风险中性概率相关论文
本文首先从价格角度提出了以风险对收益的弹性系数为风险偏好系数θ且含无风险证券的风险偏好模型。利用K ? T条件和风险中性概率......
本文在Copeland等人提出的多项式期权定价模型的基础上,通过引入最小相对熵原理,建立了多阶段风险投资非参实物期权决策模型,解决......
信贷衍生工具评估的关键要素是违约时间模型.此类事件隐含的不确定性通过违约概率分布(也称为违约期限结构)模型获取,此模型对发行......
与风险调整折现率法不同,主观确定当量法无法得到一个投资项目的客观估值结果.即使给定决策主体,主观确定当量本身也难以同时满足......
在金融工程和实物期权领域,对期权进行数值计算是非常重要的,单资产期权定价的三项式模型是二项式模型的推广,通过引入新的参数,获......
通过对股票价格变动的二项式模型的分析，以鞅理论为基础，计论与轨道相关的期权的定价方法。......
对注会教材《财务成本管理》关于时机选择期权例子中计算报酬率方法的错误进行了讨论,指出了应该采用的正确方法,并对该例进行了重......
基于利率随机过程，通过非参数核估计法，建立非参数利率期限结构动态模型；利用公司股票的历史收益率，根据最大化熵原理，得到其Canonical......
通过二元离散随机变量对连续随机变量的逼近，首先获得了两资产非对称多项式模型期权定价的风险中性概率，然后给出了两资产波动率都服......
在资产价格服从对数正态分布、利率为Vasicek模型,且所有参数均为确定性函数的假设下,分别以债券和资产折现,利用测度变换得到了欧......
在普通的认购权证上嵌入障碍期权的特点,便会得到一类新型的权证--敲出(敲入)型认购权证,本文以向上敲出看涨认购权证为例,先给出......
2015年2月9日我国正式启动股票期权交易,意味着我国衍生品市场进入一个崭新的阶段。将非参数正则方法应用于路径依赖的奇异期权定......
本文结合实物期权的特点,提出了基于信息熵理论的实物期权定价模型,它根据历史信息和投资者的经验估计期权价格,避免了传统期权定......
本文基于利率随机过程，通过非参数核估计法，建立了非参数利率期限结构动态模型来研究公司的可转债定价问题；然后，利用公司股票的历史收......
期权是一种衍生性金融产品,是指购买方向卖出方支付一定量的期权费用后,获得的在未来一段时间内或未来某一特定日期,以事先约定好......
为了研究随机波动率对期权定价的影响,应用解偏微分方程与特征函数方法,建立了基于价格随机波动率的欧式买权定价模型.该模型允许......
可转换公司债券兼具债券、股票和期权3个方面的部分特征，再加上可转债的赎回条款和回售条款，使其定价更为复杂．利用二叉树模型，给出了......
考虑基于利率与标的股票双因素的可转债。文章建立基于样条函数利率期限结构模型。用来估计国债期限结构；利用公司股票的历史收益率......
众所周知,在BLACK-SCHOLES模型和二叉树模型中,波动率均为已知常数。.在1987年美国股市大跌之后,Rubinstein(1994)指出,在股市平稳......
本文主要研究了欧式任选期权的正则定价方法。期权定价问题是金融市场的一个核心问题,所以研究期权定价理论对整个金融衍生市场的......
期权在众多的金融产品中居于核心位置,它的定价问题很早就是人们关注的问题。期权定价的突破性进展产生于20世纪70年代初的Black-S......
在现代金融理论研究和实践领域,金融衍生品定价已成为一个重要的热点问题.其中欧式期权是现代金融衍生品的重要分支之一,其定价的......
全球金融市场的持续创新,使各式各样的金融衍生产品随之出现,期权便是其中之一。与期货等其他衍生性金融产品相比,期权在应对与管......
随着电力市场的出现,电力衍生产品逐步成为电力交易的主要形式之一。由于电力不能大规模储存,作为现代金融工程理论核心的无套利定......
讨论了基于跳跃——扩散资产价值过程的信用风险债券的定价.通过引进倒闭过程给出了以零息票债券价格为基础的信用风险债券价值构......
期权如何定价？—金融数学拾零陈培德（中国科学院应用数学研究所１０００８０）编者按：本期发表了中科院应用数学所陈培德研究员和山东师大数学系郑骏......
金融数学中的衍生证券定价是人们广泛研究的问题之一,这种证券的定价依赖于与其相关的其它证券的价值.金融期权属于金融衍生证券范......
本文提出了证明无套利与存在正状态价格向量等价的新方法,即利用择一定理证明,同时也揭示了无套利与状态价格向量为一对偶关系,进......
准确地为期权定价是金融交易市场规避风险的迫切需要.作为金融市场上交易最为活跃的期权――亚式期权,它的定价一直受到普遍的关注......
树方法是给经典期权进行定价的非常实用的数值方法,目前最流行的是二叉树模型。三叉树定价模型作为二叉树的一个扩展,其同样是在风......
实物期权分析法正日益受到理论界和实务工作者的重视。对实物期权估值常用的是二叉树法,而风险中性概率的确定是该方法的关键环节......
讨论了一般三叉树模型期权定价公式,它是二叉树模型的推广.证明了三叉树模型下期权价格所满足的方程是Black-Scholes方程的近似.......
风险中性定价方法是金融资产定价的重要方法,它是指在对金融资产进行定价时,可以构建一个与实际概率不同的风险中性概率测度,在这......
为了刻画欧式期权价格估计值的不确定性和投资者的犹豫程度,用三角直觉模糊数表示期权标的资产价格的变化因子,构建了三角直觉模糊......
研究完全市场中有限离散时间情形下的资产定价问题。首先,给出了无风险收益的概念,借助无风险收益定义了一种风险中性概率。基于这......
最优投资组合是解决在一定的约束条件下,选择交易策略使投资者的效用函数最大化问题。如果市场不存在套利机会,在风险中性概率或者......
传统金融工程技术能够得到风险中性概率,但如果不还原出表征市场风险偏好结构的定价核,无法进一步得到真实概率。围绕定价核的还原......
