅游规划出一部分资金。
1 家庭财务状况诊断
胡太太夫妇的资产负债及收入支出情况见表1、表2。
胡太太的家庭负债占资产的比重为20.6%，表明胡太太家庭的财务较为安全，风险评级为中等风险。胡太太的家庭正处于成长期。在这一阶段中，家庭成员的年龄逐渐增长，家庭最大开支是保健医疗、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女自理能力的逐渐增强，父母精力仍旧充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，家庭整体的投资能力大大增强。
从胡太太家庭目前的收入支出情况来看，夫妻二人的月总收入为2.5万元。其中，男方的月收入为1.3万元，占比52%，女方的月收入为1.2万元，占比48%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。
目前胡太太的家庭月总支出为1.79万元，其中日常生活支出为9500元，占比53.07%，月房贷还款支出为3400元，占比18.99%。家庭日常支出占月收入比重为38%，低于50%，表明胡太太家庭控制开支和储蓄的能力较强。胡太太家庭的月房贷还款占月收入的比重为13.6%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，胡太太的家庭每年可结余14.62万元，留存比例为44.04%，家庭的储蓄能力较好。
2 理财规划
一个完整的家庭财务规划包含应急储备、长期保障、子女教育、退休养老4项基本规划。只有在做好了这4项基本规划的基础上再进行其他规划，才能使家庭财务拥有健康的根基。
2.1 应急规划
胡太太家庭每月的生活费用为9500元，每月需要偿还的房贷为3400元。为保障6个月的生活费用和房贷支出，应准备应急资金77400元，其中1/6可以以活期存款方式保留，其余5/6可以考虑购买货币基金。
2.2 长期保障
胡先生的年收入为17.6万元，有社保，并且购买了保额为20万元的商业保险，年交保费5400元。如果希望保障意外情况发生时未来5年的收入，则胡先生的保额缺口为68万元（17.6×5-20=68）。由于胡太太家庭尚未偿还的商业贷款共计46万元，如果其中的50%由胡先生负担，则覆盖房贷偿还风险后需要的保额为91万元（68+23=91）。胡先生目前支付的保费占年收入的比例为3.07%，因此还可以增加保费的范围在12200～21000元。
胡太太的年收入为15.6万元，有社保，购买了保额为20万元商业保险，年交保费5600元。如果希望保障意外情况发生时未来5年的收入，则胡太太的保额缺口为58万元（15.6×5-20=58）。如果考虑覆盖50%的房贷偿还风险，那么保额缺口为81万元。胡太太目前支付的保费占年收入的比例为3.59%，还可以考虑增加保费10000～17800元。
2.3 子女教育规划
胡太太的孩子今年7岁，胡太太希望在其18岁时筹备出100万元的教育金。在3%的通胀率下，假设年均投资收益率为7%，那么每月需定投基金6991元。
2.4 养老规划
胡先生36岁，离60岁退休还有24年，胡太太34岁，离55岁退休还有21年。由于胡太太退休时间更早，因此按照胡太太的退休时间来进行养老金规划。目前胡太太和胡先生的月生活费为7000元，在通胀率为3%的情况下，到胡太太退休时家庭每月生活费用为13022元。根据家庭目前的消费情况来看，共需要养老金390万元。如果其中的50%能通过社保满足，另外50%自行筹备，那么胡太太每月定投3421元，就可以实现未来的养老规划。
根据计算，在完成上述规划后，胡太太家庭的月结余为3628元，年结余为5739元，表明胡太太家庭目前的财务资源可以满足上述基本规划。
2.5 旅游规划
从胡太太家庭的结余情况来看，每年的结余仅为5739元，可用于家庭旅游的费用并不多。不过，胡太太家庭股票和基金的投资合计5.3万元，可以考虑将这部分资金作为家庭的旅游账户资金。如果股票和基金账户获得了投资收益，那么可将投资收益作为旅游资金；如果没有投资收益，那么建议取消当年的旅游计划。如果希望保障每年能有3000元投资收益补充旅游资金，则可将该部分投资转为年收益5.6%的投资品种，这样即可实现每年积累8000元左右的家庭旅游金目标。
3 实施策略
（1）家庭中8万元的活期存款可作为应急准备金，其中1/6可以以活期存款方式保留，5/6考虑购买货币基金。
（2）胡先生的商业保险保额可增至70万～90万元，以寿险、重疾险、意外险进行配置，保费支出增加额控制在12200～21000元。胡太太的商业保险保额可增至60万～80万元，保费支出增加额控制在10000～17800元。
（3）每月定投基金6991元作为子女教育金。
（4）每月定投基金3421元为夫妻双方退休后的晚年生活做准备。
（5）股票和基金账户的5.3万元转为年收益5.6%的投资品种即可实现每年有8000元左右旅游金的目标。
收稿日期：2015-07-09