论文部分内容阅读
摘要:租赁行业的健康发展对于稳定金融局势、促进国家经济发展过程中具有重要作用,我国租赁行业发展迅速,制定新的租赁准则对促进租赁行业的稳定成长具有重要作用。本文从承租人和出租人两个角度对新准则实施的影响进行分析,并从监管层面、承租人、出租人三个角度提出了应对之策。
关键词:新租赁准则;租赁行业;策略
租赁在促进实体经济发展中起到了重要而独特的作用。近年来,中国经济呈现出逐步发展的良好态势,在世界经济中的影响力越来越大。租赁行业进入了快速发展的通道,在新租赁准则逐步推行的背景下,如何发展租赁行业是金融发展讨论探讨中具有实际意义的问题,在此背景下,研究新租赁准则的变化对租赁行业的影响,对承租人和出租人都十分有前瞻意义,承租人可以在实施新准则之前充分做好准备,出租人可以发现新的市场机会。
一、新租赁准则的由来及主要内容
随着经济业务活动中企业越来越多的开展租赁业务,为了规范业务处理,我国出具了新租赁准则的实施要求。新租赁准则对于规范我国租赁市场,维系金融行业中特殊的行业租赁秩序,发挥了正面的影响作用。在原租赁准则中,经营租赁具有表外融资的性质,使得承租人的会计处理不规范的相关问题逐步显现。在原来旧的租赁准则中,承租人与出租人两方在会计处理上都与资产所有权有关,在经营租赁的会计处理中,承租人不能完全反应租赁资产使用权和租金的支付义务,因此不能再财务报表中完全暴露租赁交易取得的权利和承担的义务,这让承租人有选择经营租赁的意愿非常强烈。为此,我国基于国际化金融舞台的背景下,顺应市场发展,将“国际租赁准则”推行到各个行业中去,自2019年开始,我国取消了关于融资租赁与经营租赁等承租人身份的分类,并进一步规范资产所有权的相关要素,将租赁负债、折旧、利息等相关计量信息列报,趋向国际化财务会计管理的一致性。国际租赁准则已经在2019年1月1日起开始实施了。我国考虑实际情况,对新租赁准则实施预留了一定的准备时间,采用不同对象不同时间分步推进的方法实行新会计准则。对于境内外同时上市的企业,紧跟国际会计准则的变化要求在2019年1月1日开始就实施新会计准则;對于其他企业,从2021年1月1日起实施,从而让企业有足够的时间应对准则的变化,也给新会计准则的学习预留出时间,便于企业吸取境外上市企业实行新租赁准则的经验。
在此背景下,研究新租赁准则的变化对承租人和出租人的影响,对租赁行业十分有意义,承租人可以在实施新准则之前充分做好准备,出租人可以发现新的市场机会。
二、新租赁准则对承租人的影响
(一)经营租赁优势不再
由于新经营租赁的实施,承租人需要将经营租赁人表,资产负债率上升,由于刚性负债的上升,总体来讲偿债类指标可能都将恶化,从而给企业的外部融资行为带来极大的压力与困难。
同时,从盈利指标、盈利能力等企业经营行为方面来看,经营租赁资产以及负债的确认会对企业经济效益起到一定的负面作用。但如果从企业损益表的角度来看,企业在新租赁准则下,能够将资产支出折旧费用和借款成本利息费用进行区分且确认,使得租赁费用(租金费用保持不变)呈现出前高后低的发展趁势,尤其是年支出费用会高于现行会计准则直线法确认的费用,导致资产人表前后也趋向于前高后低的结构。承租人得不到有效盈利,而企业各项经营指标也会出现一定程度的下降,因此偿债能力、盈利能力等财务指标的恶化让承租人选择经营租赁的动机减弱。
(二)产生对新租赁产品的需求
由于经营租赁的优势下降,承租人从优化财务报表的角度会产生对其他替代产品的需求。从新租赁会计准则的角度出发,承租人为了更趋向于旧准则一致的表外融资效果,会选择签订经营租赁合同,而在新会计准则下,业内已经模糊了融资租赁形式与经营租赁交易的区别,将资产所有权的相关要素纳入租赁调整的范围。从短期来看,承租人会倾向选择服务类的租赁产品,比如租赁期限是不大于十二个月的交易行为搭配一些服务类的活动,长期租赁一般是以三到五年为基本期限,其中飞机、船舶等租赁标的物交易,往往会持续十年以上,这些长期租赁会不会适应市场要求通过合同安排产生短期化的产品。新租赁准则的变化使得承租人会采购更多变形后的经营租赁产品,从而弱化新准则的负面影响。
三、新租赁准则对出租人的影响
(一)业务结构发生变化
融资租赁或短期租赁将占比提升,经营租赁占比下降。短期租赁是承租人较为青睐的一种租赁形式,由于能够为承租人的各项财务指标提供优化效果,所以对于出租人而言,租赁期不超过12个月的短期租赁或低价值资产租赁很可能形成一个新的业务增长点。因为经营租赁对承租人的优势降低,承租人在相同条件下,会更倾向于采用融资租赁方式融资,这种市场需求的改变会使出租人的融资租赁产品的占比会有一定的上升。
(二)经营管理能力的提升
短期租赁市场份额加大,服务类产品增多;新租赁准则下,不仅要求出租人披露各项租赁资产的账面价值,还需要披露租赁收入、未折现等财务信息。此外,为了明确租赁行业的公平性、规范性,新租赁准则还要求出租人根据财务报表的需求或计量,披露其他相关租赁活动的定性要求与定量信息。租赁准则的变化对出租人的运营能力、财务能力、风险管理能力、市场应对能力都提出了新的要求。
四、如何应对新租赁准则的挑战
(一)监管层面
加强培训企业,规范企业会计处理。租赁会计准则的修订是为了给会计核算工作指出规范发展的正确道路,也是为了约束租赁行业发展趋向,使得承租人与出租人之间的业务往来能够正规化、透明化。就新租赁准则的基础理论而言,承租人与出租人都基于同一公允价值评估与续租可能性判断的前提下,进行大量的假设、估计与预判,这使得未来承租人更加依赖人为的会计能力,并能根据会计周期内评估租赁交易的变化,进行账务的调整与处理。从会计工作的职能与角度出发,会计要素的确认及计量,是对承租人财务会计管理的优化与调整,而且,在新租赁准则中,会计要素的确认更多地依赖会计人员的人为估计判断,尤其是在后续计量工作与业务流程环节中,新租赁准则带来的影响使得整个租赁行业的会计工作发生了极大的变革。财政部应该加强对新租赁准则的培训,确保新租赁准则的顺利实施。 此外,考虑将对融资租赁和经营租赁统一监管,更好把控租赁行业风险,租赁准则的变化,对经营租赁和融资租赁的融资属性进行了强化,相关政策应该统筹考虑,才能更好地监控租赁行业的相关风险。
(二)承租人应对策略
充分评估自己的存量经营合同,做好过度,充分评估自己的风险,根据自己的需求选择更适合自己的租赁产品,降低经营风险,提高企业价值。新租赁准则实施,对承租人的债权、股权融资有较大影响,为此,承租人应该积极面对,转变自身心态与经营策略,采取有效的计量策略或管理,最大限度降低新租赁准则修订带来的负面影响。
(三)出租人应对策略
一是从经营租赁回到传统的融资租赁。逐步提高融资租赁产品的比例,提高自身的运营管理能力。新租赁准则对经营租赁的冲击.恰恰是融资租赁产品的机会.从资本市场发展趋势来看,租赁能够起到对资本市场中的资本进行汇集的作用,尤其是以融资租赁为代表,而新租赁准则更是模糊了经营租赁与融资租赁的区别,这使得租赁能够充分发挥在实体经济发展中的领头作用。近年来,随着中国国力的不断增强,中国经济呈现出逐步发展的良好态势,在世界经济中的影响力越来越大。融资租赁行业发展迅速,但从市場整体情况来看,其渗透率仍然较低。在新准则变化时,利用此机会发展融资租赁产品正是时机。
二是通过给承租人提供服务类的增值服务来满足市场需求。承租人应该把握好租赁准则变化的风向,推出更适合市场需求的产品。在新版国际租赁会计准则的约束下,我国租赁行业的交易与服务开始呈现出交融而且融合的现象,也就是说,承租人在面临租赁业务时,会引入服务类概念或条款,让出租人由租赁产品的提供向服务类开展转向。从目前租赁服务业务中可以看出,越来越多的租赁开始与服务类融合,而租赁的本质就是融资与融物的互补,融物恰恰更重视租赁类产品附加服务,如飞机、轮船等融物类租赁,承租人会考虑维护、包养与运营等多方面,这些方面恰恰也是出租人提升融物价值的有效突破口。对此,租赁公司也会参与到服务类的租赁中,但大部分公司仍然采取外包服务形式,由第三方专业认证,保障租赁物或融物的有效性与规范性。而当融物行为或租赁物为可用的大型设备时,承租人为了保障自身经济效益,往往会与第三方或租赁公司签订一定的条款,后者的条款更偏向于可替换资产类,这使得租赁公司转向服务类业务,而非实体产品类的直接租赁。
三是加大对人员的培训,激发员工的创新能力从而提高租赁行业的人员素质。租赁行业对专业人才的储备都处于稀缺状态,一些出租人往往依赖第三方机构提供服务,如会计服务机构,法律服务机构,但却忽视了对己方会计财务与法律人员的培养,导致其在业务模式转型过程中失去了主动性,处于被动地位。为此,培养租赁专业人才能够有效帮助出租人把握市场机会,找到新的业务增长点,将现有业务的竞争点转移到更加广阔的市场中,加强价值创新.为租赁行业开辟新的蓝海领域。
参考文献:
[1]孙颖,谢召恒.《企业会计准则第21号——租赁(修订)(征求意见稿)》与现行准则的比较[J].财会学习,2018(21):119-120.
[2]王秀丽.新租赁准则预期对租赁市场参与者的适用性分析——基于《企业会计准则第21号——租赁(修订)》(征求意见稿)分析[J].企业改革与管理,2018(5):213-214.
[3]史静.论新会计准则对我国融资租赁业承租企业财务评价的影响[D].北京:对外经济贸易大学,2016.
作者简介:
张婷婷,中联金融有限公司,北京。
关键词:新租赁准则;租赁行业;策略
租赁在促进实体经济发展中起到了重要而独特的作用。近年来,中国经济呈现出逐步发展的良好态势,在世界经济中的影响力越来越大。租赁行业进入了快速发展的通道,在新租赁准则逐步推行的背景下,如何发展租赁行业是金融发展讨论探讨中具有实际意义的问题,在此背景下,研究新租赁准则的变化对租赁行业的影响,对承租人和出租人都十分有前瞻意义,承租人可以在实施新准则之前充分做好准备,出租人可以发现新的市场机会。
一、新租赁准则的由来及主要内容
随着经济业务活动中企业越来越多的开展租赁业务,为了规范业务处理,我国出具了新租赁准则的实施要求。新租赁准则对于规范我国租赁市场,维系金融行业中特殊的行业租赁秩序,发挥了正面的影响作用。在原租赁准则中,经营租赁具有表外融资的性质,使得承租人的会计处理不规范的相关问题逐步显现。在原来旧的租赁准则中,承租人与出租人两方在会计处理上都与资产所有权有关,在经营租赁的会计处理中,承租人不能完全反应租赁资产使用权和租金的支付义务,因此不能再财务报表中完全暴露租赁交易取得的权利和承担的义务,这让承租人有选择经营租赁的意愿非常强烈。为此,我国基于国际化金融舞台的背景下,顺应市场发展,将“国际租赁准则”推行到各个行业中去,自2019年开始,我国取消了关于融资租赁与经营租赁等承租人身份的分类,并进一步规范资产所有权的相关要素,将租赁负债、折旧、利息等相关计量信息列报,趋向国际化财务会计管理的一致性。国际租赁准则已经在2019年1月1日起开始实施了。我国考虑实际情况,对新租赁准则实施预留了一定的准备时间,采用不同对象不同时间分步推进的方法实行新会计准则。对于境内外同时上市的企业,紧跟国际会计准则的变化要求在2019年1月1日开始就实施新会计准则;對于其他企业,从2021年1月1日起实施,从而让企业有足够的时间应对准则的变化,也给新会计准则的学习预留出时间,便于企业吸取境外上市企业实行新租赁准则的经验。
在此背景下,研究新租赁准则的变化对承租人和出租人的影响,对租赁行业十分有意义,承租人可以在实施新准则之前充分做好准备,出租人可以发现新的市场机会。
二、新租赁准则对承租人的影响
(一)经营租赁优势不再
由于新经营租赁的实施,承租人需要将经营租赁人表,资产负债率上升,由于刚性负债的上升,总体来讲偿债类指标可能都将恶化,从而给企业的外部融资行为带来极大的压力与困难。
同时,从盈利指标、盈利能力等企业经营行为方面来看,经营租赁资产以及负债的确认会对企业经济效益起到一定的负面作用。但如果从企业损益表的角度来看,企业在新租赁准则下,能够将资产支出折旧费用和借款成本利息费用进行区分且确认,使得租赁费用(租金费用保持不变)呈现出前高后低的发展趁势,尤其是年支出费用会高于现行会计准则直线法确认的费用,导致资产人表前后也趋向于前高后低的结构。承租人得不到有效盈利,而企业各项经营指标也会出现一定程度的下降,因此偿债能力、盈利能力等财务指标的恶化让承租人选择经营租赁的动机减弱。
(二)产生对新租赁产品的需求
由于经营租赁的优势下降,承租人从优化财务报表的角度会产生对其他替代产品的需求。从新租赁会计准则的角度出发,承租人为了更趋向于旧准则一致的表外融资效果,会选择签订经营租赁合同,而在新会计准则下,业内已经模糊了融资租赁形式与经营租赁交易的区别,将资产所有权的相关要素纳入租赁调整的范围。从短期来看,承租人会倾向选择服务类的租赁产品,比如租赁期限是不大于十二个月的交易行为搭配一些服务类的活动,长期租赁一般是以三到五年为基本期限,其中飞机、船舶等租赁标的物交易,往往会持续十年以上,这些长期租赁会不会适应市场要求通过合同安排产生短期化的产品。新租赁准则的变化使得承租人会采购更多变形后的经营租赁产品,从而弱化新准则的负面影响。
三、新租赁准则对出租人的影响
(一)业务结构发生变化
融资租赁或短期租赁将占比提升,经营租赁占比下降。短期租赁是承租人较为青睐的一种租赁形式,由于能够为承租人的各项财务指标提供优化效果,所以对于出租人而言,租赁期不超过12个月的短期租赁或低价值资产租赁很可能形成一个新的业务增长点。因为经营租赁对承租人的优势降低,承租人在相同条件下,会更倾向于采用融资租赁方式融资,这种市场需求的改变会使出租人的融资租赁产品的占比会有一定的上升。
(二)经营管理能力的提升
短期租赁市场份额加大,服务类产品增多;新租赁准则下,不仅要求出租人披露各项租赁资产的账面价值,还需要披露租赁收入、未折现等财务信息。此外,为了明确租赁行业的公平性、规范性,新租赁准则还要求出租人根据财务报表的需求或计量,披露其他相关租赁活动的定性要求与定量信息。租赁准则的变化对出租人的运营能力、财务能力、风险管理能力、市场应对能力都提出了新的要求。
四、如何应对新租赁准则的挑战
(一)监管层面
加强培训企业,规范企业会计处理。租赁会计准则的修订是为了给会计核算工作指出规范发展的正确道路,也是为了约束租赁行业发展趋向,使得承租人与出租人之间的业务往来能够正规化、透明化。就新租赁准则的基础理论而言,承租人与出租人都基于同一公允价值评估与续租可能性判断的前提下,进行大量的假设、估计与预判,这使得未来承租人更加依赖人为的会计能力,并能根据会计周期内评估租赁交易的变化,进行账务的调整与处理。从会计工作的职能与角度出发,会计要素的确认及计量,是对承租人财务会计管理的优化与调整,而且,在新租赁准则中,会计要素的确认更多地依赖会计人员的人为估计判断,尤其是在后续计量工作与业务流程环节中,新租赁准则带来的影响使得整个租赁行业的会计工作发生了极大的变革。财政部应该加强对新租赁准则的培训,确保新租赁准则的顺利实施。 此外,考虑将对融资租赁和经营租赁统一监管,更好把控租赁行业风险,租赁准则的变化,对经营租赁和融资租赁的融资属性进行了强化,相关政策应该统筹考虑,才能更好地监控租赁行业的相关风险。
(二)承租人应对策略
充分评估自己的存量经营合同,做好过度,充分评估自己的风险,根据自己的需求选择更适合自己的租赁产品,降低经营风险,提高企业价值。新租赁准则实施,对承租人的债权、股权融资有较大影响,为此,承租人应该积极面对,转变自身心态与经营策略,采取有效的计量策略或管理,最大限度降低新租赁准则修订带来的负面影响。
(三)出租人应对策略
一是从经营租赁回到传统的融资租赁。逐步提高融资租赁产品的比例,提高自身的运营管理能力。新租赁准则对经营租赁的冲击.恰恰是融资租赁产品的机会.从资本市场发展趋势来看,租赁能够起到对资本市场中的资本进行汇集的作用,尤其是以融资租赁为代表,而新租赁准则更是模糊了经营租赁与融资租赁的区别,这使得租赁能够充分发挥在实体经济发展中的领头作用。近年来,随着中国国力的不断增强,中国经济呈现出逐步发展的良好态势,在世界经济中的影响力越来越大。融资租赁行业发展迅速,但从市場整体情况来看,其渗透率仍然较低。在新准则变化时,利用此机会发展融资租赁产品正是时机。
二是通过给承租人提供服务类的增值服务来满足市场需求。承租人应该把握好租赁准则变化的风向,推出更适合市场需求的产品。在新版国际租赁会计准则的约束下,我国租赁行业的交易与服务开始呈现出交融而且融合的现象,也就是说,承租人在面临租赁业务时,会引入服务类概念或条款,让出租人由租赁产品的提供向服务类开展转向。从目前租赁服务业务中可以看出,越来越多的租赁开始与服务类融合,而租赁的本质就是融资与融物的互补,融物恰恰更重视租赁类产品附加服务,如飞机、轮船等融物类租赁,承租人会考虑维护、包养与运营等多方面,这些方面恰恰也是出租人提升融物价值的有效突破口。对此,租赁公司也会参与到服务类的租赁中,但大部分公司仍然采取外包服务形式,由第三方专业认证,保障租赁物或融物的有效性与规范性。而当融物行为或租赁物为可用的大型设备时,承租人为了保障自身经济效益,往往会与第三方或租赁公司签订一定的条款,后者的条款更偏向于可替换资产类,这使得租赁公司转向服务类业务,而非实体产品类的直接租赁。
三是加大对人员的培训,激发员工的创新能力从而提高租赁行业的人员素质。租赁行业对专业人才的储备都处于稀缺状态,一些出租人往往依赖第三方机构提供服务,如会计服务机构,法律服务机构,但却忽视了对己方会计财务与法律人员的培养,导致其在业务模式转型过程中失去了主动性,处于被动地位。为此,培养租赁专业人才能够有效帮助出租人把握市场机会,找到新的业务增长点,将现有业务的竞争点转移到更加广阔的市场中,加强价值创新.为租赁行业开辟新的蓝海领域。
参考文献:
[1]孙颖,谢召恒.《企业会计准则第21号——租赁(修订)(征求意见稿)》与现行准则的比较[J].财会学习,2018(21):119-120.
[2]王秀丽.新租赁准则预期对租赁市场参与者的适用性分析——基于《企业会计准则第21号——租赁(修订)》(征求意见稿)分析[J].企业改革与管理,2018(5):213-214.
[3]史静.论新会计准则对我国融资租赁业承租企业财务评价的影响[D].北京:对外经济贸易大学,2016.
作者简介:
张婷婷,中联金融有限公司,北京。