在中国经济转型和经济体制变革期间,中小企业的驱动力发挥着不可替代的作用,这是因为中小企业在实行技术创新、增加就业机会、促进经济发展等方面也具有独特优势。然而中小企业在进一步发展过程中伴随有资金短缺和融资约束带来的资金缺口压力。该问题的出现在实际中受中小企业与银行双方在进行资金融通过程中的治理状态和相对交易优势的影响,外加金融市场中伴随着竞争加剧必然会对中小企业的融资成本和融资机会带来影响,都会给中小企业造成融资上的困难。除上述两点原因之外还有在我国金融体系当中,长时间以来银行业都占据着优势地位,形成了对信贷供给的垄断地位,也进一步加剧中小企业的融资难问题。因此,实现对大型国有银行的股份制改革、大力发展中小型银行金融机构,在银行业中大力引入竞争机制,可大大丰富金融市场供给的多样性,对于改善融资约束有着重要意义。自从2008年世界性的金融危机肆虐全球后,中小企业存在的独特融资需求受到了国内各种金融业机构的高度关注。例如小型的贷款公司、地方性的城市银行和农村信用社等相关的金融组织都对中小企业给予了关注,都在拓宽自己提供的金融产品种类与服务对象的范围。依据我国银保监会公布的银行业数据,以中小银行资产在整个银行业金融机构中资产的占比对我国中小银行的发展来进行观察,在2003年仅仅为45%,2008年上升为49%,2013年攀升到58%,,2016年为63%,2019末约达70%,这些数据充分说明我国中小银行已经迈入了新的发展阶段。据此,在国内金融业发生大变革使得中小银行快速发展的情况下,饱受融资约束侵扰的中小企业是否会伴随着中小银行的发展而得到缓解?对于这两者之间所存在的关系进行深入探究,无论是对于学术研究还是解决中小企业面临融资约束的现实问题都意义非凡。在本论文之中,首先对国内外的研究现状进行了整理,然后对论文中用到的相关概念和理论进行界定、梳理,紧接着对我国中小银行为中小企业提供融资服务的现状开展分析,然后从缓解信息不对称、减少信贷配给、降低交易费用这三个角度对于中小银行缓解中小企业所面临的融资约束开展理论分析研究。理论分析的意义是从理论的层面出发对本论文的内在逻辑关系进行了勾勒梳理,此外还就中小银行发展对中小企业融资约束的理论机制开展分析。在开展论文实证研究时,使用现金—现金流敏感性模型,首先来对中小企业面临的融资约束问题进行确认。然后在实证模型中加入了中小银行发展变量,来检验当中小企业面临融资约束时是否能够在中小银行发展的情况下得到缓解。另外由于金融结构的变动常常带来金融发展,通过交互项拓展实证模型分别对银行中介在金融市场的占比、金融发展水平这两个指标在模型中进行组合,来构建不同模型,进而可以全方位、多层次的来对银行业结构变动中关键因素中小银行的发展的作用进行检验,看对于缓解中小企业的融资约束是否其有积极作用。关于实证样本数据获取,依据2014年到2019年在股票市场直接进行上市融资的企业,特意选取了在中小板上市公司的相关财务数据。把现金—现金流敏感性模型作为基础实证模型,研究发现中小银行的发展可以带来整个银行业大的结构变动,使得银行业在竞争加剧的同时能够在一定程度上解决了中小企业饱受的融资约束困难的问题,然而主流文献中对于金融结构变动的定义即银行中介与金融市场的比例构成、金融发展水平却未对中小企业融资约束问题的化解起到明显作用。实证分析所得出的结果显示出了本论文政策含义为,仅仅由金融总量扩张所带来的金融发展是不完全的、片面的,当存在银行业结构与实体经济结构不相匹配的实际背景情况下,必然难以推动实体经济的发展。因此得出结论,中国的金融改革的关键核心在于银行业结构的改革,同时还要着手降低整个金融业的准入门槛,为金融业注入活力以寻求提高金融市场的竞争力度,进而达到盘活整个社会金融资源运行效率的目的,最终落实到为实体经济服务上。最后,依托于本文研究得出的结论,分别从中小银行、政府两个维度提出了具有针对性的政策建议。中小银行需要由自身正确的目标客户群体定位,明确确立以中小企业作为重点服务对象的定位。要依托于金融科技,开展深入研究,以求达到提升金融服务水平和风控水平的目的;政府要充当更新完善金融基础设施和相关制度建设角色,大力发展中小银行,推动普惠金融发挥应有的作用。着重化解中小企业所面临的融资难、借贷贵等困境,发挥中小企业自身活力,服务于社会经济发展。