近年来,我国资本市场的崛起导致金融脱媒现象越来越普遍。从短期融资券市场的建立,到债券市场的不断升温；从股票市场的设立,到企业的竞相上市；从信托业的代人理财,到银信合作理财；从银行存款产品单-,到银行负债产品层出不穷等等,无一不标志着金融脱媒现象的不断演进。金融脱媒现象会使得必须要通过银行业来融通的资金越来越少,银行业的存款压力会变得越来越大,从而导致各个银行之间的竞争将越演越烈。另外,国家对银行存贷利率也在逐步地放开,政策允许银行在基准利率基础上上下浮利率,这标志着我国利率市场化开始进入实质性阶段。利率市场化无疑也会使银行业竞争更加激烈,尤其对中小型银行来说将面临更大的风险。在竞争越来越激烈的银行业市场上,股份制商业银行自身综合实力和竞争力还显得远远不足。一方面由于我国五大国有商业银行在银行业界一直呈现着独有的优势,五大行不仅资产规模十分雄厚,在一些金融政策方面也享有优惠,如中国银行的涉外业务,外汇对换等,均受到国家的扶持与许可。另外,由于在网点数量及客户规模上的先天劣势,我国股份制商业银行对存款流失的耐受力,较国有五大行也有着显著的差距。另一方面逐步开放的金融市场使众多优质的外资银行逐步进入国内金融业。这些外资银行相比国内的股份制商业银行,优势较为显著,一是其历史悠久、规模庞大,在国际金融市场上具有良好资信,二是其表外业务和涉外业务能力很强,三是其控制金融风险、开发市场方面的能力也远远强于我国国内的股份制商业银行。虽然从目前的发展状况来看,外资银行还没有对我国本土银行造成实质性的重大冲击,但是长远看来,随着国家对外资银行经营政策的不断放开,外资银行未来很有可能会对我国的银行业的发展构成很大的威胁。所以在我国股份制商业银行即将面临如此激烈的竞争和巨大压力的时候,全面提升其竞争力和综合实力就显得尤其重要,而要想股份制商业银行的竞争力和综合实力得到全面持续的提升,首先就必须增强商业银行的盈利能力,因为利润始终是商业银行在金融市场上立足的根本,特别对于规模还不够大的股份制商业银行来说,大力提升银行的盈利能力迫在眉睫。不论从理论还是实践层面上来看,学者们都普遍认为内部因素中的财务影响因素是影响商业银行盈利能力的基础因素,并且运用财务指标来评价商业银行的盈利能力也是最为有效的方法。但目前来看,国内外学者关于商业银行盈利能力影响因素的研究大多数还不够全面,对于银行内部财务影响因素的分析也不是那么系统。本文就将针对这一状况,采用杜邦财务体系来系统地分析影响商业银行盈利能力的财务因素。在论文的整体结构规划上,本文分为四个章节：第一章为绪论。主要介绍本文的选题背景与研究意义,总结国内外关于此选题的研究文献,阐述本文研究内容、采用的研究方法以及论文的创新与不足。第二章为基于杜邦模型的银行盈利能力影响因素的理论分析。本章首先对杜邦分析法的概念、原理和思路进行阐述,然后构建出股份制商业银行的杜邦财务模型,再通过对表明股份制商业银行盈利能力的权益收益率进行层层分解,系统而全面地导出影响股份制商业银行盈利能力的财务因素,分别是资本充足度、存贷业务能力、中间业务能力、营运效率、资产质量、流动性状况、银行规模和所得税情况,接着对这些财务因素对股份制商业银行的影响进行理论分析和研究假设。第三章为基于杜邦模型的银行盈利能力影响因素的实证分析。主要根据上文构建的股份制商业银行的杜邦财务模型,具体选择利息收入占总资产比重(IE/TA)、利息支出占总资产比重(IC/TA)、管理费用占总资产的比重(OVERHEAD)、其他业务收入占总资产的比重(OE/TA)、贷款损失拨备占总资产的比率(LLR/TA)、所得税占总资产的比例(IT/TA)、现金资产占总资产的比率(LIQUIDITY)、权益资本占资产比率(EQ/TA)、总资产数量(TA)这九个财务指标作为实证回归模型的自变量。数据样本则采用2003年至2010年国内排名较前的10家全国性股份制商业银行的面板数据,然后运用计量经济学方法建立实证模型,实证分析各因素对商业银行盈利能力的影响,最后结合第二章的理论分析得出本文的研究结论。第四章结合本文研究结论提出相应政策建议。在分析影响股份制商业银行盈利能力的财务因素的基础上,本文提出了改进存贷业务、创新中间业务、提升银行资产质量水平、提升银行资本利用效率、合理减轻股份制商业银行的所得税负担、合理控制银行资产规模、建立商业银行的风险文化以防范流动性风险和改善流动性状况等建议。在研究方法上,本文采用了一种从财务角度评价企业绩效的经典方法-杜邦分析法,本文利用杜邦分析法建立了股份制商业银行的杜邦财务模型,根据对该模型的层层分解,系统而全面地导出影响股份制商业银行盈利能力的财务因素。接着本文运用理论与实践相结合的研究方法,首先对杜邦模型分解出的股份制商业银行财务影响因素进行理论分析,然后利用实证回归模型,分析出这些财务因素对于股份制商业银行的影响权重,最后结合现实状况提出相应政策建议。本文的创新之处：①国内许多研究都是要么着重于从理论上研究盈利性的影响因素,要么就是仅针对一些影响因素进行实证研究,而忽略实证研究参数选取的可靠性和客观性。而本文针对这一状况进行了较为全面的研究,从杜邦财务模型的建立、分解、分析,到实证模型的选取、构建、分析、结论,逻辑性强,并很好地做到了理论结合实际,杜邦分析的结果也为实证研究提供了可靠的财务指标,整篇论文较为系统和全面地从财务角度分析了股份制商业银行盈利能力的影响因素,②利用全国10家排名较前的股份制商业银行2003-2010年八年间的面板数据,用杜邦财务模型分析出的财务指标对银行的盈利能力指标做回归分析,实证分析了这些财务因素对股份制商业银行盈利能力的影响。对股份制商业银行盈利能力财务影响因素进行系统的计量分析,在研究上还是一次创新。③通过分析杜邦财务模型的基础上,对影响股份制商业银行盈利能力的财务因素进行了理论分析和实证研究分析,并结合各因素的现实状况提出了提高股份制商业银行盈利能力的建议,特别是在改进存贷业务、创新中间业务方面的建议,可供未来股份制商业银行制定发展策略作为参考。本文不足和有待进一步研究的方向：(1)本文主要研究的是国内银行业内股份制商业银行盈利能力的财务影响因素,研究未包含我国四大国有商业银行以及现在新兴发展起来的城市商业银行,而四大国有商业银行以及城市商业银行在国内银行体系内也具有不可忽视的重要地位,特别是国有四大商业银行,其资产规模以及发展水平都可以说是在银行业内名列前茅,而城市商业银行如北京、南京、宁波等也都在迅速的发展,有些甚至慢慢在追赶着股份制商业银行,所以研究其盈利水平对于银行业整体竞争力的提升也具有重要的意义。(2)本文主要考虑的是杜邦财务模型分解出的财务指标对股份制商业银行盈利能力的影响,而对于银行企业内部其他方面的因素以及银行业外部的宏观因素未作研究。实际上,银行的组织结构、人员安排、员工素质、银行的市场集中度、市场份额,以及宏观经济中的国内生产总值GDP和通货膨胀率INFLATION等等因素,对于股份制商业银行盈利能力都具有重大的影响,可以对这些影响因素进行全面而深入的研究。(3)在搜集数据方面,由于本文数据来源中经专网以及《金融统计年鉴》的信息滞后性,本文选择的是2003-2010年的数据,未将2011年数据囊括在内。另外,虽然是从公开发表的年鉴上获得我国十大股份制商业银行2003-2010年八年的财务数据,但对于其真实性可能还是仍需加以验证,而文中实证分析时的两个变量不够显著,也许也同数据样本的不足或者数据的真实可靠性有关。本文虽有一些不足之处,但从杜邦财务模型的建立、分解、分析,到实证模型的选取、构建、分析、结论,逻辑性强,并很好地做到了理论结合实际,杜邦分析的结果也为实证研究提供了可靠的财务指标,整篇论文较为系统和全面地从财务角度分析了股份制商业银行盈利能力的影响因素,这在国内研究史上也是一种新的尝试。