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摘 要：近年来，银行承兑汇票业务呈现出高速发展态势，其融资功能逐步得到企业和银行的重视，在扩大银行存款规模、缓解企业短期资金压力、降低企业短期融资成本等方面起到了重要作用。本文对银行承兑汇票的融资功能进行分析，并揭示银行承兑汇票存在的风险，进而提出强化风险管理的建议，期望对保障合理合规利用银行承兑汇票融资功能有所帮助。
关键词：银行 承兑汇票 融资功能 风险管理
一、银行承兑汇票的融资功能
银行承兑汇票是由存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，在到达指定日期后无条件支付确定金额给持票人或收款人的一类票据。近年来，银行承兑汇票在融资方面的作用日益凸显，下面从企业与银行两个层面出发，对银行承兑汇票的功能进行分析。
1.基于企业层面的融资功能。
1.1降低融资成本。企业在正常生产经营的情况下，为了满足资金需求，只需向银行交纳一定比例的保证金，就有资格申请开立银行承兑汇票给收款人。从融资的角度上来看，使用银行承兑汇票只要支付少量的开票手续费，而如果通过短期商业性贷款途径获取同等数额的资金，那么企业就需要支付相对较大的利息支出。由此可以看出，银行承兑汇票能够降低企业短期融资成本。
1.2获取额外收益。银行为银行承兑汇票的票面金额与保证金之间的差额提供保证担保，出票人可以根据票据金额购买货物。虽然保证金属于出票人购货款的一部分，但是实际上却是出票人将这部分资金截留下来，将其定期存在银行中（一般为6个月）形成了定期存款，能够获得存款的利息收入。
1.3增加流动资金。随着营改增方案的全面实施，增值税作为企业的重要税种之一，在企业流动资金中占据着一定比例。税法规定，增值税进项税额抵扣必须以企业已经支付所购货物的贷款为前提。这样一来，企业可以利用申请开立银行承兑汇票的方式进行增值税的税收筹划工作，顺利抵扣增值税进项税额，增加企业流动资金。
1.4缩短融资时间。在短期商业性流动资金贷款中，企业需要经过复杂的贷款审批流程，贷款业务办理时间较长。而申报银行承兑汇票，可避免贷款审批的繁琐程序，一些银行甚至规定对交纳100%全额保证金的企业，可免除贷审会环节，如此一来可大幅度缩短融资时间，使企业更容易获取短期融资。
2.基于银行层面的融资功能。
2.1吸收存款。存款是衡量银行经营业绩的重要标准之一，通过开展银行承兑汇票业务，能够将企业长达6个月的保证金作为银行阶段性的存款业绩，扩大存款规模。在市场经济环境下，商业银行可将银行承兑汇票视为吸收存款的有力工具，不断提高自身经营业绩。
2.2强化信贷风险管理。信贷风险管理是银行风险管理的重要内容，银行可通过办理银行承兑汇票业务，从票据开立金额、频率、往来交易对象等信息，分析企业经营状况，掌握企业资金周转情况，为调整信贷策略提供可靠依据，从而降低信贷风险。
2.3提高盈利能力。银行承兑汇票属于表外业务范围，不仅能够解决企业融资难的问题，而且还能够保证银行资金安全，不需要拨备呆账损失。同时，票据贴现业务能够为银行带来可观的效益，尤其在银行票据呈现出集约化倾向的形势下，银行可将贴现业务作为新的盈利增长点。
二、银行承兑汇票融资存在的风险
银行承兑汇票融资风险主要集中于信用敞口，目前银行针对信用敞口风险采取了一些控制措施，如控制企业授信额度、审核票据贸易背景真实性等。但是，这些措施仍然无法彻底消除银行承兑汇票融资风险，具体表现在以下方面：
1.单独授信管理不到位。虽然大部分银行对差额保证金的银行承兑票据制定了严格的限制条件，如在资产负债率、信用等级、授信额度等方面提出了较高要求，但由于商业银行均倾向于对重点大型企业进行单独授信，从而使得大型企业易获取多家商业银行的授信额度，授信总量成倍增长，导致企业信用保证能力下降，给银行带来信贷风险。
2.套取银行信用资金。银行对银行承兑汇票真实贸易背景的审查停留在表面，企业经常采用虚构贸易的方式套取信用资金。如，企业与其关联企业签订虚假购销合同，而后通过承兑与贴现操作将银行信用资金挪为他用；使用同一增值税专用发票，在多家银行申请银行承兑汇票套取银行信用资金。
3.违规承兑与贴现。个别银行为了做大存款业绩，应付业务指标考核，在同业竞争压力不断加大的情况下，没有按照票据法的规定，与企业串通办理银行承兑汇票业务，通过承兑、贴现的循环操作，从而虚假扩大存款规模。
三、强化银行承兑汇票风险管理的建议
1.规范银行承兑汇票业务程序。为了强化银行承兑汇票业务风险控制，银行应当对内控机制加以健全，依据信贷岗位责任制的分工，并遵循“三查”的原则，对承兑汇票的相关业务流程加以规范。首先，银行应当对承兑申请人的交易合同进行认真审查，看是否具有真实的商品及劳务交易关系，同时应要求承兑申请人提供合同原件及增值税发票，并在其上加盖“已办理银行承兑”的章，这样可以防止重复承兑的情况发生。其次，银行应当对承兑申请人进行客观、公正、准确地评价，具体包括资信水平、現金流状况、生产经营规模以及承兑资金的具体来源等，避免企业以承兑汇票的方式将经营风险转化为银行信用风险。再次，银行应当对承兑汇票的签开手续进行严格的规范管理，以此来确保承兑汇票的期限、金额与交易合同中规定的期限及金额相一致。
2.加强保证金管理。银行应当加大对企业信用等级的管理力度，依据企业的信用等级，收取相应的承兑保证金，逐笔设置专户，并由专人负责管理，由此可以避免一笔保证金重复保证的情况发生，任何人员不得对客户的承兑保证金进行使用。同时，还应加强对其它保证方式下的银行承兑汇票业务的管理，可对第三方保证方式进行严格控制，并对保证单位进行审查，可将审查的重点放在保证资格、保证能力及其与承兑企业之间的关系等方面。此外，应当对抵押和质押手续进行完善，尽可能选择易于变现的抵押物，评估时，要做到客观、公正，并对质押物的真实性进行验证，若有变更，应当重新办理相关手续。
3.加强对贴现资金的使用监控。银行在为企业提供承兑汇票融资业务的过程中，除了要做好事前审查之外，还应当在事后对贴现资金的流向进行严格监控，尤其是要对保证金不够百分之百的承兑汇票进行监控，重点监督企业是否依据购销合同的规定对资金进行使用，防止企业将贴现资金做其它用途，这样可以使银行资金的安全性得到有效保障。此外，应对中国法院网上刊登的票据挂失等信息予以关注，由此可防止对有争议的承兑汇票进行贴现，有助于规避企业套用银行信用资金带来的风险。
四、结语
总而言之，银行承兑汇票是企业进行短期融资的有效手段，能够缓解企业资金压力，降低融资成本。但是与此同时，银行要强化对银行承兑汇票的业务管理，有效控制银行承兑汇票给银行带来的信贷风险和信用资金套用风险，从而规范银行承兑汇票业务的有序开展，在合法合规的范围内发挥票据融资功能。
参考文献：
[1]刘运涛，李爽.银行承兑汇票功能异化与政策调整建议[J].银行家，2016（9）：102-104.
[2]宋科学.银行承兑汇票融资的现状、风险分析与控制[J].宿州教育学院学报，2011（2）：95-97.
[3]张婷，陈静姝，张程程，刘飞涛.银行承兑汇票融资方式的风险及控制措施[J].技术与市场， 2012（12）：114-116.
[4]李清秀.浅谈银行承兑汇票融资方式的风险及控制措施[J].经营管理者，2011（11）：82-84.
[5]赵静姝，陈瑜.从微观角度探析银行承兑汇票业务的功能[J].农业发展与金融，2013（2）：48-50.
作者简介；李跃武 ，性别：女。 籍贯：河南省濮阳市。出生年月：（1966.02.23—）。学历：本科，单位：贵阳银行营业部。职称：助理会计师 。研究方向：银行与经济。
关键词：银行 承兑汇票 融资功能 风险管理
一、银行承兑汇票的融资功能
银行承兑汇票是由存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，在到达指定日期后无条件支付确定金额给持票人或收款人的一类票据。近年来，银行承兑汇票在融资方面的作用日益凸显，下面从企业与银行两个层面出发，对银行承兑汇票的功能进行分析。
1.基于企业层面的融资功能。
1.1降低融资成本。企业在正常生产经营的情况下，为了满足资金需求，只需向银行交纳一定比例的保证金，就有资格申请开立银行承兑汇票给收款人。从融资的角度上来看，使用银行承兑汇票只要支付少量的开票手续费，而如果通过短期商业性贷款途径获取同等数额的资金，那么企业就需要支付相对较大的利息支出。由此可以看出，银行承兑汇票能够降低企业短期融资成本。
1.2获取额外收益。银行为银行承兑汇票的票面金额与保证金之间的差额提供保证担保，出票人可以根据票据金额购买货物。虽然保证金属于出票人购货款的一部分，但是实际上却是出票人将这部分资金截留下来，将其定期存在银行中（一般为6个月）形成了定期存款，能够获得存款的利息收入。
1.3增加流动资金。随着营改增方案的全面实施，增值税作为企业的重要税种之一，在企业流动资金中占据着一定比例。税法规定，增值税进项税额抵扣必须以企业已经支付所购货物的贷款为前提。这样一来，企业可以利用申请开立银行承兑汇票的方式进行增值税的税收筹划工作，顺利抵扣增值税进项税额，增加企业流动资金。
1.4缩短融资时间。在短期商业性流动资金贷款中，企业需要经过复杂的贷款审批流程，贷款业务办理时间较长。而申报银行承兑汇票，可避免贷款审批的繁琐程序，一些银行甚至规定对交纳100%全额保证金的企业，可免除贷审会环节，如此一来可大幅度缩短融资时间，使企业更容易获取短期融资。
2.基于银行层面的融资功能。
2.1吸收存款。存款是衡量银行经营业绩的重要标准之一，通过开展银行承兑汇票业务，能够将企业长达6个月的保证金作为银行阶段性的存款业绩，扩大存款规模。在市场经济环境下，商业银行可将银行承兑汇票视为吸收存款的有力工具，不断提高自身经营业绩。
2.2强化信贷风险管理。信贷风险管理是银行风险管理的重要内容，银行可通过办理银行承兑汇票业务，从票据开立金额、频率、往来交易对象等信息，分析企业经营状况，掌握企业资金周转情况，为调整信贷策略提供可靠依据，从而降低信贷风险。
2.3提高盈利能力。银行承兑汇票属于表外业务范围，不仅能够解决企业融资难的问题，而且还能够保证银行资金安全，不需要拨备呆账损失。同时，票据贴现业务能够为银行带来可观的效益，尤其在银行票据呈现出集约化倾向的形势下，银行可将贴现业务作为新的盈利增长点。
二、银行承兑汇票融资存在的风险
银行承兑汇票融资风险主要集中于信用敞口，目前银行针对信用敞口风险采取了一些控制措施，如控制企业授信额度、审核票据贸易背景真实性等。但是，这些措施仍然无法彻底消除银行承兑汇票融资风险，具体表现在以下方面：
1.单独授信管理不到位。虽然大部分银行对差额保证金的银行承兑票据制定了严格的限制条件，如在资产负债率、信用等级、授信额度等方面提出了较高要求，但由于商业银行均倾向于对重点大型企业进行单独授信，从而使得大型企业易获取多家商业银行的授信额度，授信总量成倍增长，导致企业信用保证能力下降，给银行带来信贷风险。
2.套取银行信用资金。银行对银行承兑汇票真实贸易背景的审查停留在表面，企业经常采用虚构贸易的方式套取信用资金。如，企业与其关联企业签订虚假购销合同，而后通过承兑与贴现操作将银行信用资金挪为他用；使用同一增值税专用发票，在多家银行申请银行承兑汇票套取银行信用资金。
3.违规承兑与贴现。个别银行为了做大存款业绩，应付业务指标考核，在同业竞争压力不断加大的情况下，没有按照票据法的规定，与企业串通办理银行承兑汇票业务，通过承兑、贴现的循环操作，从而虚假扩大存款规模。
三、强化银行承兑汇票风险管理的建议
1.规范银行承兑汇票业务程序。为了强化银行承兑汇票业务风险控制，银行应当对内控机制加以健全，依据信贷岗位责任制的分工，并遵循“三查”的原则，对承兑汇票的相关业务流程加以规范。首先，银行应当对承兑申请人的交易合同进行认真审查，看是否具有真实的商品及劳务交易关系，同时应要求承兑申请人提供合同原件及增值税发票，并在其上加盖“已办理银行承兑”的章，这样可以防止重复承兑的情况发生。其次，银行应当对承兑申请人进行客观、公正、准确地评价，具体包括资信水平、現金流状况、生产经营规模以及承兑资金的具体来源等，避免企业以承兑汇票的方式将经营风险转化为银行信用风险。再次，银行应当对承兑汇票的签开手续进行严格的规范管理，以此来确保承兑汇票的期限、金额与交易合同中规定的期限及金额相一致。
2.加强保证金管理。银行应当加大对企业信用等级的管理力度，依据企业的信用等级，收取相应的承兑保证金，逐笔设置专户，并由专人负责管理，由此可以避免一笔保证金重复保证的情况发生，任何人员不得对客户的承兑保证金进行使用。同时，还应加强对其它保证方式下的银行承兑汇票业务的管理，可对第三方保证方式进行严格控制，并对保证单位进行审查，可将审查的重点放在保证资格、保证能力及其与承兑企业之间的关系等方面。此外，应当对抵押和质押手续进行完善，尽可能选择易于变现的抵押物，评估时，要做到客观、公正，并对质押物的真实性进行验证，若有变更，应当重新办理相关手续。
3.加强对贴现资金的使用监控。银行在为企业提供承兑汇票融资业务的过程中，除了要做好事前审查之外，还应当在事后对贴现资金的流向进行严格监控，尤其是要对保证金不够百分之百的承兑汇票进行监控，重点监督企业是否依据购销合同的规定对资金进行使用，防止企业将贴现资金做其它用途，这样可以使银行资金的安全性得到有效保障。此外，应对中国法院网上刊登的票据挂失等信息予以关注，由此可防止对有争议的承兑汇票进行贴现，有助于规避企业套用银行信用资金带来的风险。
四、结语
总而言之，银行承兑汇票是企业进行短期融资的有效手段，能够缓解企业资金压力，降低融资成本。但是与此同时，银行要强化对银行承兑汇票的业务管理，有效控制银行承兑汇票给银行带来的信贷风险和信用资金套用风险，从而规范银行承兑汇票业务的有序开展，在合法合规的范围内发挥票据融资功能。
参考文献：
[1]刘运涛，李爽.银行承兑汇票功能异化与政策调整建议[J].银行家，2016（9）：102-104.
[2]宋科学.银行承兑汇票融资的现状、风险分析与控制[J].宿州教育学院学报，2011（2）：95-97.
[3]张婷，陈静姝，张程程，刘飞涛.银行承兑汇票融资方式的风险及控制措施[J].技术与市场， 2012（12）：114-116.
[4]李清秀.浅谈银行承兑汇票融资方式的风险及控制措施[J].经营管理者，2011（11）：82-84.
[5]赵静姝，陈瑜.从微观角度探析银行承兑汇票业务的功能[J].农业发展与金融，2013（2）：48-50.
作者简介；李跃武 ，性别：女。 籍贯：河南省濮阳市。出生年月：（1966.02.23—）。学历：本科，单位：贵阳银行营业部。职称：助理会计师 。研究方向：银行与经济。