商业银行一直是中国金融体系的重要部分，构成了中国金融系统乃至整个宏观经济的运行和稳定。伴随中国金融市场的改革与利率市场化的推进，银行业的市场竞争进入新的时代，这使得金融市场以及货币价格的决定力量由政策转变为市场力量，商业竞争将更加渗透进银行业的方方面面，金融体系的稳定也将与市场竞争相挂钩，对商业银行自身运营以及金融监管部门都是一个重大挑战。本文的意义就在于结合我国当前宏观经济环境、商业银行竞争现状，探求银行竞争与不良贷款的关系，旨在为在处于中国经济转型的关键时期，如何控制银行信贷风险、把握系统性金融风险提供政策上的建议。研究方法上，本文首先对既有文献进行梳理、归纳，发现国内外研究对银行市场竞争与不良贷款之间关系存在两种论断，即“竞争稳定”与“竞争脆弱”论。在此基础上，运用产业组织理论，分析市场竞争影响不良贷款的几种机制，并借鉴货币市场均衡模型，建构银行竞争与不良贷款的理论模型。实证部分通过对16家商业银行2005年至2019年的面板数据进行计量分析，着重讨论了利率市场化改革对银行竞争与不良贷款关系的影响，并分别就宏观经济环境与银行异质性的影响进行了虚拟变量的交互项分析。结论上验证了“竞争脆弱”论，总体而言中国商业银行市场竞争加深对不良贷款率的上升有显著作用，而在2013年再次推动的利率市场化改革使得银行竞争与不良率的关系呈阶段性特征，在模型中加入宏观变量后银行竞争与不良率的关系更为复杂。不同于以往研究，本文的创新点就在于将对银行市场竞争对不良贷款影响置于一个动态的过程下去考察，尤其是目前贷款利率放开、去全球化、经济新常态的背景下，这就对我国金融监管部分提出的政策建议和理论借鉴就更加贴合发展实际。