为了进一步促进证券公司业务的多元化发展,赋予证券市场更为充分的活力,沪深证交所在2013年做出重大调整,正式上线股票质押回购业务,证券公司积极抢占业务市场,开拓优质上市公司及其大股东的相关业务,以此创造新的利润点。但伴随着A股市场的由牛转熊,盲目扩大业务规模中积聚的风险开始逐步释放。本文选取股票质押业务较具代表性的中小型券商A证券公司,以其展业以来的股票质押回购业务切入,通过学习和研究信息不对称理论、风险管理理论和风险分类理论,对A公司股票质押回购过程中的一系列风险问题展开研究。第一点,基于业务实际开展情况,围绕A企业的风险管理情况进行深入阐述研究。第二点,在现有风险管理梳理研究的基础上,发现风险管理问题重点体现在风险识别、分析评估、管理控制等几个方面,并对于问题的背后造成原因进行深刻剖析。第三点,基于现有的问题不足,从识别与评估、应对策略、控制管理、创建模型等多个角度进行研究,给出了相应的优化方案。通过制度设计、实施绩效考核、打造风险管理队伍等,进一步保障风险管理方案落地,发挥良好的管理效果。通过研究,得出如下结论:（1）当现有的风险管理与业务发展不匹配时,有必要优化风险管理模式和手段,才能让风险管理对业务发展起到正向推动作用。（2）A公司风险管理问题主要集中在风险识别、评估、控制三个层面,包括信用风险、市场风险、流动性风险等,本文运用全面风险管理理论对其进行优化设计,帮助A公司解决风险评判的困境,提升风险管理水平。（3）风险管理必须适应不断变化的市场坏境和监管要求,要持续完善相关制度、更新信息系统建设等,落实全面风险管理,保证风险管理的有效性和可靠性。本文的研究对A公司解决风险管理困境有一定的现实意义,相信对同业各家证券公司的风险管理优化也具有一定的参考价值。