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【摘要】 近年来，中国商业银行普遍引入和运用经济资本管理体系，实施经济资本管理建立了银行经营管理的统一平台。文章从商业银行经济资本管理在信贷经营中的作用出发，结合银行信贷结构调整的相关要求，探讨如何利用经济资本管理促进信贷结构调整。
【关键词】 信贷 经济资本结构 战略调整
一、银行提高经济资本管理在信贷经营中的意义
银行实施经济资本管理，这样可以具体到每个业务单元以及每个业务环节，在取得经济效益过程中所承载的风险系数高低，可以达到对利润的风险控制以及对客户的风险定价，从而使绩效评价和经营策略更为科学。具体来讲，经济资本管理在银行信贷业务中发挥着以下作用：
（一）引导商业银行优化信贷资源配置。商业银行通过制定科学合理的经济资本计量方案，明确经济资本的计量、分配和绩效考评，不断调整经济资本的规模和结构，引导全行信贷资源向经济资本占用少、回报率高、重点支持的项目和客户倾斜，从而提高全行信贷资源利用效率、提升盈利水平。
（二）确定行业风险额度及商业银行的风险政策，全方面加强风险管理在信贷业务中的运作。
（三）准确计算估量信贷业务成本，加强绩效考核评价体系。
二、银行信贷结构调整的必要性和迫切性
当前和今后一个时期，国民经济形势将发生深刻变化，银行经营的内外部环境将更趋复杂。一方面，全球流动性泛滥、各种形式的保护主义抬头，与我国国民经济的各种结构性失衡和深层次矛盾交叉互现；另一方面，我国货币政策由相对较为宽松转向为稳健，监管规定变化及新资本协议的正式施行，使得银行的信贷资源和资本更趋紧张；同时，政府融资的平台、房地产业和“两高一剩”等行业的重点领域风险也有可能加快显现出来，同时使维持资产质量稳定的压力增大。而这时，我国货币政策从一定意义上的宽松逐步转向稳健，而信贷资源将越来越紧张；加之监管规则的改变以及巴塞尔新资本协议的推出施行，从而对银行资本控制及风险管理也提出了很高的要求；伴随着社会经济结构调整的不断深入，房地产行业政府融资平台、及“两高一剩”行业等重点方面风险可能会相对较快显现，保持资产质量平稳的压力加大；利率市场化提高加速，资金“脱媒”效应更加显著；汇率波动加大，低水平出口加工企业将会面临更大的挑战和困难；直接融资比例提升，大型优质客户的信贷需求将面临萎缩情景的出现等。总的看来，完全依靠大客户、大项目的大规模信贷投放来撑起利差高速增长的所被接受的传统银行盈利模式将无法进行下去。
基于新形势及新改变，我国商业银行应紧密结合国家“十二五”规划、中共中央经济工作会议及中央农村工作会议精神，合理布置、提前策划、把握机遇、加大推进转型，通过积极认真的风险经营，深化增强信贷结构调整、强化风险策略选择、做好风险安排方案，从不间断地提升市场响应能力、客户服务质量，不断追求高质量及高效益的发展，增强银行核心竞争力的提升。
三、 加强经济资本管理促进信贷结构调整的具体思路
2011年，银行业全面实施新资本协议，不仅外部资本监管标准趋于严格，资本約束压力进一步加大，而且还要求银行建立定期的内部资本充足评估程序，内部管理中使用的经济资本必须与外部监管资本相协调。目前我国商业银行计量和应用的经济资本与监管资本相比，在覆盖范围、计量结果等方面尚有一定差距，仍待今后进一步完善。银行应进一步强化资本约束意识和风险收益平衡理念，紧密结合国家“十二五”规划和我行发展战略，充分发挥经济资本在确定风险边界、实现风险管理战略和提升价值创造力等方面的积极作用，继续深化结构调整，在总体经济资本限额及计划配置的要求下，积极主动地选择和安排风险，优先发展低资本消耗、高经济增加值的业务，提升资本使用效益。具体思路如下：
（一） 制定合理的经济资本计量方案，准确把握经济资本计量方法和各计量要素的内涵
经济资本是基于银行全部风险之上的风险资本，是一种虚拟的、以抵御银行非预期损失的“资本”。商业银行应当在总结全行经济资本计量应用实践基础上，加强违约概率、违约损失值、违约风险暴露率以及相关系数、风险迁移等一系列关键计量因素， 使经济资本的计量更具针对性，更充分地反映非预期损失和集中度风险。同时要组织全行加强学习，准确掌握经济资本计量方法及各种计量要素的深刻内涵，正确、多方面地发挥经济资本在其银行中经营管理中的作用。
（二） 以经济资本为导向，落实信贷政策要求，实现结构调整目标
商业银行应通过优化经济资本计量方法，将客户信用等级、行业关联度、产品特征、集中度等风险因素得到进一步的量化，为落实信贷政策要求提供更好的计量支持。要以经济资本为导向，树立积极主动的组合管理观念，通过经济资本占用指标、风险额度指标等一系列引导结构调整。而当某行业新增信贷余额超出行业新增加信贷限额时，说明全行整体组合中该行业的占比超过了合理水平，带来全行整体信贷组合风险提高。基于此，在限额红色预警信号出现后到消失以前，应对该行业内信用评级低的客户的信贷业务进而再追其经济资本占用。
（三）以风险调整后收益指标为核心，实现资源优化配置
客户综合贡献度指标、风险调整后收益（RAROC）等指标，不仅考虑了财务收益，同时计量了一项业务所承担的风险，是信贷决策，客户选择，资源配置，市场拓展等方面的标尺。商业银行应充分利用现有数据和条件，积极探索，积累经验，实现全行资产组合层面风险收益最大化。同时提高风险定价能力，实现风险收益平衡。
（四）建立引导信贷结构调整的激励约束机制
商业银行应进一步优化EVA与经济资本考核机制，加大经济手段对结构调整工作的引导。
参考文献
[1] 李镇西，周凤亮.商业银行经济资本管理探索与实践.
[2] 浅谈我国银行经济资本管理.中华会计网.
（责任编辑：刘影）
【关键词】 信贷 经济资本结构 战略调整
一、银行提高经济资本管理在信贷经营中的意义
银行实施经济资本管理，这样可以具体到每个业务单元以及每个业务环节，在取得经济效益过程中所承载的风险系数高低，可以达到对利润的风险控制以及对客户的风险定价，从而使绩效评价和经营策略更为科学。具体来讲，经济资本管理在银行信贷业务中发挥着以下作用：
（一）引导商业银行优化信贷资源配置。商业银行通过制定科学合理的经济资本计量方案，明确经济资本的计量、分配和绩效考评，不断调整经济资本的规模和结构，引导全行信贷资源向经济资本占用少、回报率高、重点支持的项目和客户倾斜，从而提高全行信贷资源利用效率、提升盈利水平。
（二）确定行业风险额度及商业银行的风险政策，全方面加强风险管理在信贷业务中的运作。
（三）准确计算估量信贷业务成本，加强绩效考核评价体系。
二、银行信贷结构调整的必要性和迫切性
当前和今后一个时期，国民经济形势将发生深刻变化，银行经营的内外部环境将更趋复杂。一方面，全球流动性泛滥、各种形式的保护主义抬头，与我国国民经济的各种结构性失衡和深层次矛盾交叉互现；另一方面，我国货币政策由相对较为宽松转向为稳健，监管规定变化及新资本协议的正式施行，使得银行的信贷资源和资本更趋紧张；同时，政府融资的平台、房地产业和“两高一剩”等行业的重点领域风险也有可能加快显现出来，同时使维持资产质量稳定的压力增大。而这时，我国货币政策从一定意义上的宽松逐步转向稳健，而信贷资源将越来越紧张；加之监管规则的改变以及巴塞尔新资本协议的推出施行，从而对银行资本控制及风险管理也提出了很高的要求；伴随着社会经济结构调整的不断深入，房地产行业政府融资平台、及“两高一剩”行业等重点方面风险可能会相对较快显现，保持资产质量平稳的压力加大；利率市场化提高加速，资金“脱媒”效应更加显著；汇率波动加大，低水平出口加工企业将会面临更大的挑战和困难；直接融资比例提升，大型优质客户的信贷需求将面临萎缩情景的出现等。总的看来，完全依靠大客户、大项目的大规模信贷投放来撑起利差高速增长的所被接受的传统银行盈利模式将无法进行下去。
基于新形势及新改变，我国商业银行应紧密结合国家“十二五”规划、中共中央经济工作会议及中央农村工作会议精神，合理布置、提前策划、把握机遇、加大推进转型，通过积极认真的风险经营，深化增强信贷结构调整、强化风险策略选择、做好风险安排方案，从不间断地提升市场响应能力、客户服务质量，不断追求高质量及高效益的发展，增强银行核心竞争力的提升。
三、 加强经济资本管理促进信贷结构调整的具体思路
2011年，银行业全面实施新资本协议，不仅外部资本监管标准趋于严格，资本約束压力进一步加大，而且还要求银行建立定期的内部资本充足评估程序，内部管理中使用的经济资本必须与外部监管资本相协调。目前我国商业银行计量和应用的经济资本与监管资本相比，在覆盖范围、计量结果等方面尚有一定差距，仍待今后进一步完善。银行应进一步强化资本约束意识和风险收益平衡理念，紧密结合国家“十二五”规划和我行发展战略，充分发挥经济资本在确定风险边界、实现风险管理战略和提升价值创造力等方面的积极作用，继续深化结构调整，在总体经济资本限额及计划配置的要求下，积极主动地选择和安排风险，优先发展低资本消耗、高经济增加值的业务，提升资本使用效益。具体思路如下：
（一） 制定合理的经济资本计量方案，准确把握经济资本计量方法和各计量要素的内涵
经济资本是基于银行全部风险之上的风险资本，是一种虚拟的、以抵御银行非预期损失的“资本”。商业银行应当在总结全行经济资本计量应用实践基础上，加强违约概率、违约损失值、违约风险暴露率以及相关系数、风险迁移等一系列关键计量因素， 使经济资本的计量更具针对性，更充分地反映非预期损失和集中度风险。同时要组织全行加强学习，准确掌握经济资本计量方法及各种计量要素的深刻内涵，正确、多方面地发挥经济资本在其银行中经营管理中的作用。
（二） 以经济资本为导向，落实信贷政策要求，实现结构调整目标
商业银行应通过优化经济资本计量方法，将客户信用等级、行业关联度、产品特征、集中度等风险因素得到进一步的量化，为落实信贷政策要求提供更好的计量支持。要以经济资本为导向，树立积极主动的组合管理观念，通过经济资本占用指标、风险额度指标等一系列引导结构调整。而当某行业新增信贷余额超出行业新增加信贷限额时，说明全行整体组合中该行业的占比超过了合理水平，带来全行整体信贷组合风险提高。基于此，在限额红色预警信号出现后到消失以前，应对该行业内信用评级低的客户的信贷业务进而再追其经济资本占用。
（三）以风险调整后收益指标为核心，实现资源优化配置
客户综合贡献度指标、风险调整后收益（RAROC）等指标，不仅考虑了财务收益，同时计量了一项业务所承担的风险，是信贷决策，客户选择，资源配置，市场拓展等方面的标尺。商业银行应充分利用现有数据和条件，积极探索，积累经验，实现全行资产组合层面风险收益最大化。同时提高风险定价能力，实现风险收益平衡。
（四）建立引导信贷结构调整的激励约束机制
商业银行应进一步优化EVA与经济资本考核机制，加大经济手段对结构调整工作的引导。
参考文献
[1] 李镇西，周凤亮.商业银行经济资本管理探索与实践.
[2] 浅谈我国银行经济资本管理.中华会计网.
（责任编辑：刘影）