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摘 要：随着科学的进步、社会经济水平的不断提高，金融工程得到广泛应用。为了紧跟时代的步伐，许多企业应用金融工具进行风险控制与管理。伴随金融工程的不断完善，金融工程囊括的内容更全面，不仅能够帮助企业有针对性的解决经济方面的难题及提出建议，还可以化解经济危机，是一项值得推广的应用工具。本文重点探讨了基于金融工程的现代企业风险管理的构建，希望对提高企业风险管理的成效有所帮助。
关键词：金融工程 现代企业 风险管理系统 分析
金融工程可追溯到八十年代，迄今为止其发展史并不算漫长，即便如此金融工程依然得到学者们的关注，并迅速推行起来。直到九十年代中期，经济发展进入白热化，企业的风险意识、管理理念和生产规模发生巨大变化，使金融工具得以在实践中得到高度推崇，特别是在证券投资业务、投资银行、商业银行和企业财务中得到广泛应用。长此以往，金融工程技术得到认可，并逐渐成为企业进行风险管控的重要方式。
一、金融工程对现代企业风险管理的特征
在传统的金融风险管理中，表上金融交易十分常见。在新时期下，现代企业金融风险管理系统得到不断完善与改进，其优势是现代金融工程把表外的工具直接融合到金融风险管理当中，为开展现代企业风险管理奠定了基础。就拿金融工程引入金融理论来说，这些风险管理理论能够为企业进行风险管理并提供理论依据和支持。金融理论包括：套利理论、期权定价理论、有效市场理论等。金融工程比较多元化，主要特征如下：第一，金融工程涵盖的学科众多，包含了数学、信息技术等领域的高新技术、先进知识构建现代企业金融风险管理系统，使企业风险防范能力得到迅速提升；第二，金融工程技术具有先进性、科学性，可以通过组合、拓展的方式在传统金融风险的基础上改进、设计出新的金融风险产品；第三，现代企业采用金融工程进行风险管理具有指导性意义，一来金融工程技术是未来风险管理的主要发展方向，能够引领现代企业朝更专业、科学的方向前进。二来运用金融工程进行风险管理能够为现代企业提供市场指导，加快金融产品在市场上的流通，从而降低企业内部风险。
二、现代企业风险管理的变革
金融工程技术的发展在很大程度上是金融企业推动的，只有与时俱进，金融企业才能做大做强，实现可持续发展战略。金融工程包括的内容众多，以下是现代企业应用金融工程进行的风险管理：
1.信用风险管理与控制
信用风险指的是当约定一方不能履行合同义务时所造成的损失称为信用风险。使用金融工具对信用风险进行管理有利于为交易双方提供风险空头违约保护，将风险损失降至最低。其次，在金融工程技术中，信用衍生工具是专门对信用风险进行管理与控制的重要手段，常见的信用衍生工具有：信用证券化、信用远期和信用互换等。
2.价格风险管理与控制
造成市场价格波动的因素有很多，比如供不应求、通货膨胀等，这些都是导致价格产生波动的原因，一旦波动幅度超出正常范围就会带来价格风险。价格风险的管理直接影响着企业的经济效益，可以说是金融工程技术中的一个重要环节。基于此，金融工程技术不断创新、设计出能够有效控制价格风险的金融产品，比如以互换衍生产品、期货、远期等方式弥补价格波动产生的空隙，从而达到降低风险的目的。
3.数量风险管理与控制
数量风险指的是在交易过程中产生的交易量、销量、产量等带来的风险，由于有些数量无法确定，所以风险预控难度大。可以通过采用金融工程技术进行数量风险的管理，具体方法如下：第一，利用商品期权确定双方交易量；第二，采用宏观衍生产品。宏观衍生产品是金融工程技术不断创新、研究而成的新生代金融产品，能够综合企业产量相关性与市场宏观经济景气指数，以此更好地协调经济主体的发展，降低生产过程中的风险。同时交易双方可结合自身需要引进逆向收益流。
4.代理风险管理与控制
代理风险的产生与管理控制权和所有权分离有关。主要体现在管理者为了追求个人利益而放弃企業效益，以损害企业利润、形象来满足个人私欲的行为，比如牺牲企业股票价格来提高个人业绩从而使企业的利益与发展受到影响。而运用金融工程技术中的杠杆收购方式进行代理风险管理有利于维护企业所有权不受侵害，实现企业结构优化重组。
5.兼并风险管理与控制
随着经济的快速发展，企业兼并成为现代企业优化生产要素的组合，但是伴随而来的兼并风险不容小觑。尽管合理化的兼并有利于优化资源配置，但风险无处不在，所以现代金融企业仍然需要利用金融工程技术应对兼并风险。常见创新的金融方法有：利用相互持股的管理办法钳制收购方，以增加收购成本的方式向收购方施加压力，以此保障企业管理层利益。
三、基于金融工程的现代企业风险管理系统的构建
1.创新金融风险管理理念
从金融工程的发展史可以看出，我国金融工程技术仍有大量上升空间。就当前的市场发展环境来看，有些学者认为目前并不是大力发展金融工程的最佳时机，除了受市场发展客观因素的影响外，缺乏高水平调节风险的管理者是制约金融工程发展的另一个重要因素。一个合格的企业领导者与企业的生产与发展息息相关，所以企业管理者应提高风险意识，充分认识市场竞争的激烈性。为了进一步推进企业发展进程，金融企业应结合金融工程技术和相关理论进行企业风险管理，一方面提高经济金融效率，另一方面减少社会经济摩擦，在一定程度上确保企业利益最大化。除此之外，不断创新、改进金融工程技术、金融管理理念对强化风险防范体系、逐渐构建完善的管理系统有重要帮助。
2.完善金融信息数据库
金融工程结合信息化进行风险管理的目的在于实现企业资源计划与风险管理系统的有效融合，一方面强化企业发展主体的协调性，提高数据的整合能力，促进市场信息的收集、分析与评估；另一方面实现产品数据管理与客户资料信息共享，突破传统方式的界限，大大提高金融管理的效率。由此可见完善金融信息数据库所带来的便捷性与高效性。 3.健全金融风险管理组织机构
与传统企业风险管理不同的是，现代企业风险管理与金融工程的契合度更高一些。采用金融工程技术完善金融风险管理组织机构有助于提高各部门的工作协调性，随着风险环节与风险管理紧凑性变强，企业防范金融风险的能力随之加强，从而保障了工作的流畅度与安全性。此外，为了进一步提高风险可控性，构建健全的金融风险管理组织机构必不可少，同时还要加大专业人才的培训力度，并且根据经营范围、企业发展需要等建立与之相匹配的子部门，利用各种资源、渠道创造开展金融工程工作的条件与环境，使金融工程的风险管控效率最大化。
4.完善企业内部控制制度
运用金融工程则企业更需对内部控制制度进行完善，加强对企业内部控制力度。如此一来不但能够科学运用该类新型工具，同时还可以有效规避其自身的风险。所以企业应当要构建起一系列严格的衍生工具风险管理体制，对企业治理结构进行优化，将董事会的作用充分发挥出来。除此之外，还应当要构建起完善的风向?体系，由交易员、风险管理委员会、内审、外审、CEO、董事会等层层上报，且设置止损限额，实施监控，以保证风险管理体制得到切实落实。
5.积极培养现代化金融工程的人才
企业应当要重视现代金融工程的实务型人才的培养，以切实确保企业现代风险管理的需求得以满足。当前，在我国不少人才都没有能够深入的了解金融工程方面的知识，相关衍生产品方面的专业人才更是缺乏。所以，企业应当要积极培养现代化金融工程的人才，以更好的促使我国更好的融合国际金融环境。
当然，企业金融风险绝不仅仅只是上述所说内容，还包括其他特定环境下产生的风险。金融风险具有多态性和不确定性，这一点应引起企业管理者的高度重视，只有做好相關风险的应对工作，才能最大限度保障企业的利益。而金融工具技术作为金融风险管理的基本准则，具有较高的应用价值。
参考文献：
[1]高 峰.引入金融工程技术提升商业银行风险管理水平的思考[J].现代经济信息，2017
[2]秦梦媛.金融工程在供应链风险管理中的应用探讨[J].当代经济， 2017
[3]田湛涛.金融工程在金融市场中的风险管控探究[J].商场现代化，2017
[4]王涵莹.浅析应用金融工程构建现代企业风险管理系统[J].财经界（学术版），2013
[5]刘霄阳.现代企业风险管理系统构建中的金融工程应用[J].现代商业，2014
[6]李卓琳.金融工程在企业风险管理中的应用和发展[J].管理观察，2011
关键词：金融工程 现代企业 风险管理系统 分析
金融工程可追溯到八十年代，迄今为止其发展史并不算漫长，即便如此金融工程依然得到学者们的关注，并迅速推行起来。直到九十年代中期，经济发展进入白热化，企业的风险意识、管理理念和生产规模发生巨大变化，使金融工具得以在实践中得到高度推崇，特别是在证券投资业务、投资银行、商业银行和企业财务中得到广泛应用。长此以往，金融工程技术得到认可，并逐渐成为企业进行风险管控的重要方式。
一、金融工程对现代企业风险管理的特征
在传统的金融风险管理中，表上金融交易十分常见。在新时期下，现代企业金融风险管理系统得到不断完善与改进，其优势是现代金融工程把表外的工具直接融合到金融风险管理当中，为开展现代企业风险管理奠定了基础。就拿金融工程引入金融理论来说，这些风险管理理论能够为企业进行风险管理并提供理论依据和支持。金融理论包括：套利理论、期权定价理论、有效市场理论等。金融工程比较多元化，主要特征如下：第一，金融工程涵盖的学科众多，包含了数学、信息技术等领域的高新技术、先进知识构建现代企业金融风险管理系统，使企业风险防范能力得到迅速提升；第二，金融工程技术具有先进性、科学性，可以通过组合、拓展的方式在传统金融风险的基础上改进、设计出新的金融风险产品；第三，现代企业采用金融工程进行风险管理具有指导性意义，一来金融工程技术是未来风险管理的主要发展方向，能够引领现代企业朝更专业、科学的方向前进。二来运用金融工程进行风险管理能够为现代企业提供市场指导，加快金融产品在市场上的流通，从而降低企业内部风险。
二、现代企业风险管理的变革
金融工程技术的发展在很大程度上是金融企业推动的，只有与时俱进，金融企业才能做大做强，实现可持续发展战略。金融工程包括的内容众多，以下是现代企业应用金融工程进行的风险管理：
1.信用风险管理与控制
信用风险指的是当约定一方不能履行合同义务时所造成的损失称为信用风险。使用金融工具对信用风险进行管理有利于为交易双方提供风险空头违约保护，将风险损失降至最低。其次，在金融工程技术中，信用衍生工具是专门对信用风险进行管理与控制的重要手段，常见的信用衍生工具有：信用证券化、信用远期和信用互换等。
2.价格风险管理与控制
造成市场价格波动的因素有很多，比如供不应求、通货膨胀等，这些都是导致价格产生波动的原因，一旦波动幅度超出正常范围就会带来价格风险。价格风险的管理直接影响着企业的经济效益，可以说是金融工程技术中的一个重要环节。基于此，金融工程技术不断创新、设计出能够有效控制价格风险的金融产品，比如以互换衍生产品、期货、远期等方式弥补价格波动产生的空隙，从而达到降低风险的目的。
3.数量风险管理与控制
数量风险指的是在交易过程中产生的交易量、销量、产量等带来的风险，由于有些数量无法确定，所以风险预控难度大。可以通过采用金融工程技术进行数量风险的管理，具体方法如下：第一，利用商品期权确定双方交易量；第二，采用宏观衍生产品。宏观衍生产品是金融工程技术不断创新、研究而成的新生代金融产品，能够综合企业产量相关性与市场宏观经济景气指数，以此更好地协调经济主体的发展，降低生产过程中的风险。同时交易双方可结合自身需要引进逆向收益流。
4.代理风险管理与控制
代理风险的产生与管理控制权和所有权分离有关。主要体现在管理者为了追求个人利益而放弃企業效益，以损害企业利润、形象来满足个人私欲的行为，比如牺牲企业股票价格来提高个人业绩从而使企业的利益与发展受到影响。而运用金融工程技术中的杠杆收购方式进行代理风险管理有利于维护企业所有权不受侵害，实现企业结构优化重组。
5.兼并风险管理与控制
随着经济的快速发展，企业兼并成为现代企业优化生产要素的组合，但是伴随而来的兼并风险不容小觑。尽管合理化的兼并有利于优化资源配置，但风险无处不在，所以现代金融企业仍然需要利用金融工程技术应对兼并风险。常见创新的金融方法有：利用相互持股的管理办法钳制收购方，以增加收购成本的方式向收购方施加压力，以此保障企业管理层利益。
三、基于金融工程的现代企业风险管理系统的构建
1.创新金融风险管理理念
从金融工程的发展史可以看出，我国金融工程技术仍有大量上升空间。就当前的市场发展环境来看，有些学者认为目前并不是大力发展金融工程的最佳时机，除了受市场发展客观因素的影响外，缺乏高水平调节风险的管理者是制约金融工程发展的另一个重要因素。一个合格的企业领导者与企业的生产与发展息息相关，所以企业管理者应提高风险意识，充分认识市场竞争的激烈性。为了进一步推进企业发展进程，金融企业应结合金融工程技术和相关理论进行企业风险管理，一方面提高经济金融效率，另一方面减少社会经济摩擦，在一定程度上确保企业利益最大化。除此之外，不断创新、改进金融工程技术、金融管理理念对强化风险防范体系、逐渐构建完善的管理系统有重要帮助。
2.完善金融信息数据库
金融工程结合信息化进行风险管理的目的在于实现企业资源计划与风险管理系统的有效融合，一方面强化企业发展主体的协调性，提高数据的整合能力，促进市场信息的收集、分析与评估；另一方面实现产品数据管理与客户资料信息共享，突破传统方式的界限，大大提高金融管理的效率。由此可见完善金融信息数据库所带来的便捷性与高效性。 3.健全金融风险管理组织机构
与传统企业风险管理不同的是，现代企业风险管理与金融工程的契合度更高一些。采用金融工程技术完善金融风险管理组织机构有助于提高各部门的工作协调性，随着风险环节与风险管理紧凑性变强，企业防范金融风险的能力随之加强，从而保障了工作的流畅度与安全性。此外，为了进一步提高风险可控性，构建健全的金融风险管理组织机构必不可少，同时还要加大专业人才的培训力度，并且根据经营范围、企业发展需要等建立与之相匹配的子部门，利用各种资源、渠道创造开展金融工程工作的条件与环境，使金融工程的风险管控效率最大化。
4.完善企业内部控制制度
运用金融工程则企业更需对内部控制制度进行完善，加强对企业内部控制力度。如此一来不但能够科学运用该类新型工具，同时还可以有效规避其自身的风险。所以企业应当要构建起一系列严格的衍生工具风险管理体制，对企业治理结构进行优化，将董事会的作用充分发挥出来。除此之外，还应当要构建起完善的风向?体系，由交易员、风险管理委员会、内审、外审、CEO、董事会等层层上报，且设置止损限额，实施监控，以保证风险管理体制得到切实落实。
5.积极培养现代化金融工程的人才
企业应当要重视现代金融工程的实务型人才的培养，以切实确保企业现代风险管理的需求得以满足。当前，在我国不少人才都没有能够深入的了解金融工程方面的知识，相关衍生产品方面的专业人才更是缺乏。所以，企业应当要积极培养现代化金融工程的人才，以更好的促使我国更好的融合国际金融环境。
当然，企业金融风险绝不仅仅只是上述所说内容，还包括其他特定环境下产生的风险。金融风险具有多态性和不确定性，这一点应引起企业管理者的高度重视，只有做好相關风险的应对工作，才能最大限度保障企业的利益。而金融工具技术作为金融风险管理的基本准则，具有较高的应用价值。
参考文献：
[1]高 峰.引入金融工程技术提升商业银行风险管理水平的思考[J].现代经济信息，2017
[2]秦梦媛.金融工程在供应链风险管理中的应用探讨[J].当代经济， 2017
[3]田湛涛.金融工程在金融市场中的风险管控探究[J].商场现代化，2017
[4]王涵莹.浅析应用金融工程构建现代企业风险管理系统[J].财经界（学术版），2013
[5]刘霄阳.现代企业风险管理系统构建中的金融工程应用[J].现代商业，2014
[6]李卓琳.金融工程在企业风险管理中的应用和发展[J].管理观察，2011