随着全球化进程的加快,各国经济交流与合作日益加深,我国逐渐成为跨国企业进行海外投资的首选国家。在众多的避税手段中,税前利息扣除的方法因其高度的隐蔽性和实际操作的简便性,被跨国公司作为税收筹划的常用手段。目前,跨国集团主要通过债务融资提高个别企业的债务水平,进而利用利息可税前扣除来转移利润。我国的利息扣除规则具体体现为资本弱化税制,但是利息扣除规则并不等于资本弱化规则。因为除了资本弱化是利用利息扣除来侵蚀税基之外,还有很多避税方式也是通过利息扣除来侵蚀税基的。比如:将企业第三方债务转移至高税国家、通过集团内部贷款将超额利息扣除、利用背对背安排等。以上列举行为严重损害了全球税基,影响相关国家税收利益、以及税收环境。因此,需要优化和反思我国现行的相关利息扣除限制规则。首先,本文介绍了利息扣除的相关理论知识,在资本结构理论、税收公平原则、信息不对成理论的基础上,用列举流程图的方式,分析利息扣除侵蚀税基的三种税务架构,强调了利息扣除限制的必要性和重要性。其次,对我国利息扣除的现状进行描述和分析,主要阐述了我国相关利息扣除规则的现状、现行法律法规。再次,采用案例研究法,通过澳大利亚雪佛龙集团内部融资减少利息支付避税案,说明了利息扣除在跨国交易中是如何进行避税的;从跨国集团和税务局两个角度对该案进行剖析,阐明利息扣除对国际税基侵蚀的影响。同时,借此案例评估BEPS第4项行动计划的有效性。最后,梳理和总结新西兰、美国、英国国内相关利息扣除规则和BEPS行动计划4的最佳实践经验,从中得出对我国优化利息扣除限制规则的可行性政策建议。基于以上研究,本文认为我国以债资比为核心的固定比例规则仍存在缺陷,并且现行资本弱化制度忽略了关联方适用对象,在立法和税务管理方面仍有改进空间。为此,本文建议我国税务部门优化固定比率规则的计量指标,适当引入集团比率规则,设置针对性规则等来完善我国利息扣除限制规则。同时,也应该完善我国税收法律及加强国际税收情报交换,进而消除利息扣除对我国的不利影响。