备受瞩目的“沪港通”已经在上交所开始测试，9月30日测试结束，市场人士预计最快将于10月中旬开闸。对此，很多人摩拳擦掌，感觉自己的钱有了好去处。“沪港通”对个人理财有什么影响？这篇就来讲讲。
　　“沪港通”计划可以上溯至2007年，当时的名字叫“港股直通车”，让内地投资者可以直接购买香港股市的股票。然而，由于投资者缺乏风险教育以及不久之后的美国次贷危机，这项政策并没有真正实行。个别内地股民通过在香港开设炒股账户的方式投资了港股，但由于手续复杂，不适用于大多数人。还有一种办法，是购买内地机构推出的投资港股的QDII基金。QDII的意思是“合格境内投资者”，是指在资本市场尚未完全开放的情况下，一些机构可以对港股、美股等境外证券市场进行投资，普通人可以通过购买这些机构发售的QDII基金，实现间接境外投资。不过，QDII基金一般不投资某一只股票，而是针对大盘或某一组股票的投资组合，投资者没有自主选择的空间。
　　直到2014年，内地和香港股市的互联互通机制才重新确定下来。一方面，境外投资人可以通过“沪股通”购买上海证券交易所的股票；另一方面，内地投资人可以通过“港股通”购买香港股市的股票。两个加在一起，就是“沪港通”。
　　无疑，“沪港通”为内地投资者打开了一扇大门，虽然这个世界上找不到一定会涨的股票，可是与内地股市相比，香港股市里有很多值得投资的优质股票，比如以腾讯为代表的科技股。腾讯2004年港股上市，发行价仅3.7港元，现在的股价是120多港元，今年初曾飙升到超过600港元。此外，像工农中建四大国有银行等大批优质企业同时在上海和香港上市，其中很多公司的港股价格比A股价格便宜。“沪港通”实施后，预计这类股票港股价格会上涨，差价会慢慢消失。
　　然而，由于港股没有涨跌停限制，波动较大，为了保护小股民，“沪港通”对内地投资者购买港股设置了门槛，要求投资者的证券账户和资金账户的余额合计不低于50万元人民币，这就把很大一部分小股民挡在了门外。此外，“沪港通”交易总量也有限制，“沪股通”总额度为3000亿元人民币，每日额度为130亿元人民币；“港股通”总额度为2500亿元人民币，每日额度为105亿元人民币。所以，能够直接参与“沪港通”的人其实并不多，绝大多数普通人仍然不能直接买港股。
　　但即便不买港股，甚至不买股票，“沪港通”也会对个人理财产生影响。随着外资进入中国股市，必然会带动一些股票乃至大盘的整体上涨，从而影响到基金和一些P2P理财的收益率。更重要的是，随着国内金融市场逐步与国际接轨，大家可以投资的金融产品将越来越多，种类也会不断翻新。未来，以“沪港通”为范例，相同的政策完全有可能复制到债券市场、房地产市场等各个经济领域，人们的投资选择也会不断增加。
　　可选择多了，并不代表钱生钱就容易了，境外的投资产品多数是收益大风险更大。以非常著名的香港101保险为例，它名为保险，实际上是投资于全球基金的投资连结保险，需要承担股市波动的风险，绝不是内地老百姓理解中的包赚不赔的保险产品。
　　整体来说，由于内地金融体系与香港相比有一定差距，内地的高风险高收益的投资机会相对较少，但是能够享受的低风险理财的收益比境外要高不少。余额宝刚推出时，香港市民非常羡慕内地有收益这么高又能随时提现的理财产品，纷纷想办法把钱换成人民币来买。所以，“沪港通”的积极意义更多地体现在宏观层面，对于个人財富是福是祸，还得看你的理财知识和风险承受能力。（作者微信公众号：理财实验室）