论文部分内容阅读
摘 要：自20世纪80年代开始，随着中国改革开放的步伐加大，中国与世界经济、科学、文化呈现出一种相互交融的状态。互联网的存在更加促使了各国科学文化的交流，伴随着各种金融工具的出现与发展，网贷慢慢地出现在大家的视野中。本文基于行为金融学的理论，进行格兰杰因果分析。通过南京江宁大学城网贷的现状与问题进行实证分析的结果来看，大学生网贷的现状与问题。
关键词：网贷 金融 裸贷与隐私 运转方式 科技
网贷（Peer To Peer，P2P）最早出现于2005年，是指借款人在具有资质的网络平台上发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。2005年，英国理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克爾森4位年轻人共同创造世界第一家P2P平台Zopa，标志着网贷的诞生。2006 年，网贷由宣信引入中国，为网贷在中国市场开启了的大门。
自2007年网贷被引入至今，P2P网贷在中国的发展规模急剧扩大、投资领域趋向多样化，目前已经成为我国金融版图上的重要的新生力量。目前，面对P2P网贷行业带来的问题，我国监管机构秉持着：以我国行业发展情况为基础，同时借鉴国际经验并吸取相关教训，采取发展和监管并重的双赢策略。大学生作为网络的主力军，更是网贷的直接参与者，由于其没有固定经济来源、对社会缺乏一定的认知，往往容易陷入困境，对网贷的研究具有很大的意义。南京江宁大学城作为江苏省重点教育基地，拥有超过25万的学生，具有巨大的消费市场，是网贷研究的良好区域选择。因此，本文选择南京江宁大学城作为研究区域。
一、网贷目前理论分析
目前对于网络借贷有三种大致的研究：一是网贷的风险性、运转方式等方面的研究，如对国内网络借贷平台发展过程中出现的特征进行成述和总结相关监管的问题；二是针对网络借贷健康发展的研究，如怎样可以保护借款人的隐私问题。
由于是处在利率市场化的发展初期，由于监管的不足以及道德风险的原因，出现了严重的不信任感造成的后果，使得本有的可使用的资金由于倒闭或者携款而逃的现象而影响了原有的运作，致使经济瘫痪，导致整体下滑。
基于行为金融学的分析，如果严重的信息不对称那么可能会导致整个市场的功能发挥失常，从而使得公关运行地消化，甚至会使整个市场陷入失灵状态。同样，逆向选择的问题也存在在这个网络借贷的新兴市场。借款人要在此平台上发布自己收入，财务以及还款能力的证明借款者可能为了获得借款而隐藏信息，但根据我国的网贷平台，贷款人获得的资料相当有限，从而产生逆向选择。这种逆向选择带来的高利率同时在某种程度上会增加货币投机需求导致货币供给增加。
二、P2P网贷发展的驱动力分析
随着科学技术的不断发展、互联网的不断普及、人类生活水平的不断提高，社会公众对于生活各方面的要求都不断提升，与此同时，对金融产业的需求也逐步上升，传统型金融机构也不再能够满足人们的需求。为满足社会需要，传统型金融机构与互联网络相结合，促进了网络借贷这一新兴领域的诞生及发展。
1.收益性推动了网贷的产生。网络借贷平台的最初目的就是：向有理财需求的顾客提供理财渠道，以较高的收益率吸引资金流入；向资金短缺的用户以较低的利率过较为简便的手续提供资金支持，并收取利息。而网络借贷平台作为中介机构则可以获得差价作为利润，或集合资本进行资本运作获得收益。正是对于收益的期待，推动越来越多的企业进入这一行业，企图分一杯羹，从而推动了网络借贷平台的产生。
2.市场需求的不断扩大对网贷的发展起直接推动作用。社会在不断发展，不同文化的碰撞也在不断改变人们的消费习惯和消费观念。相比过去的储蓄习惯，当今社会，越来越多的人开始进行投资或者选择购买理财产品以获得更高额的利润，实现资产增值。因此，当面对更高利润的网络借贷时，有些人会选择放弃购买理财产品转投网贷。有了资金的供给方，资金的需求方数量也不容忽视。随着生活水平的不断提高，人们对未来收入的预期也更加乐观，越来越多的人开始提前消费。相比旧时代的存钱、储蓄，越来越多的人选择贷款、消费。从这方面看来，网络借贷的发展前景十分广阔。
3.科技的发展和创新使得网贷的进一步发展成为可能。随着网贷的逐渐普及，人们对网贷的积极性也逐渐提高，不同的网贷平台也是如雨后春笋般层出不穷，这也就意味着：想要在网络借贷的竞争的拔得头筹还得依靠科学技术的发展和创新。目前逐渐普及的第三方支付平台就是一个很好的例子，科学技术水平的发展可以在进行线上资金运作的同时保证资金的安全，解除用户的后顾之忧；技术的创新则可以推出新功能，吸引更多的目标用户，推动平台的进一步发展。
4.安全、稳定是网贷行业发展的持久驱动力。任何一个金融相关行业的发展，除了给投资人带来收益外，都需要保证投资人资金的安全性以及行业内部的稳定性。因此，为了网络借贷行业的持续发展，网络借贷的资金安全必须得到保证，行业内部的稳定性也需要得到维持。这就意味着：一方面，网络借贷平台的技术需要不断发展，以应对可能出现的资金安全问题；另一方面，相关法律法规需要被建立或者健全，以维护行业稳定持续发展。只有在安全的资金环境下，在稳定的行业环境中，网络借贷才能够长期稳定的发展下去。
三、实际网贷市场的研究
在我国网贷行业中，林立着大大小小的网贷机构不计其数。结合之前的调查和数据分析，和网上各网贷实际案例，我们得出了一些关于当下网贷实际案例的分析和结论。
1.网贷市场发展的现状。我国通过2016年对互联网金融行业的整改、规范和发展，使得已存在于市场的网贷企业走向了转型或退出的两条道路。随着市场监管的不断加强，至2017年，网贷市场上的“数量多、规模小、经营杂”现象已逐步向“数量少、规模大、经营精”转型，像小米贷款、京东金条和蚂蚁借呗等正规大平台的出现，标志着网贷市场正向着成熟的方向逐步发展；与此同时，网贷市场配合大数据时代要求，联合互联网大数据组成控制风险的新方向，提高了网贷公司风控能力。 2.网贷市场的发展衍生情况。截止2017年6月底，全国网贷机构达2359家，然而投资机构有限，加之不诚信现象的存在，使得许多投资人望而却步。而随着P2P网贷返利行业在国内的发展，截至目前为止，其已可称为当今市面上主流的理财方式之一。金融数据研究中心公布数据，截至2017年6月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了48245.23亿元。目前，类似银行存管等金融门槛已经挡在p2p平台前，发挥着合理的监管作用。
3.网贷市场存在问题。尽管国家对市场的监管不断加强，但网贷市场仍然存在许多问题。例如借贷审核门槛极低，尤其是在校园内更为明显，学生仅仅需要提供其身份证、学生证和父母联系方式等基本信息，即可轻松签定借贷合同，而這样简单的流程却不符合法律对申请网贷审核的规定；同时，借贷利率高和乱收费的现象也时有存在，有些网贷在其网站打出“零利息”的口号来迷惑借贷者，而实际利息却比银行还要高；另外在借贷过程中，某些借贷企业打着收取管理费和提现费等名义，私下像借贷者乱收费的现象也依然存在。更有甚者要求借贷人在借贷时拍摄裸体手持个人信息的视频或照片，若日后不能及时还钱，则以公开借贷人的裸照作为筹码，逼迫借贷人交还高额款项。
四、网贷发展的启示
网贷已经风靡全国几年之久，给我们的日常生活带来了很多富有争议的影响。
追本溯源，网贷的产生是有多方面的综合因素的。首先，我们不能离开网络贷款的主体——大学生。大学生是整个社会的关注焦点，他们是这个社会的最富有生命力的一个群体。那么他们为什么需要网络贷款呢？究其缘由有三：一是因为部分人没有好的家庭背景，他们需要贷款来满足自己的教育需求，这也是他们的不得已之举；二是，有些大学生在离开了父母的管理以后放纵自己，没有学会节制，导致他们入不敷出，又耻于和父母开口，只能选择网络平台，希望“拆东墙补西墙”；三是，少数大学生因为防范意识不强，受到欺骗，暴露自己的个人信息，莫名其妙就“被”贷款了。以上说的这三种情况的大学生，我们可以看到，其实网络贷款并不是一无是处，也是可以帮到部分人，我们不能一杆子打死，当然，我们也不能因为有它的好处就放任它破坏社会秩序。
其次，网络贷款的各种平台为了满足学生经济需求应运而生。这是一个暴利的行业。大部分正规的网贷平台给学生贷款后收取的利息比银行高出了好几倍，而且，这中间还有“中间人”的“层层剥削”，所以，有需求的大学生能拿到手的钱已经大大缩水，这就加深了贷款双方的矛盾激化。而除了这些正规的网贷平台，不少非正规的网络平台也鱼目混珠，潜伏在各种交流网站，以低利率、零成本等噱头吸引本来就囊中羞涩的大学生，只要进了他们的网站，向他们暴露了自己的个人信息，就等于“羊入虎口”，最后人财两空。
然后，我们不得不着眼于这些社会现象的产生的时代背景。这是一个网络全球化的时代，是即使身隔千里，也能一秒就联系到的时代，是信息化的时代。科技的发展，间接促进了这些网络平台的产生。贷款不需要一次贷几十万几百万了，即使你只需要几千一万，只要你跟着流程，把自己的信息录入，就能几天拿到钱，这就给大学生带来了很大的便利。而且还款也不是一次性还，给了学生缓冲的时间。
最后，与大学生息息相关的学校才是我们最应该关注的主体。学校没有对这些现象引起重视，也没有能对每个人的情况做充分了解，没有把这些现象扼杀在摇篮里。学校的老师和负责人没有对学生行为进行引导。
针对以上原因，我们需要硬气重视。学生消费需要立足于本身的经济条件，如果实在有不可调和的因素，要向学校反映。不可以自作主张，更不能轻易泄露个人信息，要学会自我保护，遇到紧急情况，可以报警维权；各平台需要“洁身自好”，不做违法乱纪的事，尊重隐私，保护顾客的隐私，诚信经营；政府要出台相关政策去规范社会的各种行为，做到有法可依，执法必严；而学校责无旁贷，需要对学生情况进行充分了解，及时疏导，防止走上歧途。
参考文献：
[1]尤瑞章，张晓霞. P2P在线借贷的中外比较分析——兼论对我国的启示[J]. 金融发展评论，2010，（03）：97-105. [2017-08-22].
[2]张成虎，武博华. 中国P2P网络借贷信用风险的测量[J]. 统计与信息论坛，2017，32（05）：110-115. [2017-08-22].
[3]Seth Freedman ，Ginger Zhe Jin[J/OL].Learning by Doing with Asymmetric Information：EvideneefromProsPer.com，2010：2-8.
作者简介：诸丹妮（1996—）女。民族：汉。江苏省常州市。研究方向：互联网金融。
关键词：网贷 金融 裸贷与隐私 运转方式 科技
网贷（Peer To Peer，P2P）最早出现于2005年，是指借款人在具有资质的网络平台上发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。2005年，英国理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克爾森4位年轻人共同创造世界第一家P2P平台Zopa，标志着网贷的诞生。2006 年，网贷由宣信引入中国，为网贷在中国市场开启了的大门。
自2007年网贷被引入至今，P2P网贷在中国的发展规模急剧扩大、投资领域趋向多样化，目前已经成为我国金融版图上的重要的新生力量。目前，面对P2P网贷行业带来的问题，我国监管机构秉持着：以我国行业发展情况为基础，同时借鉴国际经验并吸取相关教训，采取发展和监管并重的双赢策略。大学生作为网络的主力军，更是网贷的直接参与者，由于其没有固定经济来源、对社会缺乏一定的认知，往往容易陷入困境，对网贷的研究具有很大的意义。南京江宁大学城作为江苏省重点教育基地，拥有超过25万的学生，具有巨大的消费市场，是网贷研究的良好区域选择。因此，本文选择南京江宁大学城作为研究区域。
一、网贷目前理论分析
目前对于网络借贷有三种大致的研究：一是网贷的风险性、运转方式等方面的研究，如对国内网络借贷平台发展过程中出现的特征进行成述和总结相关监管的问题；二是针对网络借贷健康发展的研究，如怎样可以保护借款人的隐私问题。
由于是处在利率市场化的发展初期，由于监管的不足以及道德风险的原因，出现了严重的不信任感造成的后果，使得本有的可使用的资金由于倒闭或者携款而逃的现象而影响了原有的运作，致使经济瘫痪，导致整体下滑。
基于行为金融学的分析，如果严重的信息不对称那么可能会导致整个市场的功能发挥失常，从而使得公关运行地消化，甚至会使整个市场陷入失灵状态。同样，逆向选择的问题也存在在这个网络借贷的新兴市场。借款人要在此平台上发布自己收入，财务以及还款能力的证明借款者可能为了获得借款而隐藏信息，但根据我国的网贷平台，贷款人获得的资料相当有限，从而产生逆向选择。这种逆向选择带来的高利率同时在某种程度上会增加货币投机需求导致货币供给增加。
二、P2P网贷发展的驱动力分析
随着科学技术的不断发展、互联网的不断普及、人类生活水平的不断提高，社会公众对于生活各方面的要求都不断提升，与此同时，对金融产业的需求也逐步上升，传统型金融机构也不再能够满足人们的需求。为满足社会需要，传统型金融机构与互联网络相结合，促进了网络借贷这一新兴领域的诞生及发展。
1.收益性推动了网贷的产生。网络借贷平台的最初目的就是：向有理财需求的顾客提供理财渠道，以较高的收益率吸引资金流入；向资金短缺的用户以较低的利率过较为简便的手续提供资金支持，并收取利息。而网络借贷平台作为中介机构则可以获得差价作为利润，或集合资本进行资本运作获得收益。正是对于收益的期待，推动越来越多的企业进入这一行业，企图分一杯羹，从而推动了网络借贷平台的产生。
2.市场需求的不断扩大对网贷的发展起直接推动作用。社会在不断发展，不同文化的碰撞也在不断改变人们的消费习惯和消费观念。相比过去的储蓄习惯，当今社会，越来越多的人开始进行投资或者选择购买理财产品以获得更高额的利润，实现资产增值。因此，当面对更高利润的网络借贷时，有些人会选择放弃购买理财产品转投网贷。有了资金的供给方，资金的需求方数量也不容忽视。随着生活水平的不断提高，人们对未来收入的预期也更加乐观，越来越多的人开始提前消费。相比旧时代的存钱、储蓄，越来越多的人选择贷款、消费。从这方面看来，网络借贷的发展前景十分广阔。
3.科技的发展和创新使得网贷的进一步发展成为可能。随着网贷的逐渐普及，人们对网贷的积极性也逐渐提高，不同的网贷平台也是如雨后春笋般层出不穷，这也就意味着：想要在网络借贷的竞争的拔得头筹还得依靠科学技术的发展和创新。目前逐渐普及的第三方支付平台就是一个很好的例子，科学技术水平的发展可以在进行线上资金运作的同时保证资金的安全，解除用户的后顾之忧；技术的创新则可以推出新功能，吸引更多的目标用户，推动平台的进一步发展。
4.安全、稳定是网贷行业发展的持久驱动力。任何一个金融相关行业的发展，除了给投资人带来收益外，都需要保证投资人资金的安全性以及行业内部的稳定性。因此，为了网络借贷行业的持续发展，网络借贷的资金安全必须得到保证，行业内部的稳定性也需要得到维持。这就意味着：一方面，网络借贷平台的技术需要不断发展，以应对可能出现的资金安全问题；另一方面，相关法律法规需要被建立或者健全，以维护行业稳定持续发展。只有在安全的资金环境下，在稳定的行业环境中，网络借贷才能够长期稳定的发展下去。
三、实际网贷市场的研究
在我国网贷行业中，林立着大大小小的网贷机构不计其数。结合之前的调查和数据分析，和网上各网贷实际案例，我们得出了一些关于当下网贷实际案例的分析和结论。
1.网贷市场发展的现状。我国通过2016年对互联网金融行业的整改、规范和发展，使得已存在于市场的网贷企业走向了转型或退出的两条道路。随着市场监管的不断加强，至2017年，网贷市场上的“数量多、规模小、经营杂”现象已逐步向“数量少、规模大、经营精”转型，像小米贷款、京东金条和蚂蚁借呗等正规大平台的出现，标志着网贷市场正向着成熟的方向逐步发展；与此同时，网贷市场配合大数据时代要求，联合互联网大数据组成控制风险的新方向，提高了网贷公司风控能力。 2.网贷市场的发展衍生情况。截止2017年6月底，全国网贷机构达2359家，然而投资机构有限，加之不诚信现象的存在，使得许多投资人望而却步。而随着P2P网贷返利行业在国内的发展，截至目前为止，其已可称为当今市面上主流的理财方式之一。金融数据研究中心公布数据，截至2017年6月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了48245.23亿元。目前，类似银行存管等金融门槛已经挡在p2p平台前，发挥着合理的监管作用。
3.网贷市场存在问题。尽管国家对市场的监管不断加强，但网贷市场仍然存在许多问题。例如借贷审核门槛极低，尤其是在校园内更为明显，学生仅仅需要提供其身份证、学生证和父母联系方式等基本信息，即可轻松签定借贷合同，而這样简单的流程却不符合法律对申请网贷审核的规定；同时，借贷利率高和乱收费的现象也时有存在，有些网贷在其网站打出“零利息”的口号来迷惑借贷者，而实际利息却比银行还要高；另外在借贷过程中，某些借贷企业打着收取管理费和提现费等名义，私下像借贷者乱收费的现象也依然存在。更有甚者要求借贷人在借贷时拍摄裸体手持个人信息的视频或照片，若日后不能及时还钱，则以公开借贷人的裸照作为筹码，逼迫借贷人交还高额款项。
四、网贷发展的启示
网贷已经风靡全国几年之久，给我们的日常生活带来了很多富有争议的影响。
追本溯源，网贷的产生是有多方面的综合因素的。首先，我们不能离开网络贷款的主体——大学生。大学生是整个社会的关注焦点，他们是这个社会的最富有生命力的一个群体。那么他们为什么需要网络贷款呢？究其缘由有三：一是因为部分人没有好的家庭背景，他们需要贷款来满足自己的教育需求，这也是他们的不得已之举；二是，有些大学生在离开了父母的管理以后放纵自己，没有学会节制，导致他们入不敷出，又耻于和父母开口，只能选择网络平台，希望“拆东墙补西墙”；三是，少数大学生因为防范意识不强，受到欺骗，暴露自己的个人信息，莫名其妙就“被”贷款了。以上说的这三种情况的大学生，我们可以看到，其实网络贷款并不是一无是处，也是可以帮到部分人，我们不能一杆子打死，当然，我们也不能因为有它的好处就放任它破坏社会秩序。
其次，网络贷款的各种平台为了满足学生经济需求应运而生。这是一个暴利的行业。大部分正规的网贷平台给学生贷款后收取的利息比银行高出了好几倍，而且，这中间还有“中间人”的“层层剥削”，所以，有需求的大学生能拿到手的钱已经大大缩水，这就加深了贷款双方的矛盾激化。而除了这些正规的网贷平台，不少非正规的网络平台也鱼目混珠，潜伏在各种交流网站，以低利率、零成本等噱头吸引本来就囊中羞涩的大学生，只要进了他们的网站，向他们暴露了自己的个人信息，就等于“羊入虎口”，最后人财两空。
然后，我们不得不着眼于这些社会现象的产生的时代背景。这是一个网络全球化的时代，是即使身隔千里，也能一秒就联系到的时代，是信息化的时代。科技的发展，间接促进了这些网络平台的产生。贷款不需要一次贷几十万几百万了，即使你只需要几千一万，只要你跟着流程，把自己的信息录入，就能几天拿到钱，这就给大学生带来了很大的便利。而且还款也不是一次性还，给了学生缓冲的时间。
最后，与大学生息息相关的学校才是我们最应该关注的主体。学校没有对这些现象引起重视，也没有能对每个人的情况做充分了解，没有把这些现象扼杀在摇篮里。学校的老师和负责人没有对学生行为进行引导。
针对以上原因，我们需要硬气重视。学生消费需要立足于本身的经济条件，如果实在有不可调和的因素，要向学校反映。不可以自作主张，更不能轻易泄露个人信息，要学会自我保护，遇到紧急情况，可以报警维权；各平台需要“洁身自好”，不做违法乱纪的事，尊重隐私，保护顾客的隐私，诚信经营；政府要出台相关政策去规范社会的各种行为，做到有法可依，执法必严；而学校责无旁贷，需要对学生情况进行充分了解，及时疏导，防止走上歧途。
参考文献：
[1]尤瑞章，张晓霞. P2P在线借贷的中外比较分析——兼论对我国的启示[J]. 金融发展评论，2010，（03）：97-105. [2017-08-22].
[2]张成虎，武博华. 中国P2P网络借贷信用风险的测量[J]. 统计与信息论坛，2017，32（05）：110-115. [2017-08-22].
[3]Seth Freedman ，Ginger Zhe Jin[J/OL].Learning by Doing with Asymmetric Information：EvideneefromProsPer.com，2010：2-8.
作者简介：诸丹妮（1996—）女。民族：汉。江苏省常州市。研究方向：互联网金融。