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【摘要】从商业银行分支机构视角看,对经济资本管理的认识尚存在一定程度的不足。以厦门某分行为例,通过2009-2011年有关指标比较可以看出,通过实施经济资本管理,风险资产管理、经济资本回报均取得了明显的成效,这主要得益于找准经济资本管理在商业银行分支机构中加以应用的关键点,但商业银行分支机构层面的经济资本管理仍需完善。
【关键词】商业银行分 支行 经济资本管理
一、经济资本管理产生的背景
在20世纪60年代以前,商业银行的风险管理主要偏重于资产业务,强调保持商业银行资产的流动性;随着经济的不断发展,商业银行由被动负债方式向主动负债方式转变,风险管理的重点转为对负债风险的管理;到了20世纪70年代中期,随着金融监管的不断加强和公司治理的进一步完善,商业银行资产负债风险管理理论应运而生,重点强调对资产、负债业务的协调管理;随着银行业竞争加剧,存贷利差变窄,金融衍生工具广泛使用,商业银行的管理重心逐渐过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理模式阶段,最终促成了1988年《巴塞尔协议》的形成;进入20世纪90年代中后期,亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列商业银行危机进一步昭示,损失是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成,因此巴塞尔银行监管委员会于2004年公布了《巴塞尔新资本协议》,引入风险区分和评估工具,提出经济资本的概念,指出经济资本是指在一定的风险容忍度和确定的时间段内,银行运用内部模型和方法计算出来的用于弥补非预期损失的资本。
我国商业银行中以中国建设银行为代表最早开始引入经济资本管理概念,借鉴国外商业银行风险管理的体系和方法,以此为起点,我国各商业银行管理领域发生了显著的变化,以资本约束为核心的风险管理理念,迅速成为现代商业银行风险管理的核心和重要标志。
二、商业银行实行经济资本管理的必要性
经济资本管理是资本管理的核心,外部监管、上市计划和城市商业银行可持续发展等方面的要求决定着商业银行必须实行经济资本管理。
(一)外部监管要求
2004年3月中国银监会正式实施《商业银行资本充足率管理办法》,从监管的角度提出了商业银行资本充足率、核心资本充足率等指标的计算口径及最低要求,将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足三类,采取分类监管的措施,资本不足的限制资产增长速度、限制增设新机构、限制开办新业务,资本严重不足的银监会实行接管甚至面临撤销,资本约束成为国内商业银行的硬约束。2011年5月,银监会正式公布《中国银行业实施新监管标准指导意见》,就巴塞尔协议Ⅲ在我国金融机构分步实施进行了战略规划和安排布置,对商业银行资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准提出更高要求。2011年8月,银监会又公布了《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》,对中国银行业资本监管的总体原则和要求、资本充足率计算规则、商业银行内部资本充足率评估程序、资本充足率监督检查内容和监管措施、资本充足率信息披露等重新进行了全面规范,明确提出正常时期非系统重要性银行的资本充足率不得低于10.5%。这一系列的政策变革促使商业银行必须树立资本约束和资本回报的理念,不断完善以经济资本管理为核心的价值管理体系,通过经济资本管理促使城市商业银行资本充足率状况不断改善、贷款拨备水平不断提高,持续满足银监会监管要求。
(二)上市的要求
银监会新的资本定义对商业银行可以计入资本充足率的二级资本影响巨大,在国内商业银行融资渠道有限、政策限制严格的情况下,通过上市渠道筹集资金,借助资本市场吸收优质资本,建立资本补充的长效、动态机制是商业银行的必然选择。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者那里获得资金,经济资本管理以经济增加值的长期稳定增长为奋斗目标,通过最优的经济资本规划和资本配置努力为股东创造价值,经济增加值(EVA)、经风险因素调整经济资本回报率(RAROC)指标有效地将股东要求回报、管理层尽职程度、投资机会成本、风险控制情况等股东关心的关键因素协调起来,符合城市商业银行上市要求。
(三)可持续发展的需要
商业银行权益资本的重要组成部分是盈余,逐步增加内部积累是商业银行可持续发展的根本,通过对经济资本的计量、分配和绩效考评,可以引导城市商业银行的经济资源配置向经济资本占用少、回报率高、有助于价值最大化的方向发展,避免潜在的风险过于集中在某一部分,尽可能的达到风险最小化和收益最大化;同时通过经济资本管理可推动各分行业务转型,从传统的信贷业务占据主导的业务发展模式向多元化经营发展,逐步降低存贷款利差收入在收入来源中的占比,不断提高全行资源的利用效率;城市商业银行通过经济资本管理的精耕细作,可以达到“资本、风险、收益”的有效匹配,逐步增加内部积累,实现可持续发展,成为真正具有国际竞争力的现代商业银行。
三、分、支行层面实行经济资本管理的关键
(一)将经济资本管理作为重要考量指标纳入绩效管理体系
有什么样的绩效考核标准,就有什么样的业务发展模式,城市商业银行实行经济资本管理的第一关键点就是将经济资本管理作为重要考量指标纳入总、分行的绩效管理体系。通过考核各经营单位经济资本占用的效率和效益,引导各经营单位强化经济资本约束理念,降低经济资本占用水平,优化资产负债结构,自觉抑制规模扩张冲动,减少为争取客户不计成本的现象,推动业务全面转型。绩效考核体系以经济增加值和经济资本回报率为核心,突出效益与质量类指标,各经营单位只有将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上,业务经营活动才能带来经济增加值,只有不断优化资产结构,降低风险资产占比,减少对经济资本的占用,才能有效提高经济资本回报率。
(二)优化经济资本配置
在总行当前经济资本管理模式下,主要是对表内外资产业务分别设置不同的风险权重,按照加权风险资产和本行资本充足率目标(不低于10%)确定经济资本占用。在总行经济资本占用总额控制的要求下,商业银行经济资本管理的第二关键就是优化各经营单位资产负债结构,将有限的资源优先配置到经济资本占用系数低、回报率高的业务上。总行从条线方面下达表内外经济资本占用总体计划,进行宏观上的优化管理,分支行在总行下达的经济资本指标内,通过对具体经济资本占用的计算、对客户综合回报率的衡量,进行微观上的优化管理,将新增信贷资产投向低风险、高回报的产品和客户,实现分行效益与质量的提升。
(三)经济资本使用效益最大化
在宏观政策收紧信号强烈,信贷资源紧缺的背景下,商业银行经济资本管理的第三关键是牢固树立“资本约束风险,资本要求回报”的经营理念,将经济资本使用效益最大化。
四、完善分、支行层面经济资本管理应采取的措施
商业银行经济资本管理工作自上而下推动,总行制定的经济资本管理政策要依靠分、支行在经营过程中无偏导的落实到具体业务中,从分、支行层面看经济资本管理应采取以下措施:
(一)加强经济资本管理的宣讲与培训
经济资本管理涉及分、支行业务的方方面面,各业务条线都有经济资本管理的职能,分、支行要持续加强对经济资本管理的宣传和培训,使分、支行上至管理层,下至一线营销人员,特别是基层行的行长、业务经理及客户经理,都能认同经济资本管理的理念,要通过分、支行经常的宣讲和培训,让其真正了解经济资本管理的内涵及意义,明确其管理职能范围,所涉及的经济资本管理具体内容和要求。公司、零售部门涉及的各类贷款品种风险权重是多少,盈亏分界点是多少;风管部门需要清收多少不良贷款;资产管理部门需要压降多少非生息资产;支行的存款结构需控制在什么样的水平等等具体的内容和指标。
(二)充分发挥管理机构的职能作用
按照条线管理职责,分、支行的计划财务部负责按照总行下达的综合经营计划对分行经济资本进行管理,是经济资本管理工作面广量大,具体指标控制、任务下达等方面的管理内容已超出一个部室的职责范围,所以应充分发挥分行资产负债比例管理委员会的职能作用,对分行经济资本管理工作进行综合协调,由管理委员根据分行实际,制订下发经济资本管理实施细则,下达各部门、各支行经济资本管理指标。针对经济资本在基层行贯彻落实的过程中容易出现的弱化现象,如存款结构不合理,房地产贷款占比较高、少收中间业务收入等现象,计划财务部要实时监控,管理委员会要责成各业务单位及时进行改进,充分发挥管理机构的职能作用,保证分行经济资本管理工作的实施。
(三)强化资产负债平衡
分、支行强化资产负债平衡,促进效益与质态提升的主要有:提高贷款议价能力,以制度形式规定支行收回再放及新增法人贷款利率、贴现率、零售类按揭贷款等业务品种的价格下限;优化存款结构,降低付息成本,通过绩效考核等方法引导支行努力优化存款结构,降低新增定期存款占比,控制保证金存款成本,;拓宽增收渠道,提高收益水平,大力开办再贴现业务,力争在不占用分行信贷规模的基础上多获得一些收益;增加中间业务收入,调整中间业务收入结构,根据总行中间业务收入结构优化率1.25要求,合理控制贷款承诺费和财务顾问费收入占比,增加银行卡业务、代理保险、代理理财结算业务、国际业务、银团贷款和承兑汇票收入占比,进一步增加中间业务收入。
(四)风险资产的统一管理
分、支行的风险资产管理具体体现为对增量资产与存量资产、表内资产与表外资产、生息资产与非生息资产的协调管理。分行经济资本管理中首要的是对增量资源配置的优化,加强对增量资产经济资本占用的事前管理,严格控制增量资产风险,其次是对存量资本进行逐步的结构调整,对不合理经济资本占用的项目和客户,采取不同的对策进行清理,同时严控资产质量,避免资产质量劣化。
(五)加强对支行的经济资本考核
实施经济资本管理是一种手段,是对风险资产投放过程的控制,最终体现在支行具体的业务过程中,分行将经济资本管理的具体指标纳入支行考核体系是引导支行积极实施经济资本管理的有效措施。
(六)加强管理信息系统建设
风险的计量要以大量历史数据为基础,需要信息管理系统信息统计分析技术作为支撑。该分行已经建立了风险管理系统、个贷管理系统、财务管理系统、固定资产管理系统、公司业务在线审批系统、个贷业务审批系统,对资产业务、财务支出进行信息化管理,一些基础的管理数据能够从各系统得到反映,但还不能完全满足我行经济资本管理的需要。
(七)加强经济资本管理所需的人才队伍建设
员工是创造银行文化的主体,又是传承文化的载体,塑造风险管理文化要贯穿以人为本的经营理念,在培育风险管理文化的过程中,建立一支高素质的风险管理队伍显得尤为重要。
参考文献
[1]陈颖、李楠、陈敏《从资本监管制度演进看巴塞尔第三版资本协议》,2011年第5期,专家视点。
[2]夏卫阳《经济资本约束下基层行经营行为理性研究》,2008年第4期,课题集萃。
作者简介:唐莎莎(1984-),女,湖北省荆州市人,厦大国贸本科08年毕业,现厦门大学金融学(硕士在职读)。
【关键词】商业银行分 支行 经济资本管理
一、经济资本管理产生的背景
在20世纪60年代以前,商业银行的风险管理主要偏重于资产业务,强调保持商业银行资产的流动性;随着经济的不断发展,商业银行由被动负债方式向主动负债方式转变,风险管理的重点转为对负债风险的管理;到了20世纪70年代中期,随着金融监管的不断加强和公司治理的进一步完善,商业银行资产负债风险管理理论应运而生,重点强调对资产、负债业务的协调管理;随着银行业竞争加剧,存贷利差变窄,金融衍生工具广泛使用,商业银行的管理重心逐渐过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理模式阶段,最终促成了1988年《巴塞尔协议》的形成;进入20世纪90年代中后期,亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列商业银行危机进一步昭示,损失是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成,因此巴塞尔银行监管委员会于2004年公布了《巴塞尔新资本协议》,引入风险区分和评估工具,提出经济资本的概念,指出经济资本是指在一定的风险容忍度和确定的时间段内,银行运用内部模型和方法计算出来的用于弥补非预期损失的资本。
我国商业银行中以中国建设银行为代表最早开始引入经济资本管理概念,借鉴国外商业银行风险管理的体系和方法,以此为起点,我国各商业银行管理领域发生了显著的变化,以资本约束为核心的风险管理理念,迅速成为现代商业银行风险管理的核心和重要标志。
二、商业银行实行经济资本管理的必要性
经济资本管理是资本管理的核心,外部监管、上市计划和城市商业银行可持续发展等方面的要求决定着商业银行必须实行经济资本管理。
(一)外部监管要求
2004年3月中国银监会正式实施《商业银行资本充足率管理办法》,从监管的角度提出了商业银行资本充足率、核心资本充足率等指标的计算口径及最低要求,将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足三类,采取分类监管的措施,资本不足的限制资产增长速度、限制增设新机构、限制开办新业务,资本严重不足的银监会实行接管甚至面临撤销,资本约束成为国内商业银行的硬约束。2011年5月,银监会正式公布《中国银行业实施新监管标准指导意见》,就巴塞尔协议Ⅲ在我国金融机构分步实施进行了战略规划和安排布置,对商业银行资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准提出更高要求。2011年8月,银监会又公布了《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》,对中国银行业资本监管的总体原则和要求、资本充足率计算规则、商业银行内部资本充足率评估程序、资本充足率监督检查内容和监管措施、资本充足率信息披露等重新进行了全面规范,明确提出正常时期非系统重要性银行的资本充足率不得低于10.5%。这一系列的政策变革促使商业银行必须树立资本约束和资本回报的理念,不断完善以经济资本管理为核心的价值管理体系,通过经济资本管理促使城市商业银行资本充足率状况不断改善、贷款拨备水平不断提高,持续满足银监会监管要求。
(二)上市的要求
银监会新的资本定义对商业银行可以计入资本充足率的二级资本影响巨大,在国内商业银行融资渠道有限、政策限制严格的情况下,通过上市渠道筹集资金,借助资本市场吸收优质资本,建立资本补充的长效、动态机制是商业银行的必然选择。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者那里获得资金,经济资本管理以经济增加值的长期稳定增长为奋斗目标,通过最优的经济资本规划和资本配置努力为股东创造价值,经济增加值(EVA)、经风险因素调整经济资本回报率(RAROC)指标有效地将股东要求回报、管理层尽职程度、投资机会成本、风险控制情况等股东关心的关键因素协调起来,符合城市商业银行上市要求。
(三)可持续发展的需要
商业银行权益资本的重要组成部分是盈余,逐步增加内部积累是商业银行可持续发展的根本,通过对经济资本的计量、分配和绩效考评,可以引导城市商业银行的经济资源配置向经济资本占用少、回报率高、有助于价值最大化的方向发展,避免潜在的风险过于集中在某一部分,尽可能的达到风险最小化和收益最大化;同时通过经济资本管理可推动各分行业务转型,从传统的信贷业务占据主导的业务发展模式向多元化经营发展,逐步降低存贷款利差收入在收入来源中的占比,不断提高全行资源的利用效率;城市商业银行通过经济资本管理的精耕细作,可以达到“资本、风险、收益”的有效匹配,逐步增加内部积累,实现可持续发展,成为真正具有国际竞争力的现代商业银行。
三、分、支行层面实行经济资本管理的关键
(一)将经济资本管理作为重要考量指标纳入绩效管理体系
有什么样的绩效考核标准,就有什么样的业务发展模式,城市商业银行实行经济资本管理的第一关键点就是将经济资本管理作为重要考量指标纳入总、分行的绩效管理体系。通过考核各经营单位经济资本占用的效率和效益,引导各经营单位强化经济资本约束理念,降低经济资本占用水平,优化资产负债结构,自觉抑制规模扩张冲动,减少为争取客户不计成本的现象,推动业务全面转型。绩效考核体系以经济增加值和经济资本回报率为核心,突出效益与质量类指标,各经营单位只有将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上,业务经营活动才能带来经济增加值,只有不断优化资产结构,降低风险资产占比,减少对经济资本的占用,才能有效提高经济资本回报率。
(二)优化经济资本配置
在总行当前经济资本管理模式下,主要是对表内外资产业务分别设置不同的风险权重,按照加权风险资产和本行资本充足率目标(不低于10%)确定经济资本占用。在总行经济资本占用总额控制的要求下,商业银行经济资本管理的第二关键就是优化各经营单位资产负债结构,将有限的资源优先配置到经济资本占用系数低、回报率高的业务上。总行从条线方面下达表内外经济资本占用总体计划,进行宏观上的优化管理,分支行在总行下达的经济资本指标内,通过对具体经济资本占用的计算、对客户综合回报率的衡量,进行微观上的优化管理,将新增信贷资产投向低风险、高回报的产品和客户,实现分行效益与质量的提升。
(三)经济资本使用效益最大化
在宏观政策收紧信号强烈,信贷资源紧缺的背景下,商业银行经济资本管理的第三关键是牢固树立“资本约束风险,资本要求回报”的经营理念,将经济资本使用效益最大化。
四、完善分、支行层面经济资本管理应采取的措施
商业银行经济资本管理工作自上而下推动,总行制定的经济资本管理政策要依靠分、支行在经营过程中无偏导的落实到具体业务中,从分、支行层面看经济资本管理应采取以下措施:
(一)加强经济资本管理的宣讲与培训
经济资本管理涉及分、支行业务的方方面面,各业务条线都有经济资本管理的职能,分、支行要持续加强对经济资本管理的宣传和培训,使分、支行上至管理层,下至一线营销人员,特别是基层行的行长、业务经理及客户经理,都能认同经济资本管理的理念,要通过分、支行经常的宣讲和培训,让其真正了解经济资本管理的内涵及意义,明确其管理职能范围,所涉及的经济资本管理具体内容和要求。公司、零售部门涉及的各类贷款品种风险权重是多少,盈亏分界点是多少;风管部门需要清收多少不良贷款;资产管理部门需要压降多少非生息资产;支行的存款结构需控制在什么样的水平等等具体的内容和指标。
(二)充分发挥管理机构的职能作用
按照条线管理职责,分、支行的计划财务部负责按照总行下达的综合经营计划对分行经济资本进行管理,是经济资本管理工作面广量大,具体指标控制、任务下达等方面的管理内容已超出一个部室的职责范围,所以应充分发挥分行资产负债比例管理委员会的职能作用,对分行经济资本管理工作进行综合协调,由管理委员根据分行实际,制订下发经济资本管理实施细则,下达各部门、各支行经济资本管理指标。针对经济资本在基层行贯彻落实的过程中容易出现的弱化现象,如存款结构不合理,房地产贷款占比较高、少收中间业务收入等现象,计划财务部要实时监控,管理委员会要责成各业务单位及时进行改进,充分发挥管理机构的职能作用,保证分行经济资本管理工作的实施。
(三)强化资产负债平衡
分、支行强化资产负债平衡,促进效益与质态提升的主要有:提高贷款议价能力,以制度形式规定支行收回再放及新增法人贷款利率、贴现率、零售类按揭贷款等业务品种的价格下限;优化存款结构,降低付息成本,通过绩效考核等方法引导支行努力优化存款结构,降低新增定期存款占比,控制保证金存款成本,;拓宽增收渠道,提高收益水平,大力开办再贴现业务,力争在不占用分行信贷规模的基础上多获得一些收益;增加中间业务收入,调整中间业务收入结构,根据总行中间业务收入结构优化率1.25要求,合理控制贷款承诺费和财务顾问费收入占比,增加银行卡业务、代理保险、代理理财结算业务、国际业务、银团贷款和承兑汇票收入占比,进一步增加中间业务收入。
(四)风险资产的统一管理
分、支行的风险资产管理具体体现为对增量资产与存量资产、表内资产与表外资产、生息资产与非生息资产的协调管理。分行经济资本管理中首要的是对增量资源配置的优化,加强对增量资产经济资本占用的事前管理,严格控制增量资产风险,其次是对存量资本进行逐步的结构调整,对不合理经济资本占用的项目和客户,采取不同的对策进行清理,同时严控资产质量,避免资产质量劣化。
(五)加强对支行的经济资本考核
实施经济资本管理是一种手段,是对风险资产投放过程的控制,最终体现在支行具体的业务过程中,分行将经济资本管理的具体指标纳入支行考核体系是引导支行积极实施经济资本管理的有效措施。
(六)加强管理信息系统建设
风险的计量要以大量历史数据为基础,需要信息管理系统信息统计分析技术作为支撑。该分行已经建立了风险管理系统、个贷管理系统、财务管理系统、固定资产管理系统、公司业务在线审批系统、个贷业务审批系统,对资产业务、财务支出进行信息化管理,一些基础的管理数据能够从各系统得到反映,但还不能完全满足我行经济资本管理的需要。
(七)加强经济资本管理所需的人才队伍建设
员工是创造银行文化的主体,又是传承文化的载体,塑造风险管理文化要贯穿以人为本的经营理念,在培育风险管理文化的过程中,建立一支高素质的风险管理队伍显得尤为重要。
参考文献
[1]陈颖、李楠、陈敏《从资本监管制度演进看巴塞尔第三版资本协议》,2011年第5期,专家视点。
[2]夏卫阳《经济资本约束下基层行经营行为理性研究》,2008年第4期,课题集萃。
作者简介:唐莎莎(1984-),女,湖北省荆州市人,厦大国贸本科08年毕业,现厦门大学金融学(硕士在职读)。