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[摘要]如何进行有效的现金管理是许多公司所遏到的问题之一。在日益激烈的市场竞争中，为了提高收益、控制风险，加强现金管理是必不可少的。
[关键词]现金管理 再思考 银企合作
一、问题提出背景
近些年，现金管理蔚然成风。上至国资委、银监会，下到遍布大街小巷的媒体，都在谈论现金管理：国资委、银监会等监管机构要求企业集团加强资金集中管理，以减少企业经营与财务风险；集团企业希望通过加强集团资金管控，降低资金成本，提高资金效率；商业银行则迎合监管机构要求与企业需求，竞相推出专属品牌的现金管理产品；技术厂商也借助这股潮流，加大了企业资金管理系统的营销以及与商业银行的合作；各种媒介则通过组织论坛、交流会、专业咨询等各种形式的活动冀望从这次盛宴中分得一杯羹。
在我国，现金管理作为商业银行提供的一项专业服务，还得追溯到上世纪末美国花旗银行引进这个舶来品。随着企业经营理念的提升、信息技术的发展及商业银行竞争的加剧，经过多年的市场培育与发展，近些年我国现金管理市场呈现迅速扩张态势，到目前为止几乎全部的全国性商业银行都推出了专属品牌的现金管理产品，如工商银行的“财智账户”、招商银行的“点金现金管理”、交行的“蕴通账户”、中信银行的“财智合动力”……
在这纷纷扰扰的竞争市场里，现金管理到底是个什么样的香饽饽呢?现今的发展态势是否健康?今后的发展趋势如何?……这些都是包括监管机构、商业银行、集团企业等单位有关人员要认真思考的问题。笔者依从业过程中所见所学所思，对有关问题提出自己的一些见解，抛砖引玉，以便更多的专业人士发表真知灼见，以此促进我国现金管理业务的健康发展。
二、现金管理、资金管理、资金集中管理及财资管理
1、词义辨析
作为我国商业银行一项专业服务的现金管理发展历史较短，但实践中与“现金管理”涵义接近的名词不少，包括资金管理、资金集中管理、财资管理等等，许多从业者、读者都不能清晰分辨这些名词。从本质上说，这些名词所涵盖的核心内容是一致的，主要差别在于有的从企业角度谈，有的从银行角度谈；有的看现状，有的看趋势；有的谈广义的，有的谈狭义的……具体点说，资金管理与现金管理是一个硬币的两面，资金管理是从企业角度看问题的，现金管理是商业银行应企业资金管理需求而提供的专业金融服务；而资金集中管理是现金管理或资金管理的核心内容；财资管理则为广义上的现金管理，基本涵盖企业财务和资金管理所有方面。因此，如果不加严格区分而要将市场存在的若干近似名词统一在一起，笔者认为还是采用“现金管理”比较合适。
2、内容解析
那么，“现金管理”到底包含哪些内容呢?毫无疑问，资金集中管理是核心内容，这从国资委、银监会等监督机构频频强调“企业集团要加强资金集中管理”可以看出，而实践也证明了这一点。简单来说，企业集团资金集中管理基本含义是将整个集团的资金集中到集团总部或资金管理中心，由总部或中心统一调度、管理和运用。通过资金的集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低金融风险。其基本内容涵盖账户管理、收付款管理、流动性管理、投融资管理等与企业资金有关的基本管理活动。
但现金管理是否就限于以上内容呢?如果我们从企业角度了解现金管理，那么我们就能将其拓展到更广的范畴。它应是与资金有关的一切管理活动，随着资金管理水平及技术的提升，企业资金管理需求已延伸至电子商务(包括第三方支付)、供应链金融、共享服务、全球现金管理，及包括建立跨行资金管理系统并与ERP等内外部管理系统对接以实现将企业所有管理活动集成。
三、企业资金集中管理应采取的模式
企业资金集中管理是一个系统工程、一个渐进过程。集团的“手伸多长”即集中的度如何掌握?何种组织模式是资金集中管理的最佳模式?是分别使用各家银行企业网银还是搭建统一的资金管理平台?资金管理系统与内部的其他管理系统如预算、ERP、内部控制等如何协调和整合?这些问题都是企业实施资金管理需要认真思考的。
1、集中的度如何掌握
目前国内很多企业对资金集中管理的探索往往专注于形式上的集中。例如把集团下属所有企业的资金集中在一个账户上；所有的钱都存在一家银行里；任何资金的调度由集团统一审批等等。这些基于“权力”的做法在一定程度上挫伤了集团下属企业的积极性，它本质上实现的不是资金的管理，而是企业的控制。资金集中管理模式的选择实质上是集团管理采用集权还是分权管理策略的体现，是根据行业特点和本集团资金运行规律决定的，因此企业要根据自己的实际情况，明确控制资金管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，而其关键就是要跳出纠缠于“集中”还是“分散”这种形式之辩的误区，把着眼点放在集团企业资金效用最大化的目标上，并为实现这个目标配备了职业团队和相应的支持系统。
2、何种组织模式是资金集中管理的最佳模式
从企业资金管理组织模式发展看，经过了传统财务部下的．资金管理、结算中心下的资金管理、财务公司下的资金管理、共享服务中心下的资金管理等阶段。
在传统的财务部模式下，企业资金由财务部的出纳统一管理，资金管理职能仍然分散在财务部中；资金结算中心是由企业集团或控股公司内部设立的，办理内部各成员之间资金往来结算、资金调拨、运筹，以降低资金成本、提高资金使用效率的内部资金管理机构，是由集团公司引入银行机制对集团控股成员实行统一结算、集中融资的资金集中管理模式；企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。与结算中心不同的是，财务公司不仅具有资金集中管理功能，而且还具有包括投融资、拆借、担保等金融机构职能，从更大范围满足了集团企业的财务集中与集中管理要求；共享服务中心将企业各个分支机构的资金管理职能独立出来，作为一个专门的运营机构向企业提供专业化的共享服务，创造区域内或是更大范围内的服务体系来满足企业对于专业化服务的需要。
这些模式都有其自身的特点与适用的范围，没有绝对的好与不好之分，只有适用与不适用之分。企业的规模大小不一、经营特点存在差异、发展阶段各不相同、资本结构和控制力也不同，这些因素都会影响企业实施资金集中管理的组织模式选择。因此，不能脱离企业的具体情况来谈论资金集中管理组织模式的优劣，符合自身实际隋况的模式才是最佳选择。
3、使用企业网银还是搭建统一的资金管平台
如使用企业网银，企业需要分别登录各家银行企业网银，进行账户管理、收付款、内部资金调拨等资金管理业务操作，并 且需要人工干预才可将企业网银查询或下载的资金余额、资金交易信息转至企业的财务系统进行相应核算。而通过统一的资金管理平台与各家商业银行直联，企业资金管理者就能够对分散在各家银行账户上的资金进行集中监控与管理，并且可以通过设计自动导入、自动核对功能来实现资金管理系统与财务系统的自动匹配核算。显而易见，统一资金管理平台对企业实施资金集中管理具有重要的作用，但搭建统一资金管理平台存在实施费用高、项目周期长、人员配置要求高、与其他内部系统例如ERP需要无缝对接等要求，这并不是所有的企业都有能力做到的。因此，企业需要根据自身规模、资金管理复杂程度、企业人财物等资源储备、经营发展状况等因素综合考虑，是先使用企业网银再视发展情况逐步过渡到统一的资金管理平台，还是一步到位直接实施统一的资金管理平台。
四、跨行现金管理平台是否为现金管理的主流
1、跨行现金管理的作用
跨行现金管理平台作为银企直联的～种客户端模式，改变了当前各家商业银行现金管理系统相对独立的现状。通过统一的跨行现金管理平台，企业资金管理者能够对分散在各家银行账户上的资金进行集中监控与管理，帮助他们及时获悉各银行账户的资金余额及交易信息，全面掌握集团资金动态和账户情况；能够办理各项银行账户的收付款结算业务，提升日常交易处理的效率，从而加强对成员机构的资金预算管理和资金用途控制，在集团内推行精细化资金管理模式……对于企业集团来说，跨行现金管理平台似乎是一个福音，他们非常乐意使用这样一套先进的资金管理软件。
2、如何更理性地看待跨行现金管理
对于跨行现金管理，企业要更理性看待：一是企业使用跨行现金管理需要各家合作银行提供直联接口并开放端口，但由于企业使用了哪家银行的跨行现金管理平台，就容易被哪家银行主导，因此其他银行必然对此抵触，或多或少地会在此项业务推进过程中设置障碍；二是如采用托管模式，跨行现金管理平台提供者(银行)将对企业的财务信息包括在其他银行的资金情况了如指掌。企业信息过分的透明化，很可能使得企业在以后的银企合作中处于劣势地位；三是跨行现金管理平台可能只是提供了基本的资金管理服务，不要指望它能很好满足企业内部资金链和营运资金等管理，企业需要付出额外的成本进行更多的个性化定制。
五、银企直联接口需要标准化
银企直联解决了原先需要通过登录各家商业银行网银系统来管理银行账户与资金的分散问题，满足了企业资金集中管理及内外部其他管理系统集成需求，但还说不上完美，其中最大的障碍在于直联接口的不规范或不标准而导致两难困境。
一是企业的个性化需求与银行标准化服务之间几乎无法调和的矛盾。企业尤其是大型的集团企业，因自身的历史沿革、行业特点、管理现状或管理模式，不能完全根据银行的系统要求来改变自身系统，反而是要求银行适应企业要求修改银行服务系统功能。但银行系统非常庞大，牵一发而动全身，每一个细小的功能修改，可能都会涉及到全行网点的系统测试、系统升级和人员培训，对系统的运行稳定构成威胁。二是在银企直联模式下，由于直联接口不统一，银行传送的数据有的比较完整，有的缺失就比较严重，而一般情况，企业都希望银行提供的有关数据越完整越好，数据信息的不统一给企业的账务处理造成较大困难。总之，银企直联接口标准不统一是成为企业构建统一的资金管理系统的一道关卡，银企直联的标准化工作需尽早提上议事日程。
六、结束语
毫无疑问，现金管理将在银企合作中发挥越来越重要的作用，也是今后商业银行市场竞争的主要焦点。现金管理竞争与发展正在或将延伸至电子票据、电子商务(与第三方支付)、供应链金融、全球现金管理等等。为了提高企业资金集中管理的效率，一方面要加强完善现有的资金集中管理体系、功能与服务，另一方面还要加紧对企业资金管理与商业银行现金管理发展趋势的研究与产品研发，由企业和银行共同设计既满足所有企业共同要求又能适合个体企业个性化发展需要的现金管理产品。
[参考文献]
[1]杜胜利、王宏淼：财务公司——企业金融功能与内部金融服务体系之构建[M]北京大学出版社，2001
[2]王浩明、张翼：集团企业资金管理[M]清华大学出版社，2006
[3]张强等：现金管理——数字时代的网络金融服务[M]中信出版社．2009
[4]财资中国[J]财资中国集团有限公司出版，2009(1—10)
[5]企业司库[J]上海亚桥商务咨询有限公司出版，2009(1-10)
[关键词]现金管理 再思考 银企合作
一、问题提出背景
近些年，现金管理蔚然成风。上至国资委、银监会，下到遍布大街小巷的媒体，都在谈论现金管理：国资委、银监会等监管机构要求企业集团加强资金集中管理，以减少企业经营与财务风险；集团企业希望通过加强集团资金管控，降低资金成本，提高资金效率；商业银行则迎合监管机构要求与企业需求，竞相推出专属品牌的现金管理产品；技术厂商也借助这股潮流，加大了企业资金管理系统的营销以及与商业银行的合作；各种媒介则通过组织论坛、交流会、专业咨询等各种形式的活动冀望从这次盛宴中分得一杯羹。
在我国，现金管理作为商业银行提供的一项专业服务，还得追溯到上世纪末美国花旗银行引进这个舶来品。随着企业经营理念的提升、信息技术的发展及商业银行竞争的加剧，经过多年的市场培育与发展，近些年我国现金管理市场呈现迅速扩张态势，到目前为止几乎全部的全国性商业银行都推出了专属品牌的现金管理产品，如工商银行的“财智账户”、招商银行的“点金现金管理”、交行的“蕴通账户”、中信银行的“财智合动力”……
在这纷纷扰扰的竞争市场里，现金管理到底是个什么样的香饽饽呢?现今的发展态势是否健康?今后的发展趋势如何?……这些都是包括监管机构、商业银行、集团企业等单位有关人员要认真思考的问题。笔者依从业过程中所见所学所思，对有关问题提出自己的一些见解，抛砖引玉，以便更多的专业人士发表真知灼见，以此促进我国现金管理业务的健康发展。
二、现金管理、资金管理、资金集中管理及财资管理
1、词义辨析
作为我国商业银行一项专业服务的现金管理发展历史较短，但实践中与“现金管理”涵义接近的名词不少，包括资金管理、资金集中管理、财资管理等等，许多从业者、读者都不能清晰分辨这些名词。从本质上说，这些名词所涵盖的核心内容是一致的，主要差别在于有的从企业角度谈，有的从银行角度谈；有的看现状，有的看趋势；有的谈广义的，有的谈狭义的……具体点说，资金管理与现金管理是一个硬币的两面，资金管理是从企业角度看问题的，现金管理是商业银行应企业资金管理需求而提供的专业金融服务；而资金集中管理是现金管理或资金管理的核心内容；财资管理则为广义上的现金管理，基本涵盖企业财务和资金管理所有方面。因此，如果不加严格区分而要将市场存在的若干近似名词统一在一起，笔者认为还是采用“现金管理”比较合适。
2、内容解析
那么，“现金管理”到底包含哪些内容呢?毫无疑问，资金集中管理是核心内容，这从国资委、银监会等监督机构频频强调“企业集团要加强资金集中管理”可以看出，而实践也证明了这一点。简单来说，企业集团资金集中管理基本含义是将整个集团的资金集中到集团总部或资金管理中心，由总部或中心统一调度、管理和运用。通过资金的集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低金融风险。其基本内容涵盖账户管理、收付款管理、流动性管理、投融资管理等与企业资金有关的基本管理活动。
但现金管理是否就限于以上内容呢?如果我们从企业角度了解现金管理，那么我们就能将其拓展到更广的范畴。它应是与资金有关的一切管理活动，随着资金管理水平及技术的提升，企业资金管理需求已延伸至电子商务(包括第三方支付)、供应链金融、共享服务、全球现金管理，及包括建立跨行资金管理系统并与ERP等内外部管理系统对接以实现将企业所有管理活动集成。
三、企业资金集中管理应采取的模式
企业资金集中管理是一个系统工程、一个渐进过程。集团的“手伸多长”即集中的度如何掌握?何种组织模式是资金集中管理的最佳模式?是分别使用各家银行企业网银还是搭建统一的资金管理平台?资金管理系统与内部的其他管理系统如预算、ERP、内部控制等如何协调和整合?这些问题都是企业实施资金管理需要认真思考的。
1、集中的度如何掌握
目前国内很多企业对资金集中管理的探索往往专注于形式上的集中。例如把集团下属所有企业的资金集中在一个账户上；所有的钱都存在一家银行里；任何资金的调度由集团统一审批等等。这些基于“权力”的做法在一定程度上挫伤了集团下属企业的积极性，它本质上实现的不是资金的管理，而是企业的控制。资金集中管理模式的选择实质上是集团管理采用集权还是分权管理策略的体现，是根据行业特点和本集团资金运行规律决定的，因此企业要根据自己的实际情况，明确控制资金管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，而其关键就是要跳出纠缠于“集中”还是“分散”这种形式之辩的误区，把着眼点放在集团企业资金效用最大化的目标上，并为实现这个目标配备了职业团队和相应的支持系统。
2、何种组织模式是资金集中管理的最佳模式
从企业资金管理组织模式发展看，经过了传统财务部下的．资金管理、结算中心下的资金管理、财务公司下的资金管理、共享服务中心下的资金管理等阶段。
在传统的财务部模式下，企业资金由财务部的出纳统一管理，资金管理职能仍然分散在财务部中；资金结算中心是由企业集团或控股公司内部设立的，办理内部各成员之间资金往来结算、资金调拨、运筹，以降低资金成本、提高资金使用效率的内部资金管理机构，是由集团公司引入银行机制对集团控股成员实行统一结算、集中融资的资金集中管理模式；企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。与结算中心不同的是，财务公司不仅具有资金集中管理功能，而且还具有包括投融资、拆借、担保等金融机构职能，从更大范围满足了集团企业的财务集中与集中管理要求；共享服务中心将企业各个分支机构的资金管理职能独立出来，作为一个专门的运营机构向企业提供专业化的共享服务，创造区域内或是更大范围内的服务体系来满足企业对于专业化服务的需要。
这些模式都有其自身的特点与适用的范围，没有绝对的好与不好之分，只有适用与不适用之分。企业的规模大小不一、经营特点存在差异、发展阶段各不相同、资本结构和控制力也不同，这些因素都会影响企业实施资金集中管理的组织模式选择。因此，不能脱离企业的具体情况来谈论资金集中管理组织模式的优劣，符合自身实际隋况的模式才是最佳选择。
3、使用企业网银还是搭建统一的资金管平台
如使用企业网银，企业需要分别登录各家银行企业网银，进行账户管理、收付款、内部资金调拨等资金管理业务操作，并 且需要人工干预才可将企业网银查询或下载的资金余额、资金交易信息转至企业的财务系统进行相应核算。而通过统一的资金管理平台与各家商业银行直联，企业资金管理者就能够对分散在各家银行账户上的资金进行集中监控与管理，并且可以通过设计自动导入、自动核对功能来实现资金管理系统与财务系统的自动匹配核算。显而易见，统一资金管理平台对企业实施资金集中管理具有重要的作用，但搭建统一资金管理平台存在实施费用高、项目周期长、人员配置要求高、与其他内部系统例如ERP需要无缝对接等要求，这并不是所有的企业都有能力做到的。因此，企业需要根据自身规模、资金管理复杂程度、企业人财物等资源储备、经营发展状况等因素综合考虑，是先使用企业网银再视发展情况逐步过渡到统一的资金管理平台，还是一步到位直接实施统一的资金管理平台。
四、跨行现金管理平台是否为现金管理的主流
1、跨行现金管理的作用
跨行现金管理平台作为银企直联的～种客户端模式，改变了当前各家商业银行现金管理系统相对独立的现状。通过统一的跨行现金管理平台，企业资金管理者能够对分散在各家银行账户上的资金进行集中监控与管理，帮助他们及时获悉各银行账户的资金余额及交易信息，全面掌握集团资金动态和账户情况；能够办理各项银行账户的收付款结算业务，提升日常交易处理的效率，从而加强对成员机构的资金预算管理和资金用途控制，在集团内推行精细化资金管理模式……对于企业集团来说，跨行现金管理平台似乎是一个福音，他们非常乐意使用这样一套先进的资金管理软件。
2、如何更理性地看待跨行现金管理
对于跨行现金管理，企业要更理性看待：一是企业使用跨行现金管理需要各家合作银行提供直联接口并开放端口，但由于企业使用了哪家银行的跨行现金管理平台，就容易被哪家银行主导，因此其他银行必然对此抵触，或多或少地会在此项业务推进过程中设置障碍；二是如采用托管模式，跨行现金管理平台提供者(银行)将对企业的财务信息包括在其他银行的资金情况了如指掌。企业信息过分的透明化，很可能使得企业在以后的银企合作中处于劣势地位；三是跨行现金管理平台可能只是提供了基本的资金管理服务，不要指望它能很好满足企业内部资金链和营运资金等管理，企业需要付出额外的成本进行更多的个性化定制。
五、银企直联接口需要标准化
银企直联解决了原先需要通过登录各家商业银行网银系统来管理银行账户与资金的分散问题，满足了企业资金集中管理及内外部其他管理系统集成需求，但还说不上完美，其中最大的障碍在于直联接口的不规范或不标准而导致两难困境。
一是企业的个性化需求与银行标准化服务之间几乎无法调和的矛盾。企业尤其是大型的集团企业，因自身的历史沿革、行业特点、管理现状或管理模式，不能完全根据银行的系统要求来改变自身系统，反而是要求银行适应企业要求修改银行服务系统功能。但银行系统非常庞大，牵一发而动全身，每一个细小的功能修改，可能都会涉及到全行网点的系统测试、系统升级和人员培训，对系统的运行稳定构成威胁。二是在银企直联模式下，由于直联接口不统一，银行传送的数据有的比较完整，有的缺失就比较严重，而一般情况，企业都希望银行提供的有关数据越完整越好，数据信息的不统一给企业的账务处理造成较大困难。总之，银企直联接口标准不统一是成为企业构建统一的资金管理系统的一道关卡，银企直联的标准化工作需尽早提上议事日程。
六、结束语
毫无疑问，现金管理将在银企合作中发挥越来越重要的作用，也是今后商业银行市场竞争的主要焦点。现金管理竞争与发展正在或将延伸至电子票据、电子商务(与第三方支付)、供应链金融、全球现金管理等等。为了提高企业资金集中管理的效率，一方面要加强完善现有的资金集中管理体系、功能与服务，另一方面还要加紧对企业资金管理与商业银行现金管理发展趋势的研究与产品研发，由企业和银行共同设计既满足所有企业共同要求又能适合个体企业个性化发展需要的现金管理产品。
[参考文献]
[1]杜胜利、王宏淼：财务公司——企业金融功能与内部金融服务体系之构建[M]北京大学出版社，2001
[2]王浩明、张翼：集团企业资金管理[M]清华大学出版社，2006
[3]张强等：现金管理——数字时代的网络金融服务[M]中信出版社．2009
[4]财资中国[J]财资中国集团有限公司出版，2009(1—10)
[5]企业司库[J]上海亚桥商务咨询有限公司出版，2009(1-10)