近年来,随着我国金融全球化的加速,证券行业市场化竞争压力越来越大,证券业务牌照的放松以及外资券商的虎视眈眈,使得国内券商的经营环境正面临着新一轮变革。佣金率的持续下滑导致经纪业务的营收占比显著的收窄,伴随着居民家庭财富规模的日益增长,以及客户需求多样化等诸多因素的影响,各家券商纷纷开启了财富管理转型之路,以提升经营的抗周期性。面对机遇与挑战并存的巨大市场,如何在财富管理市场中获得竞争优势,是当前试图进入和已经进入这一市场的证券公司面临的现实问题。作为中小券商的A证券公司面临的困境也是如此,市场竞争的加剧直接威胁了其当前赖以生存发展的经纪业务。为降低对传统佣金收入的依赖,A证券公司必须转型财富管理业务,以改变过分倚重经纪业务结构单一的局面。本文以A证券公司为研究模板,系统分析了A证券公司财富管理业务发展的模式,并借鉴国内外同行财富管理业务发展的优秀经验,指出了A证券公司财富管理业务发展中遇到的困境,并从外部环境缺陷与内部建设能力不足等方面分析了原因,希冀能给A证券公司财富管理业务的发展方向提供一种有效的发展途径作参考。通过以上研究可以发现:(1)由于A证券公司管理层的保守,导致部门各自为战,协同效应较差,加上政策的不连续,传导至客户导致客户群体持续萎缩;(2)A证券公司的财富管理业务一方面由于投资顾问人员紧缺和队伍素质有待提升,主动资产配置服务提供能力较差,另一方面由于产品线的薄弱,可供客户选择的产品较少,引导客户形成科学合理的分散投资意识也就举步维艰;(3)作为业务最大保障的信息系统表现不力,给A证券公司推行财富管理业务造成了很大的不便。最后,本文提出以下对策和建议:引入战投,打造有活力的领导团队、扩充建设投资顾问人员队伍,打造完备的产品线、加大力度建设信息系统。