信用价差因为其自身对未来信用风险、经济周期等的预测作用，已经越发引起重视，挖掘信用价差期限结构中包含的信息具有重要意义。我国债券市场起步较晚，对于信用价差期限结构的预测研究，对我国债券及其衍生品定价、风险预测与规避、金融监管和价值投资都具有重要意义。国内对信用价差预测的研究主要是信用价差对宏观经济状况的预测，而本文将信用价差期限结构作为被预测变量。主要研究工作如下:
　　(1)论文针对我国债券市场，基于从信用价差期限结构中挖掘预测信息的思想，选取2012年1月到2017年12月的我国国债收益率期限结构信息，发行公司债的工业和金融业一共30家企业的债券信息，期限内的宏观经济变量和公司相关变量，建立无风险收益率期限结构NS模型和公司债信用价差期限结构NS模型，验证该模型的拟合能力。
　　(2)在NS模型的基础上进行样本内预测，为样本外预测的模型建立打好基础。首先对无风险收益率进行预测，发现无风险收益率期限结构包含的信息具有很强的预测效力。在公司债信用价差预测中，发现信用价差期限结构、无风险收益率期限结构对未来信用价差具有很强的预测性。
　　(3)在样本外预测中，将所选取的变量进行组合，建立不同的预测模型，发现由信用价差期限结构和无风险收益率期限结构组成的模型，具有最小的预测误差，而宏观经济变量和公司相关变量因为偏差较大而舍去。
　　本文的研究成果揭示了信用价差期限结构之间的关系，以及预测未来信用价差的新思路。对投资者的投资和企业的融资决策，对市场监管和风险防控，都具有重要的参考价值。