从2007年银监会出台信托业“新两规”开始,信托公司迎来了高速发展的六年。截至2013年三季度末,信托行业管理资产突破10万亿元大关,超过保险、券商、基金等,成为管理资产仅次于银行的第二大金融产业,成为中国金融市场的一批“黑马”。但是自2010年银监会颁布了《信托公司净资本管理办法》,一法三规对信托公司目前的功能定位和业务方向产生重大冲击,限制传统信托业务范围中的同业拆放、贷款、融资租赁业务,并明确了信托公司受人之托,代人理财的业务定位,这对许多信托公司来说是一个挑战,势必对整个信托业的未来发展产生重大影响。而且随着银行改革的深入,特别是利率市场化的进一步放开,银信合作面临着新的形式和问题,银证合作的加入,使得银信合作又遇到了新的挑战,这使得信托业如何在银、信、证的合作与竞争中找准自身定位,成为左右信托业未来发展的关键。信托行业已经走到了一个关键的十字路口,曾经带来繁荣增长的核心业务模式将在未来变得不可持续,使得未来的盈利方向也变得不确定。因此研究信托公司盈利能力现状,信托公司的盈利要得益于哪些因素的影响,现行公司中盈利能力存在哪些问题,怎样改善盈利能力中存在的问题显得尤为重要。本文试图通过理论分析和实证分析分别对这些问题进行研究。本文重点考察影响信托公司的因素,主要从微观层面出发,选取36家信托公司,2007年至2012年六年间总资产、信托业务收入占比、信托项目新增率、人才利用率、业务增长率七个指标的数值,使用面板数据进行多元线性回归。得出总资产、信托业务收入占比、人才利用率、业务增长率对提高盈利能力有显著的正面影响,而费用利用率、不良资产率则对盈利能力有负面影响,而信托项目新增率没有显著影响。最后,本文通过结合相关影响因素的研究提出解决信托公司盈利能力存在问题的方法,并试着寻找出新型的业务模式来继续保持我国信托公司盈利能力的持续增长动力。