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摘 要：汽车金融业在我国市场具有广阔的发展前景，但是要达到发达国家的发展水平还任重而道远。我国汽车金融市场有很多特殊的地方，不能只是简单机械的复制发达国家的操作模式，还需结合我国汽车金融业发展的需要，因地制宜，变成我国自有的特色。本文简述了汽车金融的含义，对国内汽车产业金融需求情况进行了分析，最后提出针对汽车金融的发展建议。以供参考。
关键词：中国汽车金融 未来发展 趋势 建议
1、汽车金融的含义
汽车金融主要是指在汽车行业的流通和服务环节中存在的一系列金融活动，或者说是一个资金融通的基本框架，也就是资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。主要包括信贷运用、资金筹集、金融租赁、抵押贴现，以及相关保险、投资活动等。
基于不同的侧重点，汽车金融的含义也有不同。
美国消费者银行家协会认为，汽车金融服务公司以特定消费群体（个人、公司、政府）为对象，以其未来获取收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品及相应的价值型投资服务，实现对交通工具的购买和使用。
中国银监会认为，汽车金融公司是指依据《中华人民共和国公司法》等相关法律和《汽车金融公司管理办法》规定设立的。目前来说，该定义最具现阶段实际操作指导性。同时也是美国汽车金融公司成立必须遵循的原则。
福特汽车金融公司认为，汽车金融公司是以专业化和资源化的金融产品和服务来满足消费者和经销商的需要，包括为新车、旧车和租赁车辆提供融资以及提供批售融资、抵押融资、营运资金融资、汽车保险、库存融资保险等保险服务，同时围绕汽车销售提供金融投资服务。
2、国内汽车产业金融需求分析
目前，我国乘用车按用途分为两大类：出租租赁类与消费类。
出租租赁类市场中，购车人购车用于经营，因此购车融资需求强烈，法人客户购车多通过流动资金贷款、营运资格抵押、车辆抵押与固定资产抵押等方式获得银行、融资租赁公司、财务公司、汽车金融公司等机构的融资；自然人多以营运资格抵押、房屋抵押等方式获得汽车消费贷款。
乘用车消费类市场最为庞大，但消费贷款需求并不强烈，贷款购车的渗透率维持在10%以下，每年虽有所增长，但遠未达到快速发展的程度。
商用车客户大多将所购车辆作为生产资料（或工具）用于直接经营，因此购车客户的融资需求较大，中重卡、中大型客车为主的购车客户贷款购车需求达到80%以上。
3、推进我国未来汽车金融发展的建议
3.1、拓宽汽车金融公司的融资渠道
目前国内汽车金融公司融资渠道受限是其最大的发展瓶颈之一。股东方的注册资本和向银行借款是其目前主要的融资渠道，这决定了其对消费者发放贷款时利率很难低于银行，这是与国际汽车金融成功经验背道而驰的。推进汽车金融专业化和机构的多元化，必须拓宽作为参与主体的汽车金融公司的融资渠道多元化。应收账款证券化、发行商业票据及公司债都具有可操作性。
国外允许信誉良好经营正常的汽车金融公司发行商业本票和公司债券。以应收账款质押向银行等出资人融资，在不影响业务扩张的同时保证汽车金融公司能获得新的流动性支持，增加可贷资金流；另一方面当前我国已开业的汽车金融公司规模较大，其背后有大型骨干汽车制造企业为支持，商业银行不用过于担心其违约率，在获得了具有稳定现金流量的资产抵押后，降低了银行的资金运用风险。
3.2、通过细分市场和业务创新，激励汽车金融产品创新
3.2.1、全链条产品
通过对客户群体的分类，充分考虑产业链上、中、下游客户的差异性需求，为零部件上游购、核心汽车生产与制造商自身融资需求、经销商下游销售提供差异化的、全链条的供应链融资解决方案，满足不同客户群、不同时点的需求。
3.2.2、个人产品
在乘用车的个人终端市场陆续推出信用卡分期购车、个人汽车消费贷款等产品；在商用车、工程机械重点企业全面拓展核心企业的按揭业务，以此推动上下游务，开拓商用车与工程机械市场。
3.2.3、交叉服务项目
对于核心汽车厂商和大型零部件厂商等重要客户，考虑客户整体需求，制定一对一的个性化产品组合，方案可包含贸易金融、投资银行、现金管理、国际业务等我行各专业部门优势产品。
3.3、建立专业化、特色化、差别化的风险管理体系
通过专业化风险管理组织体系建设、多元化监管、立体化贷后管理等个性化风险管理平台建设，建立和完善的全流程的风险管控，推动汽车金融业务健康、快速发展。
针对不同对象，建立区别化的风险管理体系，能够大大提高风险管理的效率和有效性。
对于个人信贷消费者，需要在贷前进行严格审查，不能在任何一个环节上出现纰漏。加强贷后管理，做好回访工作，对于可能出现的违约问题要事好预警工作。
对于公司类信贷消费者，要对其财务能力进行分析，主要包括盈利能力和偿债能力。其次是要进行担保分析，主要是抵押物基本情况分析，包括担保资格，抵押物名称，抵押物用途（证载用途）、抵押物权属证号及评估时点，评估机构，评估价值，综合抵押率等方面。
金融机构之间的信用监督作用也不可忽略。加强相互之间的信息交流，建立全行业的信用评估平台，充分发挥保险公司在市场中的作用生的风险问题进行补偿，尽量避免可能在整个金融机构中损失。防范、规避可能出现的风险因素，并对已经发带来的损失。
4、结束语
由于汽车金融业迅速发展，汽车产业价值链发生了翻天覆地的变化，汽车金融服务己经一跃成为价值链上最具战略意义的核心环节。产业价值链条上的每一环节都是联系紧密，形成资金、信息的流动，完成资本的增值过程。成熟的汽车产业价值链涵盖了从采购、生产直至产品销售以及售后服务的各方面。汽车金融服务的重要性表现突出汽车金融成为汽车产业价值链的主要利润来源。
参考文献：
[1].曹雄吃.国外汽车金融服务发展对我们的启示.[J].汽车工业研究，2008.（7）：43
[2].杨双会.国内外汽车金融服务盈利模式.[J].汽车工业研究，2010.（8）：29-33
作者简介：
王汉，河南必诚汽车服务有限公司总经理。
关键词：中国汽车金融 未来发展 趋势 建议
1、汽车金融的含义
汽车金融主要是指在汽车行业的流通和服务环节中存在的一系列金融活动，或者说是一个资金融通的基本框架，也就是资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。主要包括信贷运用、资金筹集、金融租赁、抵押贴现，以及相关保险、投资活动等。
基于不同的侧重点，汽车金融的含义也有不同。
美国消费者银行家协会认为，汽车金融服务公司以特定消费群体（个人、公司、政府）为对象，以其未来获取收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品及相应的价值型投资服务，实现对交通工具的购买和使用。
中国银监会认为，汽车金融公司是指依据《中华人民共和国公司法》等相关法律和《汽车金融公司管理办法》规定设立的。目前来说，该定义最具现阶段实际操作指导性。同时也是美国汽车金融公司成立必须遵循的原则。
福特汽车金融公司认为，汽车金融公司是以专业化和资源化的金融产品和服务来满足消费者和经销商的需要，包括为新车、旧车和租赁车辆提供融资以及提供批售融资、抵押融资、营运资金融资、汽车保险、库存融资保险等保险服务，同时围绕汽车销售提供金融投资服务。
2、国内汽车产业金融需求分析
目前，我国乘用车按用途分为两大类：出租租赁类与消费类。
出租租赁类市场中，购车人购车用于经营，因此购车融资需求强烈，法人客户购车多通过流动资金贷款、营运资格抵押、车辆抵押与固定资产抵押等方式获得银行、融资租赁公司、财务公司、汽车金融公司等机构的融资；自然人多以营运资格抵押、房屋抵押等方式获得汽车消费贷款。
乘用车消费类市场最为庞大，但消费贷款需求并不强烈，贷款购车的渗透率维持在10%以下，每年虽有所增长，但遠未达到快速发展的程度。
商用车客户大多将所购车辆作为生产资料（或工具）用于直接经营，因此购车客户的融资需求较大，中重卡、中大型客车为主的购车客户贷款购车需求达到80%以上。
3、推进我国未来汽车金融发展的建议
3.1、拓宽汽车金融公司的融资渠道
目前国内汽车金融公司融资渠道受限是其最大的发展瓶颈之一。股东方的注册资本和向银行借款是其目前主要的融资渠道，这决定了其对消费者发放贷款时利率很难低于银行，这是与国际汽车金融成功经验背道而驰的。推进汽车金融专业化和机构的多元化，必须拓宽作为参与主体的汽车金融公司的融资渠道多元化。应收账款证券化、发行商业票据及公司债都具有可操作性。
国外允许信誉良好经营正常的汽车金融公司发行商业本票和公司债券。以应收账款质押向银行等出资人融资，在不影响业务扩张的同时保证汽车金融公司能获得新的流动性支持，增加可贷资金流；另一方面当前我国已开业的汽车金融公司规模较大，其背后有大型骨干汽车制造企业为支持，商业银行不用过于担心其违约率，在获得了具有稳定现金流量的资产抵押后，降低了银行的资金运用风险。
3.2、通过细分市场和业务创新，激励汽车金融产品创新
3.2.1、全链条产品
通过对客户群体的分类，充分考虑产业链上、中、下游客户的差异性需求，为零部件上游购、核心汽车生产与制造商自身融资需求、经销商下游销售提供差异化的、全链条的供应链融资解决方案，满足不同客户群、不同时点的需求。
3.2.2、个人产品
在乘用车的个人终端市场陆续推出信用卡分期购车、个人汽车消费贷款等产品；在商用车、工程机械重点企业全面拓展核心企业的按揭业务，以此推动上下游务，开拓商用车与工程机械市场。
3.2.3、交叉服务项目
对于核心汽车厂商和大型零部件厂商等重要客户，考虑客户整体需求，制定一对一的个性化产品组合，方案可包含贸易金融、投资银行、现金管理、国际业务等我行各专业部门优势产品。
3.3、建立专业化、特色化、差别化的风险管理体系
通过专业化风险管理组织体系建设、多元化监管、立体化贷后管理等个性化风险管理平台建设，建立和完善的全流程的风险管控，推动汽车金融业务健康、快速发展。
针对不同对象，建立区别化的风险管理体系，能够大大提高风险管理的效率和有效性。
对于个人信贷消费者，需要在贷前进行严格审查，不能在任何一个环节上出现纰漏。加强贷后管理，做好回访工作，对于可能出现的违约问题要事好预警工作。
对于公司类信贷消费者，要对其财务能力进行分析，主要包括盈利能力和偿债能力。其次是要进行担保分析，主要是抵押物基本情况分析，包括担保资格，抵押物名称，抵押物用途（证载用途）、抵押物权属证号及评估时点，评估机构，评估价值，综合抵押率等方面。
金融机构之间的信用监督作用也不可忽略。加强相互之间的信息交流，建立全行业的信用评估平台，充分发挥保险公司在市场中的作用生的风险问题进行补偿，尽量避免可能在整个金融机构中损失。防范、规避可能出现的风险因素，并对已经发带来的损失。
4、结束语
由于汽车金融业迅速发展，汽车产业价值链发生了翻天覆地的变化，汽车金融服务己经一跃成为价值链上最具战略意义的核心环节。产业价值链条上的每一环节都是联系紧密，形成资金、信息的流动，完成资本的增值过程。成熟的汽车产业价值链涵盖了从采购、生产直至产品销售以及售后服务的各方面。汽车金融服务的重要性表现突出汽车金融成为汽车产业价值链的主要利润来源。
参考文献：
[1].曹雄吃.国外汽车金融服务发展对我们的启示.[J].汽车工业研究，2008.（7）：43
[2].杨双会.国内外汽车金融服务盈利模式.[J].汽车工业研究，2010.（8）：29-33
作者简介：
王汉，河南必诚汽车服务有限公司总经理。