论文部分内容阅读
摘 要：本文首先比较详细地分析了小微企业融资难的主要因素，以此为基础，提出了破解小微企业融资难的主要路径选择。
关键词：破解 小微企业 融资难 路径
近些年来，为了解决小微企业融资难的问题，从国家、地方政府以及金融监管部门等各个层面都加大了政策性支持的力度，较大程度地缓解了小微企业融资难问题。但是由于受到经济下行压力以及小微企业自身特有属性、行业特点、体制机制等的多重影响，化解小微企业融资难问题依然艰巨而复杂。根据调查，辽南某县级市现在有2400余家小微企业，其中60%以上的小微企业由于自有资金不足都需要向社会融资，因而都面临着一个共同的问题，那就是融资难。对此，笔者通过市场调查，从中分析问题的症结，探索破解小微企业融资难的路径。
一、小微企业及其认定标准
根据经济学家郎咸平的定义，一般意义上的小微企业不仅仅是指小型企业以及微型企业，还包括家庭作坊式的企业以及个体工商户，是以上这四种类型企业的统称。
而税收意义上的小微企业则又与上述定义不同，是指同时符合以下三个标准的企业，第一个标准是资产总额标准，即如果是工业企业，其资产总额必须小于或者等于3000万元，如果是其他企业，其资产总额必须小于或者等于1000万元；第二个标准是从业人数标准，即如果是工业企业，其从业人数必须小于或者等于100人，如果是其他企业，其从业人数必须小于或者等于80人；第三个标准是税收指标标准，即年度应纳税所得额必须小于或者等于30萬元。只有同时符合上述三个标准的企业才是税收意义上的小微企业。
小微企业的行业认定标准，是在结合各个行业不同特点的前提下，根据不同行业企业资产总额和营业收入的多少以及从业人员的数量等指标制定的。各个行业小微企业具体的认定标准如下：
（一）农业、林业、牧业和渔业小微企业的认定标准
营业收入低于或者等于500万元的企业，被认定为农业、林业、牧业和渔业这些行业的小型企业；而营业收入低于50万元的企业则被认定为农业、林业、牧业和渔业这些行业的微型企业。
（二）工业小微企业的认定标准
营业收入超过或者等于300万元，并且其从业人员多于或者等于20人的企业，被认定为工业行业的小型企业；而营业收入低于300万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为工业行业的微型企业。
（三）建筑业小微企业的认定标准
资产总额超过或者等于300万元，并且其营业收入大于或者等于300万元的企业，被认定为建筑业这个行业的小型企业；而资产总额低于300万元或者营业收入低于300万元的企业，则被认定为建筑业这个行业的微型企业。
（四）批发业小微企业的认定标准
营业收入多于或者等于1000万元，并且其从业人员大于或者等于5人的企业，被认定为批发业的小型企业；而营业收入低于1000万元或者从业人员少于5人的企业，则被认定为批发业的微型企业。
（五）零售业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于100万元，并且其从业人员多于或者等于10人的企业，被认定为零售业的小型企业；而营业收入低于100万元或者从业人员少于10人的企业，则被认定为零售业的微型企业。
（六）交通运输业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于200万元，并且其从业人员多于或者等于20人的企业，被认定为交通运输业的小型企业；而营业收入低于200万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为交通运输业的微型企业。
（七）仓储业小微企业的认定标准
营业收入高于或者等于100万元，并且其从业人员超过或者等于20人的企业，被认定为仓储业的小型企业；而营业收入低于100万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为仓储业的微型企业。
（八）信息传输业小微企业的认定标准
营业收入低于100000万元或者从业人员少于2000人的企业，被认定为信息传输业的中小微型企业。其中，营业收入大于或者等于1000万元，并且其从业人员多于或者等于100人的企业，被认定为信息传输业的中型企业。
（九）软件信息技术行业小微企业的认定标准
营业收入超过或者等于50万元，并且其从业人员大于或者等于10人的企业，被认定为软件信息技术行业的小型企业；而营业收入少于50万元或者从业人员低于10人的企业，则被认定为软件信息技术行业的微型企业。
（十）房产开发行业小微企业的认定标准
资产总额超过或者等于2000万元，并且其营业收入大于或者等于100万元的企业，被认定为房产开发行业的小型企业；而资产总额少于2000万元或者营业收入低于100万元的企业，则被认定为房产开发行业的微型企业。
（十一）物业管理行业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于500万元，并且其从业人员大于或者等于100人的企业，被认定为物业管理行业的小型企业；而营业收入低于500万元或者从业人员少于100人的企业，则被认定为物业管理行业的微型企业。
（十二）租赁和商务行业小微企业的认定标准
资产总额大于或者等于100万元，并且其从业人员超过或者等于10人的企业，被认定为租赁和商务行业的小型企业；而资产总额低于100万元或者从业人员少于10人的企业，则被认定为租赁和商务行业的微型企业。
（十三）其他行业小微企業的认定标准
从业人员超过或者等于10人的企业，被认定为其他行业的小型企业；而从业人员少于10人的企业，则被认定为其他行业的微型企业。
二、小微企业融资难的主要因素分析
（一）从企业角度来看，小微企业自身的缺陷导致其融资难 小微企业普遍规模小，自有资金不足，抗风险能力比较弱，财务制度不规范，信用程度不高以及单次需要资金的数量虽然不是很多、但是对资金的需求却很频繁，这就加大了小微企业的融资成本以及复杂程度，进而导致商业银行在发放小微企业贷款时必须谨慎很多。笔者通过对选取的20户小微企业的调查发现，大部分小微企业的自有资金只占其资金总额的40%，即不足二分之一，其余的60%多的资金缺口都需要向社会融资，其中银行贷款又是其资金来源的主渠道，鉴于小微企业内在不足，使得大多数银行都对小微企业的融资需求或者抬高门槛或者拒之门外。
（二）从银行角度来看，小微企業的市场身份与银行体系出现错位
当前的银行体系和小微企业之间的不匹配至少体现在以下几个方面。
从股权结构或者经济成分的角度看，国有银行目前依然是我国银行业的主体，而民营企业却构成了小微企业中的绝大部分，这二者之间的不匹配是显而易见的。上述错位状态导致小微企业在从银行体系获取融资的进程中，客观上或者主观上，都或多或少地会面临着一定的问题或者困难和缺失。
当前，在我国的银行体系架构中，仍然存在着同质化比较严重的问题，加之银行业的经营理念和信贷管理体制的变化，始终把国有大中型企业以及国家和地方的重点工程项目作为经营发展战略的首要目标，对额度小、管理成本高的小微企业往往设置比较高的贷款门槛，资金供求矛盾始终难以化解。
最近一些年，在对企业贷款所实施的风险管理方面，商业银行已经一步步地向规范化迈近。然而，与商业银行这种变化相对应的却是绝大部分小微企业依然不甚理想的财务管理和非常令人担忧的信用状况。这样，日益严格的商业银行贷款标准与流程要求以及由此而引发的日益提高的商业银行贷款的准入门槛是一个方面；小微企业一直没有得到明显改善的信用状况是另一个方面，由此导致错位的风险模式的出现。在上述局面下，要增加商业银行对小微企业的融资供给，无疑会有诸多困难需要加以克服。
（三）从机制和体制角度看，制度性以及结构性因素使得小微企业所面临的融资困难进一步加大
这种制度性以及结构性因素主要包括以下四种：
1.在中央银行紧缩信贷的大背景下，商业银行由于可用资金的大幅减少，优质的大型客户更有可能成为其优先支持的对象。
2.除了银行信贷，其他可供小微企业采用的融资渠道比较狭窄，而且融资成本比较高。
3.小微企业不是十分健全的信用担保机制。这一点主要体现在运作不是很規范并且数量比较少、为小微企业服务的信用担保机构上。
4.在建设信用体系方面，小微企业也相对滞后。
三、小微企业破解自身融资难问题的路径选择
解决小微企业融资难的问题，不能一以贯之，而是要采取多层次、多角度以及全方位、立体化的方式，多路径地解决小微企业融资难的问题。具体路径如下：
（一）应该为小微企业的发展提供一个良好的政策环境
1.要完善相关的法规制度，尽快出台《中小企业法》，以赋予小微企业在市场竞争中的平等地位；同时要建立评估担保、保险、税收等一整套有利于小微企业发展的法律法规体系，提高小微企业的市场竞争优势。
2.要发挥财政的杠杆作用，通过建立政府奖励与补贴机制，引导和督促小微企业转型升级，以符合国家产业政策和经济发展战略，增强小微企业的活力。
3.要发挥货币政策的作用，通过定向降准、再贷款、再贴现，以及实施差别化利率、区域化信贷支持等方式，为小微企业注入新鲜“血液”，提高小微企业的“造血”功能。
4.要发挥政府的作用。要本着“抓大壮小扶微”的原则，积极争取国家、省（自治区、直辖市等）对小微企业的扶持发展基金，合理安排地方财政专项资金支持小微企业技术创新、产业集聚、金融支持、人才培训和平台搭建，鼓励小微企业在市场上不断地做大做强。
（二）应该为小微企业的发展创造一个良好的营商环境
1.小微企业自身要转换经营机制，强化内部管理，健全各项管理制度，使自身的管理水平不断提高，进而使自身最终的参与市场竞争的综合能力也得到根本性的提高；与此同时，小微企业要建立真实反映企业状况、透明并且规范的财务制度，提高社会信用度，以赢得市场尤其是银行的充分信任。
2.地方政府要减少审批环节，提高办事效率；减轻税收负担；要发挥市场的导向作用，提高小微企业的市场定价权和话语权，平等地参与市场竞争；积极支持和鼓励小微企业经营结构的调整和转型升级，建立知识产权保护体系，改变小微企业高投入低产出、高成本低附加值的经营现状；积极搭建政府、银行、企业沟通平台，解决信息不对称等问题，从而为小微企业的发展创造一个宽松的营商环境。
（三）应该为小微企业的发展建立一个良好的融资环境
1.要打破银行业同质化的现有格局，将中小银行的发展目标定位于服务小微企业，发挥产品创新并且机制灵活这种中小银行所特有的优势，全心全意地为小微企业金融需求的满足服务。
2.要继续发挥互联网金融支持小微企业的重要作用，对于符合条件的某些小微企业，要积极推动其借助于一些非金融企业债务融资工具，例如供应链票据等等，来进行资金的筹集工作，对于符合条件的某些金融机构所进行的小微企业债券的发行工作，也要予以积极的支持。
3.要继续加大小微企业融资时所需提供的抵押品的创新力度，大力推动以应收账款、动产、股权以及知识产权等作为质押的新型贷款产品的尽快出现。
4.要积极扩大小微企业的承兑授信规模，深化金融机构在经营理念、组织架构以及体制机制等方面的创新，力争在小微企业的融资总量、受惠户数以及服务满意度等方面获得全面的提升。
5.要全面推进小额贷款保证保险，进一步拓宽对小微企业的保险服务领域，要根据小微企业的融资需求，多开发一些个性化保险产品，以满足小微企业的差异化需求。
关键词：破解 小微企业 融资难 路径
近些年来，为了解决小微企业融资难的问题，从国家、地方政府以及金融监管部门等各个层面都加大了政策性支持的力度，较大程度地缓解了小微企业融资难问题。但是由于受到经济下行压力以及小微企业自身特有属性、行业特点、体制机制等的多重影响，化解小微企业融资难问题依然艰巨而复杂。根据调查，辽南某县级市现在有2400余家小微企业，其中60%以上的小微企业由于自有资金不足都需要向社会融资，因而都面临着一个共同的问题，那就是融资难。对此，笔者通过市场调查，从中分析问题的症结，探索破解小微企业融资难的路径。
一、小微企业及其认定标准
根据经济学家郎咸平的定义，一般意义上的小微企业不仅仅是指小型企业以及微型企业，还包括家庭作坊式的企业以及个体工商户，是以上这四种类型企业的统称。
而税收意义上的小微企业则又与上述定义不同，是指同时符合以下三个标准的企业，第一个标准是资产总额标准，即如果是工业企业，其资产总额必须小于或者等于3000万元，如果是其他企业，其资产总额必须小于或者等于1000万元；第二个标准是从业人数标准，即如果是工业企业，其从业人数必须小于或者等于100人，如果是其他企业，其从业人数必须小于或者等于80人；第三个标准是税收指标标准，即年度应纳税所得额必须小于或者等于30萬元。只有同时符合上述三个标准的企业才是税收意义上的小微企业。
小微企业的行业认定标准，是在结合各个行业不同特点的前提下，根据不同行业企业资产总额和营业收入的多少以及从业人员的数量等指标制定的。各个行业小微企业具体的认定标准如下：
（一）农业、林业、牧业和渔业小微企业的认定标准
营业收入低于或者等于500万元的企业，被认定为农业、林业、牧业和渔业这些行业的小型企业；而营业收入低于50万元的企业则被认定为农业、林业、牧业和渔业这些行业的微型企业。
（二）工业小微企业的认定标准
营业收入超过或者等于300万元，并且其从业人员多于或者等于20人的企业，被认定为工业行业的小型企业；而营业收入低于300万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为工业行业的微型企业。
（三）建筑业小微企业的认定标准
资产总额超过或者等于300万元，并且其营业收入大于或者等于300万元的企业，被认定为建筑业这个行业的小型企业；而资产总额低于300万元或者营业收入低于300万元的企业，则被认定为建筑业这个行业的微型企业。
（四）批发业小微企业的认定标准
营业收入多于或者等于1000万元，并且其从业人员大于或者等于5人的企业，被认定为批发业的小型企业；而营业收入低于1000万元或者从业人员少于5人的企业，则被认定为批发业的微型企业。
（五）零售业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于100万元，并且其从业人员多于或者等于10人的企业，被认定为零售业的小型企业；而营业收入低于100万元或者从业人员少于10人的企业，则被认定为零售业的微型企业。
（六）交通运输业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于200万元，并且其从业人员多于或者等于20人的企业，被认定为交通运输业的小型企业；而营业收入低于200万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为交通运输业的微型企业。
（七）仓储业小微企业的认定标准
营业收入高于或者等于100万元，并且其从业人员超过或者等于20人的企业，被认定为仓储业的小型企业；而营业收入低于100万元或者从业人员少于20人的企业，则被认定为仓储业的微型企业。
（八）信息传输业小微企业的认定标准
营业收入低于100000万元或者从业人员少于2000人的企业，被认定为信息传输业的中小微型企业。其中，营业收入大于或者等于1000万元，并且其从业人员多于或者等于100人的企业，被认定为信息传输业的中型企业。
（九）软件信息技术行业小微企业的认定标准
营业收入超过或者等于50万元，并且其从业人员大于或者等于10人的企业，被认定为软件信息技术行业的小型企业；而营业收入少于50万元或者从业人员低于10人的企业，则被认定为软件信息技术行业的微型企业。
（十）房产开发行业小微企业的认定标准
资产总额超过或者等于2000万元，并且其营业收入大于或者等于100万元的企业，被认定为房产开发行业的小型企业；而资产总额少于2000万元或者营业收入低于100万元的企业，则被认定为房产开发行业的微型企业。
（十一）物业管理行业小微企业的认定标准
营业收入大于或者等于500万元，并且其从业人员大于或者等于100人的企业，被认定为物业管理行业的小型企业；而营业收入低于500万元或者从业人员少于100人的企业，则被认定为物业管理行业的微型企业。
（十二）租赁和商务行业小微企业的认定标准
资产总额大于或者等于100万元，并且其从业人员超过或者等于10人的企业，被认定为租赁和商务行业的小型企业；而资产总额低于100万元或者从业人员少于10人的企业，则被认定为租赁和商务行业的微型企业。
（十三）其他行业小微企業的认定标准
从业人员超过或者等于10人的企业，被认定为其他行业的小型企业；而从业人员少于10人的企业，则被认定为其他行业的微型企业。
二、小微企业融资难的主要因素分析
（一）从企业角度来看，小微企业自身的缺陷导致其融资难 小微企业普遍规模小，自有资金不足，抗风险能力比较弱，财务制度不规范，信用程度不高以及单次需要资金的数量虽然不是很多、但是对资金的需求却很频繁，这就加大了小微企业的融资成本以及复杂程度，进而导致商业银行在发放小微企业贷款时必须谨慎很多。笔者通过对选取的20户小微企业的调查发现，大部分小微企业的自有资金只占其资金总额的40%，即不足二分之一，其余的60%多的资金缺口都需要向社会融资，其中银行贷款又是其资金来源的主渠道，鉴于小微企业内在不足，使得大多数银行都对小微企业的融资需求或者抬高门槛或者拒之门外。
（二）从银行角度来看，小微企業的市场身份与银行体系出现错位
当前的银行体系和小微企业之间的不匹配至少体现在以下几个方面。
从股权结构或者经济成分的角度看，国有银行目前依然是我国银行业的主体，而民营企业却构成了小微企业中的绝大部分，这二者之间的不匹配是显而易见的。上述错位状态导致小微企业在从银行体系获取融资的进程中，客观上或者主观上，都或多或少地会面临着一定的问题或者困难和缺失。
当前，在我国的银行体系架构中，仍然存在着同质化比较严重的问题，加之银行业的经营理念和信贷管理体制的变化，始终把国有大中型企业以及国家和地方的重点工程项目作为经营发展战略的首要目标，对额度小、管理成本高的小微企业往往设置比较高的贷款门槛，资金供求矛盾始终难以化解。
最近一些年，在对企业贷款所实施的风险管理方面，商业银行已经一步步地向规范化迈近。然而，与商业银行这种变化相对应的却是绝大部分小微企业依然不甚理想的财务管理和非常令人担忧的信用状况。这样，日益严格的商业银行贷款标准与流程要求以及由此而引发的日益提高的商业银行贷款的准入门槛是一个方面；小微企业一直没有得到明显改善的信用状况是另一个方面，由此导致错位的风险模式的出现。在上述局面下，要增加商业银行对小微企业的融资供给，无疑会有诸多困难需要加以克服。
（三）从机制和体制角度看，制度性以及结构性因素使得小微企业所面临的融资困难进一步加大
这种制度性以及结构性因素主要包括以下四种：
1.在中央银行紧缩信贷的大背景下，商业银行由于可用资金的大幅减少，优质的大型客户更有可能成为其优先支持的对象。
2.除了银行信贷，其他可供小微企业采用的融资渠道比较狭窄，而且融资成本比较高。
3.小微企业不是十分健全的信用担保机制。这一点主要体现在运作不是很規范并且数量比较少、为小微企业服务的信用担保机构上。
4.在建设信用体系方面，小微企业也相对滞后。
三、小微企业破解自身融资难问题的路径选择
解决小微企业融资难的问题，不能一以贯之，而是要采取多层次、多角度以及全方位、立体化的方式，多路径地解决小微企业融资难的问题。具体路径如下：
（一）应该为小微企业的发展提供一个良好的政策环境
1.要完善相关的法规制度，尽快出台《中小企业法》，以赋予小微企业在市场竞争中的平等地位；同时要建立评估担保、保险、税收等一整套有利于小微企业发展的法律法规体系，提高小微企业的市场竞争优势。
2.要发挥财政的杠杆作用，通过建立政府奖励与补贴机制，引导和督促小微企业转型升级，以符合国家产业政策和经济发展战略，增强小微企业的活力。
3.要发挥货币政策的作用，通过定向降准、再贷款、再贴现，以及实施差别化利率、区域化信贷支持等方式，为小微企业注入新鲜“血液”，提高小微企业的“造血”功能。
4.要发挥政府的作用。要本着“抓大壮小扶微”的原则，积极争取国家、省（自治区、直辖市等）对小微企业的扶持发展基金，合理安排地方财政专项资金支持小微企业技术创新、产业集聚、金融支持、人才培训和平台搭建，鼓励小微企业在市场上不断地做大做强。
（二）应该为小微企业的发展创造一个良好的营商环境
1.小微企业自身要转换经营机制，强化内部管理，健全各项管理制度，使自身的管理水平不断提高，进而使自身最终的参与市场竞争的综合能力也得到根本性的提高；与此同时，小微企业要建立真实反映企业状况、透明并且规范的财务制度，提高社会信用度，以赢得市场尤其是银行的充分信任。
2.地方政府要减少审批环节，提高办事效率；减轻税收负担；要发挥市场的导向作用，提高小微企业的市场定价权和话语权，平等地参与市场竞争；积极支持和鼓励小微企业经营结构的调整和转型升级，建立知识产权保护体系，改变小微企业高投入低产出、高成本低附加值的经营现状；积极搭建政府、银行、企业沟通平台，解决信息不对称等问题，从而为小微企业的发展创造一个宽松的营商环境。
（三）应该为小微企业的发展建立一个良好的融资环境
1.要打破银行业同质化的现有格局，将中小银行的发展目标定位于服务小微企业，发挥产品创新并且机制灵活这种中小银行所特有的优势，全心全意地为小微企业金融需求的满足服务。
2.要继续发挥互联网金融支持小微企业的重要作用，对于符合条件的某些小微企业，要积极推动其借助于一些非金融企业债务融资工具，例如供应链票据等等，来进行资金的筹集工作，对于符合条件的某些金融机构所进行的小微企业债券的发行工作，也要予以积极的支持。
3.要继续加大小微企业融资时所需提供的抵押品的创新力度，大力推动以应收账款、动产、股权以及知识产权等作为质押的新型贷款产品的尽快出现。
4.要积极扩大小微企业的承兑授信规模，深化金融机构在经营理念、组织架构以及体制机制等方面的创新，力争在小微企业的融资总量、受惠户数以及服务满意度等方面获得全面的提升。
5.要全面推进小额贷款保证保险，进一步拓宽对小微企业的保险服务领域，要根据小微企业的融资需求，多开发一些个性化保险产品，以满足小微企业的差异化需求。