复合期权相关论文
目标企业A公司对于两阶段投资电池生产线项目的设备选型与配置问题,缺乏一种有效的比较与寻优方法,导致其设计的设备选型与配置方......
本论文主要对任选期权和复合期权的定价问题做了进一步研究.首先,本文利用分数布朗运动描述了真实金融资产价格所表现出的“尖峰、......
文章在KMV和复合KMV框架内引入资产变现参数及触发概率,同时考虑支付违约随机性发生特征,建立支付违约风险计量新模型,并以A股上市......
自3G网络技术进入试商用测试阶段以来，各运营商、设备制造商仿佛注入了一针强心剂，满怀期待3G牌照的落地。但3G是一项投资巨大且充满......
随着金融衍生品市场的迅猛发展,货币市场与资本市场越来越密切,越来越规范化、有序化。复合期权作为一种新型期权,在市场中崭露头......
期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,......
科技项目是一个随着时间推移不断积累的过程,一般来说,为了规避投资风险,投资者往往分阶段进行投资,比如分为初期实验、中试期和投......
本文首先介绍了期权理论对企业管理理论的影响,在此基础上阐述了实物期权的基本原理及其在企业管理中的应用,进而探讨了相关的前瞻......
战略风险控制是企业战略成败的关键环节,不确定性的环境需要运用柔性的方法与思路控制战略风险。本文揭示了战略风险的三个维度即......
基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题.利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier......
2001年底,中国加入WTO,中国政府承诺在2006年底完全开放金融市场。2005年7月21日,中国人民银行宣布美元兑人民币交易价格由1美元兑......
要做好投资决策必须对投资项目进行精确的估阶。用传统的折现现金流技术做项目投资决策存在缺陷。本文通过对具有典型意义的石油开......
本文将复合实物期权的思想引入到对R&D项目投资决策的过程中,分析了R&D项目投资的特点以及传统投资决策方法的缺陷,指出复合实物期......
本文通过对工业地产和实物期权的概述,引出了用实物期权对工业地产投资决策进行研究,并构建了工业地产实物期权模型,运用具体实例......
70年代以来,国际金融发展面临着深刻的变化。主要表现在二战后产生的国际金融体系解体,各国利率调节走向自由化,以及金融创新的空......
该文首先指出R&D项目应被看作一个复合的现实期权 ,并对现实期权涉及的一些因素作了系统的分析 ,在此基础上 ,引入Geske模型 ,并结......
本文从实物期权的概念及其定价方法入手,参考B-S期权定价模型,结合实例阐述了实物期权理论在具体项目投资决策中的应用,指出了复合......
随着知识经济的到来，以智力资本为主要生产要素的高新技术企业逐步成为市场的主体，企业间的兼并、收购与重组等活动也随之异常活跃，这......
随着投资项目的外部环境和内部因素的不断变化，人们发现传统的项目投资评估方法日益表现出相当的局限性。例如没有考虑到大多数项目......
本文针对企业面临的日益多变的经营环境和项目投资的不确定性,结合国际国内对项目投资决策方法研究的现状,分析了利用传统投资决策......
以对专利权技术的研究开发为例,针对分阶段风险投资决策问题,描述了投资决策所具有的实物期权思想.以复合欧式看涨期权为数学模型,......
本文以风险投资价值评估为研究背景,介绍了实物期权的相关理论,指出实物期权方法的优点以及在当前应用中存在的问题,并结合模糊数......
当公司同时发放债券和股票进行融资时,该公司股票可以看作基于该公司资产价值的欧式看涨期权, 则基于该公司股票的期权可看作是基......
科技项目研发的风险投资往往是一个n阶段的投资过程，我们可以把这个n阶段的投资过程看作n阶段的复合期权。本文研宄的是项目价值服......
科技项目研发投资是一个多阶段的序贯投资过程，往往具有复合期权的性质，即一个阶段研发投资会带来下一个阶段研发投资的权利但并非义......
从长期来看,国际航运企业当前投入的资本是为了占有更多的市场份额,提供更优越的运输服务,或者进入某一航线的潜力等。
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从1843年美国纽约益利铁路公司(New York Erie)首次发行可转债向社会筹集资本以来，可转债独特的金融性质逐渐为投资者所熟悉。美国......
借新还旧损害了银行债权的总体价值,从市场公平交易的视角来看,在借新还旧中嵌入旧债整改条件是对银行潜在损失的间接和隐性补偿,......
一、能源开发项目的投资评价rn1、能源投资项目的期权特性分析在能源开发项目中,期权特性最明显、期权价值也最大的主要是扩张期权......
本文首先分析了R&D投资的特点及传统投资方法，然后利用倒向随机微分方程(BSDE)模型讨论复合期权的定价问题，得到一类多层的正倒向随......
实物期权是金融期权在实体经济领域应用的拓展,可用于资产价值的评估和投资策略的分析。《实物期权评估指导意见(试行)》的颁布,开......
文章借助于Geske的复合期权定价公式建立了R&D投资项目的决策模型,并对一个R&D投资项目案例进行深入分析,旨在探索R&D投资项目的合......
本文将多阶段复合期权模型应用于某公司的治疗性乙肝疫苗研发项目中,通过计算本文得出结论:即使在临床Ⅰ期和临床Ⅱ期研发都成功的......
风险投资项目评估是进行风险资本运作的基础,是否采取科学的评估方法直接关系到风险投资的成败.本文首先分析了传统的折现现金流量......
从风险投资的投资时间多阶段性和投资决策不确定性出发,运用实物期权的二叉树模型和扩展后的三叉树模型,建立了一个符合风险投资实......
本文介绍了复合期权的基本概念及国内外研究情况，就复合期权理论在矿业工程投资决策中的应用进行了探讨，采用geske模型并结合实例对......
土地储备是一种重要的战略资源．其价值与经济社会的发展和是否景气以及市场对土地需求的波动密切相关。基于土地储备的期权特性．将土......
随着实物期权理论研究的深入，对项目评估中复合期权的研究也有了很大发展。分拆上市作为企业的战略决策，包含了实物复合期权．因此使得......
企业R＆D项目投资往往具有复合期权的特性。由于R＆D投资项目的高不确定性，其预期收益和投资成本很难用准确的数字来估计。模糊数是用来......
本文使用风险中性评价方法分三部分计算了复合期权的价值，针对需要计算联合分布的第二部分，通过选取边缘分布为GARCH模型的二元正态C......
基于多期复合期权理论,建立了可转换公司债券定价的控制方程,依据可转债的特征提出了相应的边界条件和终端条件,并采用有限差分方......
一般的美式期权难以用解析公式求解,而带有分红股息的资产却是一个例外.如果当前市场收益优于股息派发日的收益,美式期权可以在期......
文章研究了企业R＆D项目中的实物期权特征，介绍了基于复合期权的企业R＆D项目价值的期权定价方法，并把Geske模型应用到实际投资决策中，得......
文章分析高新技术项目投资的期权特点，根据其具有的复合期权的特性，引入复合期权的定价模型——Geske模型，并举例说明该模型的应用。......
