期权作为一种重要的衍生品，在金融市场上起着重要的作用，作为套期保值的一种重要工具，它能很好地规避风险，指导市场参与者进行投资。由于路径依赖期权的一些特性满足了市场参与者的要求而使其成为期权市场交易的主要产品。激烈的竞争和金融产品无专利可言迫使金融机构设计和发展新的风险管理金融产品。许多产品是为了迎合顾客特殊需要而设计的。回望期权是一种与路径有关的期权，它的最终收益依赖于标的资产变动的路径，并提供投资者许多好处，比如回望买权可以提供投资者以最低价格买入标的资产的权利。亚式期权允许投资者对某时段内商品的平均价格进行套期保值，而不仅只考虑商品该时段终点的价格。　　本文在标的资产价格遵循对数正态过程的假设下，将回望期权与亚式期权结合起来，创造出一个新的金融工具，即以离散算术平均资产为浮动执行价的回望期权。结合实际需要，本文浮动执行价采用离散算术平均资产，利用风险中性定价法和多元正态分布运算的相关知识，推导出离散算术平均资产的浮动执行价回望买入期权和卖出期权的解析定价公式。　　又因为许多金融资产收益的分布曲线表现出明显的偏斜性和胖尾现象，这与传统的模型——标的资产价格服从几何布朗运动有较大的偏差。本文借鉴Merton的跳跃扩散的思想，用含有Poisson过程的Ito-Skorohod随机微分方程描述标的资产价格的运动，运用风险中性定价法和Edgeworth级数逼近及条件期望等相关知识，推导出以离散算术平均资产为浮动执行价的回望买入期权的价格公式。