近年来,中国证券市场发展迅猛,但由于起步较晚,与发达国家证券市场相比仍有不小的差距,其中一点便是居高不下的股票收益同步性。股票收益的高同步性可能会导致一系列的负面影响,如降低资本配置效率、降低公司治理水平、增加股票崩盘风险等等,因此对股票收益同步性的研究就显得尤为重要。而行为金融学的兴起让学术界意识到投资者情绪对金融市场产生的巨大影响,这也为研究股票收益同步性开辟了新的视角。与国外证券市场不同,中国股票市场散户投资者地位突出,这对于交易行为有明显的影响,因此探究投资者情绪对中国证券市场股票收益同步性的影响具有重要理论和实践意义。本文以2010年1月至2021年6月期间中国股票市场全部上市公司作为研究样本,运用回归模型、双重分类法等计量方法,从时间序列和横截面两个维度,系统分析、检验和解释了投资者情绪与股票收益同步性之间的关系。进一步,本文探究了投资者情绪对股票收益同步性的影响程度在具备不同公司特征的股票之间是否存在差异。本文研究发现:（1）相较于情绪正常而投资者没有过度反应的情况,当投资者情绪相对乐观或者相对悲观的时候,投资者都会丧失对市场信号的精确判断从而导致对信号的过度反应和股票间的“过度协同运动”。（2）投资者情绪对股票收益同步性的影响程度在具备不同公司特征的股票之间存在显著差异,对于那些公司排名越高,股票表现越稳定的公司来说,股票收益同步性越强。本文研究结论对于改善投资者资产配置,提高公司内部治理水平,促进证券市场长远健康发展具有重要意义。