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摘 要：当前我国商业银行理财市场有了很大的发展，但其仍然处于起步阶段，理财产品在运行过程中存在许多问题，并且这些问题迄今也没有得到有效缓解，有时甚至出现恶化迹象。本文通过诠释商业银行的理财产品的发展与现状，针对理财产品的不足，结合具体的新型理财产品，得出商业银行理财产品在改进过程中的经验总结，最终提出一些能够提高商业银行理财产品质量的对策，希望可以借此完善商业银行理财产品制度，促进商业银行理财产品市场健康发展。
关键词：商业银行；风险；收益率；理财产品
1.理财产品概述与问题
如今我国商业银行理财产品已经步入了个性化、品牌化服务建设的新时代。商业银行通过开发必要的系统软件和整合理财信息，为客户提供较强的信息和技术支持，同时也提高了信息的安全性；通过产品、渠道、流程的创新和整合，全面提高服务水平，从而逐步形成不断完善的理财服务体系，使客户在商业银行得到便捷、高效、全方位、个性化的理財产品服务。尽管当前我国商业银行理财市场有了很大的发展，但其仍然处于起步阶段，理财产品在运行过程中存在许多问题。
首先，我国的个人理财产品发展历程短，没有经验，“引入型”产品居多，不同银行之间的理财产品相似度较大，缺乏自主创新性。其次，我国商业银行服务的层次比较低，同时跟踪服务缺失现象严重；由于缺乏这方面的信息，客户收益的分析评估和动态跟踪上显出了不足，客户满意度不高。最后，虽然名义上各商业银行的理财产品的收益率比较高，但多为预期收益率，投资者获得的实际收益率要受到市场利率的影响，因此浮动性比较大，该类产品对于大多数为风险规避型投资者的投资市场来说，发展限制较大。
2.理财产品新活力——中银日积月累之日计划
中国银行在改进的过程中推出的日积月累之日计划这款理财产品具有许多新特点，结合表1给出的基本信息和中国银行近三年披露的一些财务报表数据，我们可以从以下几个方面对改进方法进行阐述。
表1 日积月累-日计划基本信息
理财产品投资期限投资收益浮动性风险性募集期
中银日积月累之日计划无固定存续期限投资收益按天计算，浮动性小随时申购和赎回，可控制性小每日（除节假日）
2.1从理财市场需求出发，提高创新能力
从同时期的中国银行，中国建设银行和中国农业银行的各类存款所占比重上看，即期偿还型的存款所占比重最大，三年均为50%左右（中国农业银行甚至达到了60%），而五年以上的存款所占比重仅为0.34%，0.19%，0.13%，由此我们可以得出当前大多数储蓄者更倾向于流动性较大的存款方式。“日计划”理财产品无天数的限制和每个工作日开放申购和赎回的特点，带给投资者们不少新鲜感，这也使得这款理财产品成为了中国银行吸收更多存款的重要工具。
2.2凭借理财产品管理机制和银行自身优势降低产品风险
中银日计划在投资期间可以随时申购和赎回，提高了投资者对这种理财产品的可控制性，减少了一些因无法赎回造成的损失以及降低了其他投资的机会成本。同时在投资收益浮动性方面，投资收益也由传统的固定计算转变为按天计算，因此浮动性相对较低，这也保证了投资者资本的保值与增值。在自身的宏观方面：中国银行近3年披露的流动性比率分别为43.2%、47%和49.8%，资本充足率分别为12.58%、12.97%和13.63%，说明中国银行对流动负债的偿还能力和公司运营能力在不断增强，各类服务的风险控制能力较好。同时我国规定的银行资本充足率最低比率为11.5%，而中国银行近三年的资本充足率均高于最低比率，说明中国银行化解吸收其经营理财产品中一定量的风险的能力比较好。
2.3通过人性化销售来提高客户满意度
在产品起售金额方面，中银日计划这款理财产品起售金额为五万元，大大降低了投资者的门槛，满足不同社会阶层客户的需求，以此来提高客户满意度。在募集期方面，中银日计划的募集期除了节假日外，每个工作日都可以交易，这种灵活的销售方式极大地方便了投资者，可以随时根据自身的投资需求情况办理业务。在交易方式上，投资者可以通过柜台，网银和手机银行办理业务，极大地提高产品购买的灵活性，方便投资者随时随地地办理理财产品业务。
3.商业银行理财产品的发展建议
中国银行推出的日计划理财产品给予了我们今后商业银行理财产品改进的一些正确经验和方向，结合这些经验和方向，本文认为我国商业银行理财产品在今后的发展中应该做到以下几点：
3.1提高理财产品创新度，吸引广大客户
商业银行的理财产品在今后推出当中应在各个细小的环节当中重视创新因素，不断向客户推出新型理财产品，以此来吸引客户。同时商业银行推出的理财产品要根据客户的个人经济状况、理财目标，比如针对事业正处上升期的中年人，可以为他们推荐一些期限较长，风险大但收益也高的理财产品；而对于用于年迈的老年人，应向他们推出以保证本金，风险小的定期存款、保险类型的理财产品。
3.2加强服务管理，提高客户满意度
硬件方面，商业银行应加强各理财网点的室内环境，鼓励客户们使用网上银行、电话银行等新型理财渠道来办理中间业务。软件方面，商业银行应建立完善的信息反馈渠道，使客户的意见迅速得以传达，并做出相应的处理。此外也可以完善不同客户各个时期的理财资料，加强对客户需求的信息跟踪。
3.3加强理财产品的风险控制
商业银行应该在售前做好产品配置、组合的研究，同时做到售前规范宣传文件；在售中使客户充分了解产品投向、收益、风险等产品情况；在售后要做好跟踪、监管任务，对有问题的产品要做好补救措施，减少操作风险、经营风险等。风险控制这一方面可以借鉴中国银行，通过理财产品的管理机制和自身优势降低理财产品的风险，使其在理财产品市场的竞争当中占据有利地位。（作者单位：天津财经大学）
参考文献：
[1] 程向荣.城市商业银行个人理财业务发展思考[J].财政金融，2012（21）：52
[2] 蔡仡.我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策研究[J].现代商业，2012（24）：40-41
[3] 华兴夏，钱玉霞.浅析我国商业银行个人理财业务的现状及新模式探索[J].会计之友，2011（33）：21-24
[4] 胡晓燕.我国个人理财业务发展问题及原因分析[J].现代商业，2012（23）：31
[5] 马辉.加强商业银行理财业务监管应注意的几个问题[J].金融会计，2011（6）：58-59
关键词：商业银行；风险；收益率；理财产品
1.理财产品概述与问题
如今我国商业银行理财产品已经步入了个性化、品牌化服务建设的新时代。商业银行通过开发必要的系统软件和整合理财信息，为客户提供较强的信息和技术支持，同时也提高了信息的安全性；通过产品、渠道、流程的创新和整合，全面提高服务水平，从而逐步形成不断完善的理财服务体系，使客户在商业银行得到便捷、高效、全方位、个性化的理財产品服务。尽管当前我国商业银行理财市场有了很大的发展，但其仍然处于起步阶段，理财产品在运行过程中存在许多问题。
首先，我国的个人理财产品发展历程短，没有经验，“引入型”产品居多，不同银行之间的理财产品相似度较大，缺乏自主创新性。其次，我国商业银行服务的层次比较低，同时跟踪服务缺失现象严重；由于缺乏这方面的信息，客户收益的分析评估和动态跟踪上显出了不足，客户满意度不高。最后，虽然名义上各商业银行的理财产品的收益率比较高，但多为预期收益率，投资者获得的实际收益率要受到市场利率的影响，因此浮动性比较大，该类产品对于大多数为风险规避型投资者的投资市场来说，发展限制较大。
2.理财产品新活力——中银日积月累之日计划
中国银行在改进的过程中推出的日积月累之日计划这款理财产品具有许多新特点，结合表1给出的基本信息和中国银行近三年披露的一些财务报表数据，我们可以从以下几个方面对改进方法进行阐述。
表1 日积月累-日计划基本信息
理财产品投资期限投资收益浮动性风险性募集期
中银日积月累之日计划无固定存续期限投资收益按天计算，浮动性小随时申购和赎回，可控制性小每日（除节假日）
2.1从理财市场需求出发，提高创新能力
从同时期的中国银行，中国建设银行和中国农业银行的各类存款所占比重上看，即期偿还型的存款所占比重最大，三年均为50%左右（中国农业银行甚至达到了60%），而五年以上的存款所占比重仅为0.34%，0.19%，0.13%，由此我们可以得出当前大多数储蓄者更倾向于流动性较大的存款方式。“日计划”理财产品无天数的限制和每个工作日开放申购和赎回的特点，带给投资者们不少新鲜感，这也使得这款理财产品成为了中国银行吸收更多存款的重要工具。
2.2凭借理财产品管理机制和银行自身优势降低产品风险
中银日计划在投资期间可以随时申购和赎回，提高了投资者对这种理财产品的可控制性，减少了一些因无法赎回造成的损失以及降低了其他投资的机会成本。同时在投资收益浮动性方面，投资收益也由传统的固定计算转变为按天计算，因此浮动性相对较低，这也保证了投资者资本的保值与增值。在自身的宏观方面：中国银行近3年披露的流动性比率分别为43.2%、47%和49.8%，资本充足率分别为12.58%、12.97%和13.63%，说明中国银行对流动负债的偿还能力和公司运营能力在不断增强，各类服务的风险控制能力较好。同时我国规定的银行资本充足率最低比率为11.5%，而中国银行近三年的资本充足率均高于最低比率，说明中国银行化解吸收其经营理财产品中一定量的风险的能力比较好。
2.3通过人性化销售来提高客户满意度
在产品起售金额方面，中银日计划这款理财产品起售金额为五万元，大大降低了投资者的门槛，满足不同社会阶层客户的需求，以此来提高客户满意度。在募集期方面，中银日计划的募集期除了节假日外，每个工作日都可以交易，这种灵活的销售方式极大地方便了投资者，可以随时根据自身的投资需求情况办理业务。在交易方式上，投资者可以通过柜台，网银和手机银行办理业务，极大地提高产品购买的灵活性，方便投资者随时随地地办理理财产品业务。
3.商业银行理财产品的发展建议
中国银行推出的日计划理财产品给予了我们今后商业银行理财产品改进的一些正确经验和方向，结合这些经验和方向，本文认为我国商业银行理财产品在今后的发展中应该做到以下几点：
3.1提高理财产品创新度，吸引广大客户
商业银行的理财产品在今后推出当中应在各个细小的环节当中重视创新因素，不断向客户推出新型理财产品，以此来吸引客户。同时商业银行推出的理财产品要根据客户的个人经济状况、理财目标，比如针对事业正处上升期的中年人，可以为他们推荐一些期限较长，风险大但收益也高的理财产品；而对于用于年迈的老年人，应向他们推出以保证本金，风险小的定期存款、保险类型的理财产品。
3.2加强服务管理，提高客户满意度
硬件方面，商业银行应加强各理财网点的室内环境，鼓励客户们使用网上银行、电话银行等新型理财渠道来办理中间业务。软件方面，商业银行应建立完善的信息反馈渠道，使客户的意见迅速得以传达，并做出相应的处理。此外也可以完善不同客户各个时期的理财资料，加强对客户需求的信息跟踪。
3.3加强理财产品的风险控制
商业银行应该在售前做好产品配置、组合的研究，同时做到售前规范宣传文件；在售中使客户充分了解产品投向、收益、风险等产品情况；在售后要做好跟踪、监管任务，对有问题的产品要做好补救措施，减少操作风险、经营风险等。风险控制这一方面可以借鉴中国银行，通过理财产品的管理机制和自身优势降低理财产品的风险，使其在理财产品市场的竞争当中占据有利地位。（作者单位：天津财经大学）
参考文献：
[1] 程向荣.城市商业银行个人理财业务发展思考[J].财政金融，2012（21）：52
[2] 蔡仡.我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策研究[J].现代商业，2012（24）：40-41
[3] 华兴夏，钱玉霞.浅析我国商业银行个人理财业务的现状及新模式探索[J].会计之友，2011（33）：21-24
[4] 胡晓燕.我国个人理财业务发展问题及原因分析[J].现代商业，2012（23）：31
[5] 马辉.加强商业银行理财业务监管应注意的几个问题[J].金融会计，2011（6）：58-59